Положительные отзывы о бирже Bitmex, подкреплённые подробными инструкциями, как торговать с плечом. Бесплатное обучение, короткие и длинные позиции, хеджирование портфеля, чек-лист для сделок, примеры ордеров, советы начинающим и FAQ.
Торговля BTC на Bitmex.
Это пошаговая инструкция по маржинальной торговле криптовалютами на бирже Bitmex. Мы пройдемся по каждому пункту, начинаем с регистрации демо-счета.
Это учебный счет (на балансе виртуальные 0,01 XBT) для новичков. Всегда проверяйте адрес биржи, чтобы не перепутать игрушечный и настоящий аккаунты.
Это анонимная биржа, без KYC (не стоит указывать свои данные и адрес, загружать копию паспорта и прочие документы). Нужны только ваш email и пароль. Настоящие имя и фамилию указывать не обязательно.
Дальше проходим верификацию электронной почты.
Обязательно включите двухфакторную авторизацию – вместо Google Authentificator используйте Authy (он сохраняет backup и защищает ваши ключи в отличие от Google).
Когда будете торговать на реальном счете, для поддержания анонимности используйте двойную цепочку при пополнении и выводе BTC:
- Биткоины со своего кошелька или другой биржи сначала поменяйте на Monero или Zcash.
После регистрации откройте наш калькулятор Excel для торговли на Bitmex. Чтобы калькулятор отображался корректно, открывайте его с ПК, а не со смартфона.
Скачать полную редактируемую версию калькулятора в виде таблиц Excel вы можете с помощью телеграм-бота @bitmexfreebot.
Сейчас есть три направления для расчётов:
1. Long (Ставка + Плечо) – для сделок на повышение курса биткоина. Вы ставите на рост.
2. Short (Ставка + Плечо) – для сделок на понижение курса (ставим на падение BTC).
3. Хеджирование – страхуем портфель от обвала курса XBT/USD.
Если что-то из написанного здесь вам не понятно, в конце этого обзора есть подробный FAQ на понятном языке с примерами.
Все три работают с бессрочным контрактом на XBT, расчёты только по изолированной марже (не кросс!).
Хеджирование объединяет два калькулятора, предлагает разумное решение на случай проблем с портфелем.
Две другие таблицы (Long и Short) нужны для единичных сделок, если вы хотите увеличить свой депозит в биткоинах.
Новичкам стоит сверять результаты из нашего калькулятора с внутренним виджетом в личном кабинете Bitmex. Так вы сможете вовремя заметить нестыковки в случае ошибок ввода или направления сделки.
Дополнено: если к торговле биткоинами вы пришли из Forex, то интерфейс Roboforex или PrimeXBT вам покажется более удобным и понятным. Все бонусы (терминал, большое плечо) – здесь тоже есть.
Bitmex шорт (short).
Начинаем торговать со сделки на понижение.
На демо (тестовом) счете у вас есть 0,01 XBT – этого достаточно для одной сделки. Открываем калькулятор Excel, вкладка Short_Ставка_Плечо внизу таблицы:
Теперь заполним по порядку пункты с 1 по 4.
1. Точка входа – это курс биткоина к доллару, с которого вы хотите открыть сделку.
Не используйте рыночный (market) ордер, правильнее выставить отложенный на несколько пунктов выше текущей цены.
Market (продажа по рынку) – это ситуация, когда вы совершаете продажу по текущей цене. Самый быстрый способ, но и самый дорогой (вы платите Taker Fee, которая за несколько десятков сделок может испортить итоговый результат).
К тому же, вход с рынка может обернуться проблемой: цена успеет уйти с желаемого уровня, вы получите убыточную сделку. FOMO во всей красе.
Выгоднее заходить лимитным ордером (Limit).
Limit – это отложенная продажа биткоина по заранее выбранной цене (её вы определяете сами). Она может быть близко к текущей или находится за прошлым уровнем сопротивления (локальным максимумом).
Например, сейчас курс XBT/USD = 4379. Мы хотим продать биткоины по цене 4410. Обратите внимание: для продажи лимитным ордером, нас интересует цена выше текущей.
Вот как работает Limit Sell:
Наш шорт сработает в том случае, если цена биткоина вырастет до выбранного уровня. Мы рассчитываем, что дальше курс пойдет вниз.
Выбрали уровень 4410 (над круглым числом, психологически), внесли в калькулятор.
2. Ставка в долларах.
Это та сумма, которой вы готовы рискнуть в данной сделке.
Так как мы не верим, что рынок криптовалют можно прогнозировать (речь о статистической значимости на интервале от одного года – про случайное везение не говорим), то термин “ставка” подходит идеально.
Помните, что вы с большей вероятностью потеряете эти деньги, нежели приумножите. Это нормально. Заработок на бирже складывается из общей дистанции:
- чем больше сделок с положительным математическим ожиданием вы совершите,
- чем меньшую комиссию (суммарно) заплатите за эти попытки,
- чем чаще прибыль по удачным сделкам будет превосходить убыток по неудачным – тем больше денег вы получите.
Поэтому ваша ставка должна быть такой, чтобы вы как можно дольше оставались в игре (большое число попыток).
Для новичков, не работавших с кредитным плечом, оптимальной является ставка $50. Она не слишком мала, но и не доставит проблем в случае потери.
В Bitmex вы указываете позицию в долларах, поэтому вашу ставку конвертируют в XBT по курсу сделки (в примере 4410).
Внимание: демо-счет предоставляет вам депозит 0,01 XBT для торговли. Этой суммы не хватит для покрытия ордера (по текущему курсу). Поэтому в калькулятор мы вносим $40 (с запасом на округление).
3. Максимальное плечо.
Bitmex – это криптовалютная биржа, которая позволяет открывать сделки с кредитным плечом. Плечо увеличивает средства инвестора в несколько раз, вы можете купить или продать больше биткоинов.
Bitmex предлагает клиентам плечо от 1 до 100. Разумный уровень – не более 7, так как обеспечение такой сделки позволит удерживать её довольно долго. Если плечо взять крупнее, ваш Stop Loss станет легкой добычей для других игроков или манипуляций.
Математика, статистика и теория вероятности подтверждают: никто не в силах регулярно угадывать будущее движение курса биткоина. Ни технический, ни фундаментальный анализы, волновые теории, наблюдение на объемами, данными COT, фракталами. По-честному, данные методы не работают даже на более понятных и спокойных рынках акций.
С криптовалютами всё ещё сложнее: непрозрачные рынки, манипуляции со стороны китов, Pump and Dump, алгоритмическая торговля, боты для поддержания активности в стаканах, подделка новостей. Эти факторы делают невозможным стратегическую торговлю BTC.
Поэтому мы настоятельно рекомендуем воздержаться от азарта на Bitmex.
Пусть плечо (и низкое обеспечение сделки) не обманывают вас. На таких рынках нет трейдеров, которые постоянно получают прибыль – или хотя бы в чистом итоге имеют положительный баланс.
Новичкам не стоит брать кредитное плечо выше 1 к 10 (для хеджирования – не более 1:3). Так ваш капитал в конкретной сделке вырастет кратно выбранному плечу.
В нашем примере: вводим в калькулятор 7, получаем общую позицию на сумму $40 x 7 = $280. На эти деньги можно продать 0,063 BTC.
Получается такой расклад:
- У нас было 40 долларов своих (демо).
- У нас на контракте будет $280, за которые мы продадим 0,063 биткоина.
- Дальше, например, цена опустится до $3412 за BTC.
- Мы откупим обратно те же 0,063 биткоина.
- На это нам потребуется всего 3412 x 0.063 = $215.
- А разницу 280 – 215 = $65 мы положим себе в карман (впрочем, счет учебный).
Это благоприятный исход, если мы угадали с падением. Если нет – Bitmex ликвидирует наш шорт на уровне 5074, и заберёт наши $40 залога.
Не стоит обольщаться, как легко делать деньги на маржинальной (то есть с кредитным плечом) торговле. Это хороший инструмент, полезный на случай хеджирования, но включающий очень серьёзные риски.
4. Reward / Risk.
Под номером четыре в калькулятор вводим соотношение размера прибыли к убытку.
Чтобы обеспечить выживание вашего депозита, в каждой сделке нужно добиваться покрытия риска хотя бы на уровне 1.5 к 1 (рискуете $40, чтобы заработать $60).
Это минимум.
Да, можно взять сделку с прибылью 10% или 30%, но это прячет ваши риски в недалекое будущее. Когда по серии ордеров вы получите убыток, вам нечем будет его покрыть.
Мы советуем открывать только те сделки, по которым R/R будет больше 1.5 (идеальный вариант – 2 и более).
Здесь есть небольшой секрет: после ввода данного параметра, калькулятор покажет уровень, где вы сможете снять прибыль. Проверьте его – вы действительно думаете, что цена упадёт сюда раньше, чем зацепит уровень Stop Loss (и принесет вам убыток)?
Если это вам кажется маловероятным, стоит поменять условия сделки.
Итак, нужные пункты заполнили, калькулятор предоставил отчет по будущей сделке:
Позиция в $ – это цифру мы укажем при создании ордера.
Уровень Stop Loss – это курс биткоина, при достижении которого вы получите убыток. Он должен сработать раньше, чем наступит цена ликвидации (для экономии на комиссиях – Bitmex принудительно закрывает ордера и вычитает из них Taker Fee, описание комиссий будет ниже).
Take Profit – курс биткоина, когда ваша сделка закроется с прибылью. Наша цель.
Остальные данные пригодятся для анализа ситуации, их тоже стоит держать в уме.
Проверка расчетов.
Новичкам стоит открыть внутренний калькулятор в кабинете Bitmex и оценить наши данные с тем, как их видит биржа.
Выберите значок калькулятора, вкладку Ликвидационная цена, Шорт, Изолированная маржа. Затем введите наши данные – и обратите внимание на значение в графе, отмеченной красным (Liquidation Price).
Наш Stop Loss должен быть ниже, чем цена ликвидации. У нас в расчетах Stop на уровне 5074 доллара за биткоин, он сработает раньше, чем ликвидационный уровень 5092,5.
Всё в порядке.
Схема нашей сделки:
* – Значок @ на картинке означает цену, по которой выполняется сделка (или где устанавливается стоп).
Как открыть ордер?
Переходим к самой сделке.
В правой части личного кабинета биржи, в самом верху, есть вкладка Лимитный. Под ней два поля:
- Количество – вводим размер нашей позиции, нашли ранее – $280 (здесь всё в долларах, не в биткоинах).
- Лимитная цена – уровень, с которого открываем наш шорт. Указываем тот, что ранее выбрали в калькуляторе.
Мы заходим отложенным ордером, наша заявка будет ждать встречную в Orderbook. Так мы не платим комиссию за открытие сделки (Taker Fee).
Наоборот – Bitmex выплатит нам Maker rebate (награду за создание ордера, когда его заберет кто-то нетерпеливый).
После заполнения появились две активные кнопки: Покупка / лонг и Продажа / шорт. Нас интересует вторая.
Не спешите нажимать, нужно проверить данные – 280 по 4410,0 (все верно) – и настроить кредитное плечо, как решили ранее.
Его вводим чуть ниже.
Не используйте стандартный полозок.
Чаще всего, вам потребуется другое плечо, нежели изначально задано на линейке – есть 5x, но нет нужного 7x). Нажмите на значок редактирования и введите своё значение.
Подтвердите выбор.
Проверяем все условия ордера:
Возвращаемся вверх и нажимаем кнопку Продажа / шорт:
Вот детали короткой позиции:
- Сумма ордера – 0,0634 XBT.
- Доступные средства – 0,01 XBT.
- В сделке будет задействован почти весь учебный (демо) депозит.
Уточним, что XBT – это биткоин.
Проверили?
Если вдруг ваших средств не хватает для открытия сделки, не стоит пытаться её протолкнуть за счет увеличения плеча или уменьшения Stop Loss.
Когда вы работаете на демо-счете, не проблема быстро подправить плечо (сделать его больше), чтобы нашего депозита хватило. Но это нарушает стратегию торговли на бирже. И в конечном итоге может вылиться в крупные нарастающие убытки.
Некоторые новички на Bitmex переключаются на кросс-маржу, чтобы провести такую сделку (тоже ошибка) – в итоге вы начнёте двигать размеры позиции под текущую ситуацию, повышая риск банкротства.
Правильный подход – уменьшить ставку на 15-20%. Да, вы меньше заработаете, но так безопаснее на дистанции.
По нашему ордеру – отправляем сделку в работу.
Здесь нужно проверить направление сделки (продажа), тип (лимитный), размер позиции (280 контрактов, где 1 контракт равен $1), цену открытия (4410), кредитное плечо (7x), изоляцию маржи (вы рискуете не всем депозитом на Bitmex , а только размером выбранной ставки), предполагаемую цену ликвидации (5092,5).
Все это есть на картинке выше.
Там же указана цена маркировки (справка на Bitmex ) – она может отличаться от той, по которой вы хотели бы войти. Если на рынке не будет эксцессов, наш ордер сработает по 4410 (будут проблемы – скорее всего, по 4404,5 – что тоже неплохой вариант).
Нажимаем “Продать”.
В нижней части кабинета есть терминал. Там отобразилась наша сделка – но пока только во вкладке “Активные ордера”.
Почему количество указано, как -280? Потому, что мы продаём биткоины.
Не дожидаясь открытия сделки, установите Stop Loss (ограничиваем убытки). Take Profit (для фиксации прибыли) можно задать и позже.
Stop Loss на Bitmex.
Следующий шаг – нужно установить Stop Loss.
Для ордера на продажу, нам нужен будет встречный ордер – Long (если вы открыли ордер на покупку, то Stop Loss для него выставляем через Short, зеркально).
Выбираем “Рыночный стоп“, ставим отметку “Закрыть триггер“, значение триггера – последняя. Там же указываем количество контрактов (как и впервой сделке) и цену Stop Loss из калькулятора:
Нажимаем Стоп-ордер (триггер >= 5074.5).
По калькулятору Excel мы хотели поставить Stop Loss на уровень 5074.9, но Bitmex не позволяет такие вольности. Если выбирать между 5074.5 и 5075 – лучше взять нижнюю цену (меньше будет убыток).
Проверяем параметры Stop Loss (изучите примечание). Этот ордер закроет нашу продажу.
После этого окна может появиться второе, с предупреждением:
Такое окно говорит о том, что наша продажа пока не открыта. Но для новичков важно, чтобы до старта у вас была обозначена точка выхода (Stop Loss).
Нажимаем разместить стоп-ордер.
Он тоже появится в терминале, во вкладке “Стопы“:
Вот как выглядит наша короткая сделка на графике XBT/USD:
Рыночный стоп – наш стоп лосс. Лимитный – вход в сделку (биржа откроет наш short, когда цена поднимется к 4410).
Осталось засечь прибыль – для этого тоже есть специальный отложенный ордер.
Take Profit на Bitmex.
Stop Loss следует установить сразу же после открытия сделки. Это железная дисциплина. После этого можно переходить к планированию прибыли.
Как установить Take Profit?
Выбираем Лимитный ордер противоположного направления (первая сделка у нас – Шорт, значит, Take задаём через Лонг, для покупок будет зеркальная история).
Указываем то же количество контрактов (размер позиции) и уровень для Take Profit из калькулятора. Внизу ставим отметку “Пассивный“.
Нажимаем Покупка / лонг. Проверяем экран-подтверждение и готово.
Take Profit – вещь необязательная (в отличие от Stop Loss). На бирже мы можем контролировать лишь свои убытки (а не прибыль), поэтому не спешите ставить короткие диапазоны.
Это – криптовалюты, здесь бешеная волатильность, проскальзывания, манипуляции. Выброс цены в вашу пользу может запросто превышать даже самые смелые ожидания – зачем же ограничивать потенциальную прибыль?
Но новичкам желательно помнить про Take Pofit и устанавливать стоп. Хотя бы на время, когда вы не следите за графиком. В таком случае – устанавливайте TP с запасом в вашу пользу.
Long на Bitmex.
Теперь посмотрим, как покупать биткоин с плечом.
Открываем калькулятор Excel – Long (Ставка + Плечо), заполняем:
Long, позиция $400, вход лимитным ордером с 4165, плечо 10x (пошалим?).
Перед этим отправляем жесткий Stop Loss (рыночным ордером) – на уровень 3814. Он должен быть выше ликвидации.
Это – жесткая остановка убытка, не позволяя цене дойти до уровня ликвидации. В случае исполнения за неё придется заплатить Taker Fee.
Мы – против, поэтому ещё чуть раньше размещаем второй Stop Loss @ 3815.5, мягкий, лимитным стоп-ордером:
В обоих случаях мы выбираем Стоп продать – потому что первая сделка у нас была покупкой.
Лимитный стоп-ордер должен сработать раньше (тогда первый Stop Loss не понадобится, его отменит Bitmex – мы установили “Закрыть триггер”), за него мы получим Maker Rebate (премию).
Внимательно посмотрите на картинку с лимитным стоп-ордером. Нас интересует Цена стопа – указываем уровень, который будет чуть выше предыдущего стопа. Закрыть триггер, Триггер “Последняя”, Пассивный.
Сделку защитили. Теперь думаем о фиксации будущей прибыли.
Take Profit ставим лимитным ордером @ 5391.
Не забывайте про флажок на условие “Пассивный“.
В итоге наш терминал содержит следующие данные:
Вкладка “Позиции” отражает нашу сделку, она была открыта по цене 4164,5. Биржа Bitmex определила цену ликвидации на уровне 3803,5.
Смотрим вкладку “Стопы“: первым сработает лимитный стоп-ордер @ 3815.5. Если случится обвал курса биткоина, и мы проскочим SL#1 – на подстраховке рыночный стоп @ 3814.
Обычно такой разницы между ними достаточно, но вы можете выбрать и больший разбег (например, 15 пунктов).
Во вкладке “Активные ордера” находится наш Take Profit (уровень 5391) – через отложенную продажу на 400 контрактов.
Чек-лист как торговать на Bitmex.
Краткий список действий, когда вы начинаете маржинальную торговлю криптовалютой:
- Определитесь с направлением – Long, Short, хеджирование.
- Решите, какой ставкой готовы рискнуть.
- Выберите точку входа, оцените график.
- Сохраните полученные расчеты (скриншот или запишите в блокнот).
- Настройте кредитное плечо.
- Разместите Stop Loss (сначала рыночный, затем лимитный – или хотя бы первый).
- Откройте сделку лимитным ордером (с отклонением на пару пунктов от текущей цены).
- Когда сделка исполнена, установите Take Profit лимитным ордером.
- Убедитесь в терминале, что все ордера открыты по нужным уровням.
- Проверьте, что цена ликвидации наступит после срабатывания ваших стопов.
- Наблюдайте за графиком.
- Закройте сделку (по стопу, с фиксацией прибыли или вручную).
- Удалите оставшиеся ордера, связанные с закрытой сделкой.
- Сделайте запись в дневник торговли (составьте хоть какой-то отчет для будущего анализа).
Придерживайтесь этого чек-листа, чтобы выработать полезные привычки.
Как закрыть позицию?
Мы подробно рассмотрели, как открыть Long и Short на Bitmex, установили стопы (лимитные и рыночные), разобрались с Take Profit и Stop Loss.
Разберем способы, как закрыть прибыльную сделку, не дожидаясь Take Profit.
Сейчас по нашей сделке есть плавающая прибыль, курс биткоина – 4200 (мы вошли по 4164,5). В терминале во вкладке “Позиции” справа есть поле для ввода цены. Укажем курс, который выше текущей на пару пунктов – так наш ордер на снятие прибыли будет лимитным.
Внимание: после ввода цены следует нажать кнопку “Закрыть”. Если нажать на “Рыночный” – ваша сделка закроется сразу же по действующей цене (и вы попадаете на Taker Fee).
Наша заявка тут же появляется во вкладке “Активные ордера” с ценой ниже, чем ранее установленный Take Profit. Так и должно быть.
– Что делать, если цена откатилась назад, а вы по-прежнему хотите закрыть сделку?
Там же справа нажимаем на кнопку отмены и вводим новую цену, ближе к текущей.
После отработки вашего ордера (вы зафиксировали прибыль) – обязательно удалите все оставшиеся ордера (Stop, Profit), которые были связаны с этой сделкой. На всякий случай.
Мы показали навыки, которые нужны для полноценной торговли на криптовалютной бирже Bitmex.
Начните тренировки с демо-счета. Когда ордера и принцип их работы станут понятны, переходите на реальный счет.
Для чего стоит учиться работать с бессрочными контрактами XBT?
Самая главная задача – защитить портфель от падения стоимости (хеджирование).
Хеджирование на Bitmex.
Дополнено: есть более осторожный способ защиты криптовалютного портфеля от обвала цены BTC. Это построение синтетической позиции в USD (Short 1x на Битмекс).
Обновлено: вы можете использовать колл и пут опционы на бирже Deribit, чтобы застраховать себя от резкого падения курс биткоина (например, когда покупаете его за рубли с карты Сбербанка).
Сами по себе сделки (короткие и длинные) – это для забавы спекулянтов. Инвестору полезнее уметь вовремя войти в хедж.
Хеджирование – это покупка или продажа контракта с плечом в сторону негативного сценария для вашего основного портфеля.
Проще разобраться на примере. У вас есть портфель, стоимость которого составляет 10 биткоинов (там могут быть BTC и токены, приведенные к общему номиналу). По цене $15000 за BTC, ваш портфель – это $150000.
Но что будет, если вдруг курс биткоина пойдёт вниз?
Вариант 1. Чтобы защитить накопления, вы должны продать портфель сейчас.
Рационально, но криптовалюты – рынок крайне волатильный, вы можете закрыть сделку по цене, существенно ниже 15000 (особенно, если будете выводить доллары в оффлайн).
2. Можно зафиксировать прибыль в стейблкоины (аналоги USD в мире криптовалют). Но слухи про Tether напрягают инвесторов.
3. Криптоэнтузиасты предпочитают HODL – верим, что рынок после болезни очухается, и цены вернутся на прошлые вершины. Мы тоже разделяем эту позицию. Но наблюдать за сливом портфеля (пусть и в долларовом выражении) – тяжелое испытание.
Все три варианта имеют негативные побочные эффекты и риски.
Впрочем, для таких проблем есть решение – хеджируем риски на Bitmex.
Негативный сценарий – это резкий, безоткатный обвал курса биткоина. Поэтому мы возьмем часть портфеля, добавим кредитное плечо (здесь без фанатизма), и откроем бессрочный short @ 15000.Чем ниже будет падать BTC, тем больше биткоинов мы сможем откупить внизу. Фактически, мы выигрываем от его падения больше, чем от роста.
Здесь есть риск, что цена ликвидации сработает раньше, чем мы накопим прибыль. Это нормально: на рынке не бывает бесплатных обедов.
Вот по нашему примеру (все расчеты не учитывают возврат и стоимость заёмных средств – так идея станет более понятной новичкам; реальные цифры будут чуть скромнее):
Входим в Short с 15000, в сделку отправляем $45000.
Это 30% от текущей стоимости портфеля. Такой расклад позволит взять кредитное плечо на 3.3 – суммарная позиция составит $150000 (как раз сумма нашего портфеля, которую мы и страхуем).
Short будет ликвидирован на уровне 21249 BTC/USD.
Наш Stop Loss сработает раньше – на 21105 (посчитайте, сколько мы сможем дополнительно заработать за Maker Rebate и фандинг).
Запас хода против нас – 6105 пунктов.
Странно звучит “против нас” – мы же топим за биткойн.
Но в случае с хеджированием, падение криптовалют нам только на руку. Вот некоторые расчёты, что будет происходить с портфелем, к которому добавлен хедж:
Слева изменение цены на XBT к доллару.
Портфель H+ – это наш стартовый портфель из 10 биткоинов, часть которого мы отправили в короткую сделку на Bitmex. Там теперь всего 7 btc. По мере роста курса, мы, разумеется, недополучим прибыль.
Красным отмечен слив нашей короткой позиции – мы потеряли бы здесь 3 битокина.
Зато посмотрите, что происходит при падении курса!
Ужасный сон – биткоин по 694 доллара – оборачивается крутой компенсацией на 216 BTC.
Ниже показана таблица с суммарным значением портфеля (из 7 биткоинов) + short 3 XBT @ 15000, 3.3x:
Общая ёмкость портфеля на дне (биткоин по 694) – $154859 или 223,11 BTC. Сюда не входит возможный funding, пока мы удерживаем сделку.
А что с портфелем, который просто HODL?
Да, он существенно вырос вместе с процветающим BTC. Но как вы оцениваете его $6941 внизу? Это всё, что осталось от 150 тысяч на старте.
Разница между портфелем с хеджирующей короткой позицией и без неё наглядно представлена в таблице (стоимость портфеля с хеджированием по отношению к портфелю HODL):
Отбросим эмоции по поводу потерянного миллиона (из-за хеджирования) в верху таблицы.
В сухом остатке получается, что за скромную уступку 30% от портфеля (в биткоинах, на финансирование короткой позиции с плечом на Bitmex), мы получаем колоссальное преимущество.
Даже не говоря про экстремальную цену $694 за BTC, на уровне сегодняшних $3827 мы видим: портфель с хеджем стоил бы на 138 тысяч дороже (462% сверху или дополнительные 36 биткоинов).
Ответ холдерам: да, портфель с хеджем состоит из биткоинов – мы закроем шорт, заберем BTC и вместе с вами будем ждать подъем.
Анализ различных вариаций плеча, коэффициента хеджирования и цены ликвидации показывает, что предельно разумным кредитным плечом является 4x. Более высокие уровни приводят к неоптимальным результатам (цена ликвидации практически всегда не выдерживает волатильности курса биткоина).
Наша рекомендация – не используйте коэффициент хеджирования (в калькуляторе) меньше 30.
Предупреждение: это – не инвестиционный совет. Хеджирование не гарантирует успешной инвестиции. Цена может выбить ваш Stop, что приведет к потере части депозита. Всегда соизмеряйте риски с возможными выигрышами.
Помните об опасностях торговли с плечом, не поддавайтесь FUD и FOMO.
FAQ по Bitmex.
– Официальный сайт биржи Bitmex?
- bitmex.com – полная версия биржи.
- testnet.bitmex.com – демо счет для тренировки.
Учебный счет можно открывать на разные email’ы. Эта же фишка работает и с основной биржей – она без KYC.
Среди подписчиков нашего телеграм-канала, в основном, положительные отзывы о бирже Bitmex. Поэтому можем рекомендовать её.
Если вы откроете счет по нашей ссылке, в течение следующих 6 месяцев биржа предложит вам скидку на торговые комиссии (экономия ~ 10% при небольшой интенсивности сделок). Промо-код: hm3nm2.
– Зачем нужна биржа Bitmex?
На Битмекс можно купить или продать бессрочный контракт (Perpetual XBT) – у него нет срока истечения и исполнения, его цена близка к реальной цене биткоина.
Такие контракты помогают трейдерам разгонять депозит (нет необходимости вкладывать крупные суммы в каждую сделку – достаточно небольшой маржи и кредитного плеча).
Другое важное применение – хеджирование (страхование) вашего портфеля в биткоинах.
Если вы ожидаете, что цена BTC в ближайшее время резко опустится, не нужно продавать весь портфель. Достаточно внести его часть на биржу, добавить разумное плечо и продать бессрочный контракт на Bitmex.
Даже при снижении курса, итоговая стоимость вашего портфеля будет зафиксирована в долларовом эквиваленте.
– Как пополнить счет?
Переводом с вашего кошелька. Сейчас открыты депозиты в биткоинах, без комиссии (кроме той, что берет сеть). Сначала купите BTC удобным способом, затем пополните счет.
Вывод средств? Только биткоины в ваш кошелек, транзитом через Changelly в другую криптовалюту или токены, а также на BTC-депозит другой биржи.
– Почему Bitmex , а не Bitfinex?
Мы отдаём предпочтение криптобирже Битмекс за то, что у неё нет навязчивого контроля над клиентами (никаких KYC), она не подлизывается к регуляторам, поддерживает славные идеи криптоэнтузиастов.
А ещё, в отличие от Bitfinex, не разместила у себя сомнительные (мягко говоря) криптовалюты, вроде USDT.
По объёмам суточной торговли Bitfinex тоже не в лидерах среди других бирж.
– Bitmex опасен для начинающих трейдеров (инвесторов)?
Нет, это крутой инструмент, с которым нужно аккуратно обращаться. Новичкам следует придерживаться следующих правил:
- Стартовый депозит не более 0,1 BTC – чем меньше внесете, тем меньше проиграете из-за возможных ошибок.
- В одной сделке не ставьте больше $50 в эквиваленте (в нашем калькуляторе этот пункт называется “Ставка”).
- Тщательно проверяйте направление сделки: Short – ставим на понижение курса биткоина к доллару; Long – на повышение.
- Не входите с рынка – работайте только лимитными ордерами.
- Не торгуйте в моменты FOMO или FUD.
- Не используйте плечо выше 10x.
- Старайтесь закрывать сделки с R/R > 1.
- Не смотрите в монитор (на график биткоина) 24 часа в сутки.
- Совершайте небольшое число сделок в неделю (придумайте свой лимит).
- После трех убыточных сделок подряд, возьмите паузу в торговле (изучите ошибки).
- Ведите записи – до и после сделки.
- Не используйте усреднение (сначала закройте одну сделку, затем планируйте новую).
Используйте Stop Loss. Bitmex сама поставит цену ликвидации для вашего ордера, но лучше её обойти и установить стоп раньше Liquidation Price на 10-15 пунктов. Так ваш убыток будет меньше (говорят, что на 68%).
– Стоит использовать кредитное плечо 100x?
Биржа Битмекс может увеличивать вашу ставку в 100 раз. В чем подвох?
Дело в том, что чем большее плечо вы используете, тем быстрее закончится обеспечение вашей сделки (та самая ставка в нашем калькуляторе) в случае, когда цена пойдет против вас.
Посмотрите на таблицу:
Здесь показано, сколько пунктов должен пройти курс XBT от точки открытия, чтобы ваш ордер Bitmex закрыл с убытком по худшей (ликвидационной) цене.
- Вы зашли в лонг @ 4000 без плеча (1x), вашу позицию ликвидируют после падения курса на 1980 пунктов.
- Та же сделка, но с плечом 10x будет принудительно закрыта уже через 344 пункта (по курсу 3656).
- Она же, но с азартно-щегольским 25x, сольётся через 134 пункта (@ 3866).
На 100x слив произойдёт через считанные 20 пунктов – и хорошо, если в момент исполнения рынок не тряхнёт в неудобную для вас сторону (вошли – и вышли, ставки больше нет).
Делать выводы вам, мы предупреждаем, что адекватной торговлей можно считать только ту, что не выходит за рамки 25x (если вы круче большинства) и не более 10 – для разумных игроков.
– Зачем нужно плечо 1x?
Для чего Bitmex показывает плечо 1x, если оно не умножает ставку? Это ведь тоже самое, что и просто купить биткоин за фиат.
Да, если вы хотите открыть Long. Тогда правильнее приобрести BTC за доллары и вывести на хранение в аппаратный кошелек. Так делают взрослые.
Но что если вы считаете, что криптовалюты обречены на падение (пузырь вот-вот лопнет)? Вы открываете счет на Битмекс и продаёте биткоины с единичным плечом. На весь депозит.
Раньше такой возможности не было. Это аналог спора, ставки у букмекера. И без лишнего риска (почти).
Ещё раз взгляните на таблицу с плечом. Вы видите, что даже для 1x (первая строка) цена ликвидации не равна самой позиции?
Проще: когда вы покупаете BTC за рубли, вы не потеряете биткоин, даже если цену укатают до $1. Вы не можете уйти в минус, ваш “ордер” никто не закроет.
Но с короткой позицией (Short, на понижение курса) такой защиты не бывает. Дело в природе спора между вами и биржей, которая принимает ставку – ей нужен залог (маржа), чтобы не нести побочные риски и издержки.
– Как вручную задать кредитное плечо?
На бирже Bitmex в личном кабинете, слева, под ползунком риска, есть кнопка редактирования. Нажмите её, укажите нужное кредитное плечо и подтвердите.
Плечо следует выбирать до открытия сделки.
– Что такое изолированная маржа?
Она позволяет разделять сделки, которые вы открываете на Битмекс. Так для каждого ордера будет свой собственный лимит (плечо и цена ликвидации). Потеря конкретной неудачной сделки не ставит под удар оставшиеся деньги на депозите.
Кросс (или перекрестная) маржа позволяет спасать убыточные сделки за счет увеличения залога. Это порочная практика, которая приводит у нарушению дисциплины. Новички передвигают Stop Loss, доливают депозит – так растут суммарные убытки.
Для опытного трейдера Bitmex обеспечил хороший выбор (изолированная или кросс-маржа), но многие пользуются им неосмотрительно.
– Что такое XBT?
Так называется тикер бессрочного контракта на биткоин на Bitmex. Полный аналог BTC на других криптовалютных биржах. Курс XBT маркируется с помощью индекса, который и приближает его к среднерыночному.
Но есть и отличие: цена XBT – это результат спроса и предложения на конкретной площадке (Битмекс).
Здесь свой объем, свои боты и ликвидность. Не нужно думать, что отклонение курса XBT от BTC (скажем, на Gate) гарантирует легкий и безопасный арбитраж.
Кроме того, есть два обозначения в терминале и отчетах: XBT – для биткоина, XBt – для satoshi (1 sat = 0,00000001 BTC).
– Как установить Stop Loss?
Через “Рыночный стоп” (закрыть триггер, последняя цена) в противоположном направлении к первой сделке. Для Sell -> Buy, и наоборот.
Логика следующая: например, первой сделкой была покупка биткоина с плечом (long). Если цена пойдет вниз (против вас), вы получаете убыток. Его нужно ограничить, пока он не ликвидировал всю вашу позицию.
Для этого готовим ордер на продажу по нужной нам цене (купили по 5000, продадим по 4000, чтобы сохранить остатки депозита).
Этот второй ордер (short) закрывает нашу сделку. На бирже все операции с плечом всегда идут парами.
Мы рекомендуем исполнять стоп рыночным ордером (да, вы платите Taker Fee, но это выгоднее, чем получить цену ликвидации). Стопы обычно срабатывают на резких движениях, и в наших интересах выходить быстро (а не с проскальзыванием из-за flashcrash).
Если вы хотите избежать Taker Fee, то помимо жесткого рыночного стопа, можно чуть раньше выставить Stop Limit (лимитный стоп-ордер). Если рынок будет стабильным, ордер сработает. Но в случае резких движений вы рискуете получить цену ликвидации.
Поэтому: сначала установите рыночный Stop Loss (на всякий случай), затем – лимитный. Сработает Limit – замечательно, вы получите Maker rebate. Не сработает – второй стоп гарантированно выведет вас из убыточной сделки.
Этот же лимитный ордер можно использовать в качестве выхода из удачной сделки. Как только цена пошла в вашу сторону, перенесите его в небольшой плюс от точки открытия (у трейдеров это называется безубыток).
Дальше, по мере увеличения плавающей прибыли, подтягивайте и лимитный ордер (защищая от 2 до 5% прибыли за раз). Если цена биткоина развернётся, сделка закроется с прибылью (а не по Stop Loss).
– Как установить Take Profit?
С помощью встречной сделки “Лимитный ордер” с пометкой “Пассивный”. Он закроет нашу первую сделку по выгодной для нас цене. Если мы вошли с покупки (Long), Take Profit следует брать через продажу (Short).
Следите за тем, чтобы размер позиций был во всех ордерах (Stop Loss, Take Profit) равным вашей первоначальной сделке.
Новичкам на старте тяжело удержать в уме сразу несколько сделок. Если вы только что купили XBT, то пока его полностью не оформите стопом и профитом, не открывайте новые.
Стопы (по убыткам и прибыли) следует устанавливать сразу же после открытия сделки. Не затягивайте, иначе можете упустить прибыль или получить просадку (ликвидацию) больше, чем запланировали.
– Что такое изменение цены на 1 пункт?
Это движение котировки XBT/USD на $1 (с 5000 долларов за один биткоин до 5001).
В нашем калькуляторе есть строка, которая определяет стоимость одного пункта. Очевидно, что это лишь условность, которая на первых порах может помочь новичкам.
Смысл её в том, что мы определяем цену изменения курса биткоина на $1 в пересчете на используемую ставку. Имеет привязку к выбранному Stop Loss.
– Что такое цена ликвидации и цена банкротства?
Биржа Bitmex заинтересована, чтобы все убытки клиентов покрывались за их же счет. Для этого нельзя допускать переплату за исполнение неудачных ордеров.
Поэтому введены уровни ликвидации (по ней Bitmex будет пытаться закрыть вашу сделку с рынка, вы попадает на Taker Fee). Если будет проскальзывание (курс биткоина движется слишком быстро), то ордер убирают по худшей цене – банкротства.
В обоих случаях, помимо убытка, вы оплачиваете и лишнюю комиссию за сделку.
Чтобы сэкономить, самостоятельно установите Stop Loss, не доходя до цены ликвидации (в примере сделки мы показали, как это делается). В случае убытка, вы сами убираете косяк лимитным ордером и получаете Maker rebate.
Уровень предельного Stop Loss можно вычислить в калькуляторе.
Полезный сервис по оценке пропорции Short / Long на текущий момент – coinfarm.online. Используйте его с умом, don’t get REKT!
На графике биткоина в личном кабинете Bitmex есть интересная (и поучительная) функция – отображение ликвидации на истории. Включите её: откройте график XBT, правой кнопкой вызовите меню – Enable Liquidation Display.
Теперь день за днем вы будете видеть места, где слились покупатели и продавцы.
– Что такое Taker Fee?
Это комиссия за сделку, которую платит нетерпеливый трейдер. Ставка – 0,075% за круг (вход и выход – умножаем на 2).
Срабатывает каждый раз, когда вы открываете сделку с рынка по текущей цене. Чтобы не платить этот побор, правильнее входить (и выходить) с помощью лимитных ордеров.
Для десятков сделок с хорошей ставкой и крупным кредитным плечом, Taker Fee может серьёзно подпортить итоговую прибыль. Проверьте с помощью калькулятора…
Важно: бывает, что Bitmex квалифицирует Limit ордера в качестве рыночных (вход слишком близко к действующей цене) – тогда вы тоже платите комиссию тейкера.
Как быть?
Устанавливайте флажок в графе “Пассивный“, а также проследите, чтобы ваш лимитный ордер не был слишком близко к текущей цене в книге ордеров (Orderbook).
На картинке актуальная цена – 4199,5, а наш ордер в книге на уровне 4202.
Если ордер минует книгу (сделка открывается практически сразу), вы не получите Maker rebate, а наоборот – заплатите в 3 раза большую комиссию.
– Зачем нужен Maker Fee (Rebate)?
В противовес Taker, здесь Bitmex вам платит небольшую награду – 0,025% (от суммы позиции, кстати) за то, что вы используете лимитные ордера.
Такое поведение выгодно бирже: вы наполняете стакан отложенными ордерами, создаёте ликвидность, защищаете её (в посильном режиме) от резких провалов.
Можно ли заработать за счет Maker rebate? На одной этой премии сложно сделать бизнес, но она здорово повышает результативность торговли. Разница в прибыли между плательщиками Taker Fee и любителями Maker Rebate достигает 20% при прочих равных условиях; в пользу Maker, разумеется).
Дисциплинирует такой подход – точно. Это полезно игрокам на рискованном и азартном рынке.
Здесь собрана актуальная информация по комиссиям Bitmex.
– Как работает финансирование?
Funding – это способ выровнять спрос и предложение. Так Bitmex поощряет покупателей или продавцов на конкретном интервале. В зависимости от условий, либо держатели Long’ов (купили биткоин) платят тем, кто продал биткоин. Либо наоборот.
Ставка меняется каждые 8 часов, может колебаться от 0,01% до 0,375% (начисляется на общую позицию сделки).
Отрицательное значение ставки показывает, что короткие позиции платят ставку длинным (положительная – длинные платят коротким). Учитываются только открытые сделки (не отложенные) в рамках зачетного интервала.
Бывает, что один только фандинг позволяет неплохо зарабатывать:
- Например, ваша позиция – $100000.
- Ставка финансирования в вашу пользу и равна 0,375%.
- Каждые 8 часов прилетает по $375.
- Допустим, что у вас плечо 1 к 25, а ваш собственный депозит – $4000. Выгодно?
С другой стороны, если расклад сил не на вашей стороне (вы держите Long, а ставка стала положительной), то теперь именно ваша позиция будет сокращаться – приближая вас к цене ликвидации.
Важно: именно из-за фандинга Bitmex и неразборчивости в Taker Fee, ваш прогнозный Stop Loss может сработать позже, чем Битмекс ликвидирует позицию. Проверяйте уровни регулярно!
Ставка фандинга (финансирования) – вещь крайне переменчивая. Здесь подробно описано, как она работает. Следите за её прогнозным значением (нужно навести курсор на текущий уровень):
Стоит рисковать ради фандинга? Нет.
Это хороший бонус для продуманной сделки. Но не сама цель (не спроста Bitmex так часто играет с этой ставкой). Разумнее собрать портфель для пассивного дохода.
– Какие есть типы ордеров?
По мере популярности (что не всегда гарантирует наибольшую прибыль или экономию):
1. Рыночный ордер. Он обеспечивает моментальное исполнение сделки по действующей сейчас цене. За удобство вы платите Taker Fee.
2. Лимитный ордер (Buy Limit, Sell Limit) – с ним происходит отложенное исполнение по нужной вам цене. Вы сами её выбираете (как в нашей инструкции выше).
Цена может не дойти до вашего уровня – неудобно, но за это вам могут дать утешительный приз в виде Maker rebate (если сделка сработает).
- Long: ордер ниже текущей цены, она должна опуститься к нему, только тогда сделка сработает.
- Short: ордер выше текущей цены, она поднимается вверх, и только там сделка будет открыта.
3. Рыночный стоп (Sell Stop, Buy Stop) – нужен, чтобы зафиксировать убыточную сделку (вы сами выбираете, где прекратить мучение – им мы задавали Stop Loss).
Этот же ордер подходит и для открытия сделки самостоятельно (цена прошивает ваш уровень, чем и активирует сделку). Да, вы платите Taker Fee.
4. Скользящий стоп – это рыночный стоп с удобной опцией движения в нужном вам диапазоне цены. По всем доступным на Bitmex ордерам есть подробное руководство.
– Какие есть параметры у ордеров?
Пассивный. Для активации устанавливаем флажок в настройках лимитного ордера (получаем Maker rebate).
Скрытый – нужен, чтобы ваш рыночный ордер не был виден в стакане (для любителей конспирологии).
Уменьшение – снижает общий размер позиции (помогает убирать ненужные ордера, за счет отклонения системой Bitmex).
Отдельно идут триггеры (запускают конкретные действия в рамках ордера):
- Последняя – это последняя цена из стакана.
- Маркировка – цена индекса + базис.
- Индекс – последняя цена на справочной бирже.
Функция “Закрыть триггер” аналогична параметру уменьшение ордера, используется для закрытия сделки.
– Какие есть сроки исполнения ордеров?
Внимание: срок исполнения используется только в лимитном и рыночном ордерах, для которых не установлен флажок “Пассивный”.
Для всех ордеров изначально установлен “Годен до отмены” (Good-Till-Cancel). Это обеспечивает исполнение вашей заявки по объявленной цене без привязки ко времени.
Дальше идут нюансы:
- Immediate-or-Cancel – ордер исполняется моментально, но если какая-то его часть не ушла, биржа её отменит.
- Fill-or-Kill – полная отмена заявки, если она не может быть исполнена.
– Нужно убирать ордера вручную?
Если вы закрыли сделку (с рынка, лимитным ордером или по стопу), правильнее снять и оставшиеся ордера, которые были с ней связаны.
Bitmex может вовремя не подчистить эти хвосты – зачем вам лишние проблемы.
– Как изменить цену (передвинуть ордер)?
Для этого в терминале, во вкладке “Активные ордера”, наведите курсор на цену, нажмите редактировать:
Введите новую цену, подтвердите.
Слишком близко пододвигать не стоит – если ваш ордер попадёт в первую линию, Bitmex обработает его моментально, а вы заплатите Taker Fee на ровном месте.
К тому же это плохая практика: вы подверглись FOMO, поэтому не смогли поставить адекватную цену и просто подождать исполнения. Жадность, кек. Контролируйте эмоции.
– Как подключить Metatrader 5 к Bitmex?
Многие трейдеры, знакомые с Forex, мечтают подключить популярный терминал к биржевым котировкам и открывать сделки из него. Это позволит им проводить анализ в привычной среде (настройка графика, торговые индикаторы, подключение советников для алгоритмической торговли).
Это возможно, но пока реализовано через мост с использованием API от вашего счета. Работает криво, так как нет официального решения, ни от разработчиков Metatrader 4/5, ни тем более – от Битмекс.
Сами решения нужно заказывать у программистов-фрилансеров (средняя смета $200-500 за создание моста).
Насколько оправдано такое подключение? Есть риски: вы открываете API ключи от счета, где есть ваши биткоины, программе, которую не в силах сами проинспектировать (если бы могли – написали бы мост самостоятельно).
Сюда же относятся возможные зловреды, которые вы сами установите в Metatrader (под видом супер-прибыльных советников, EA, уникальных платных и бесплатных индикаторов). Эти программы могут угрожать вашим средствам – просто сольют их в бестолковых сделках.
Разумно дождаться полноценного решения или взять похожую стратегию через брокера Roboforex.
– Калькулятор Bitmex?
Мы запустили несколько калькуляторов для оценки сделок на криптовалютной бирже: Short, Long и хеджирование.
Скачать полную версию бесплатно, можно через телеграм-бот @bitmexfreebot.
Все калькуляторы умеют находить ликвидационную стоимость и предлагают постановку Stop Loss до её наступления. В расчётах использует алгоритм поиска наиболее оптимального сочетания кредитного плеча, стопов при заданном размере ставки.
Результаты коррелируют с внутренним калькулятором Bitmex, при этом позволяют оценить сделку заранее и в более объемном виде (с учётом наших рекомендаций и пояснений).
Задать вопрос по калькулятору или получить консультацию по конкретной сделке можно в нашем телеграм-канале.
– Биткоин на форекс?
Если вам ближе Форекс (MetaTrader, индикаторы и советники), то вы можете покупать и продавать BTCUSD в удобной среде.
Скоро выложим подробную инструкцию, как разогнать депозит со 100 долларов.
Чтобы защитить ваш портфель с опционами и фьючерсами от неторговых рисков, рекомендуем разделить позиции между биржей Bitmex и её аналогами – Deribit и Bybit в пропорциях 40%, 40% и 20%, соответственно.
