«Мир сошел с ума от легких денег»: миллиардер Рэй Далио заявил, что капитализм больше не работает
Немного о Рэйе Далио, чтобы вы поняли, что данный человек имеет компетенции в данной области и его мнение является экспертным. Рэй Далио занимает 57-е место в списке богатейших людей мира по версии Forbes. Его состояние при составлении рейтинга было оценено в $18,4 млрд. Кроме того, Далио занял третье место в рейтинге самых зарабатывающих менеджеров хедж-фондов 2019 года.
У современных инвесторов слишком много денег, которые они готовы вкладывать под низкие или даже отрицательные ставки и сомнительные перспективы возврата средств в обозримом будущем, уверен американский миллиардер и создатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио. Об этом он написал в LinkedIn в посте, озаглавленном «Мир сошел с ума, а система больше не работает».
По словам Далио, центральные банки заставляют инвесторов инвестировать из-за их «бесполезных» попыток стимулировать экономический рост. В результате стоимость активов увеличивается. Но поскольку у большинства инвесторов много денег, стартапам даже не нужно думать о прибыльности или, по крайней мере, разрабатывать стратегию для ее достижения, сказал Далио. Вместо этого стартапы «продают мечты», пишет он. Иногда стартапам приходится брать финансирование, даже если они не нуждаются в дополнительных деньгах, иначе инвестор будет инвестировать в своего конкурента, объясняет Далио.
В то же время государства сталкиваются со значительным дефицитом бюджета и вынуждены занимать больше, отмечает миллиардер. Он уверен, что рынок не сможет справиться с такими объемами без повышения ключевых ставок, потому что «мир существует уже довольно давно». А повышение ставок, по его словам, будет иметь разрушительные последствия для рынков и экономики. Деньги на кредиты, вероятно, будут предоставлены центральными банками, печатающими новые банкноты. Далио прогнозирует, что эта тенденция «выбрасывать деньги из окна» будет только усиливаться.
В то же время возникнут проблемы с выплатой пенсий и расходов на здравоохранение, потому что им тоже не хватит денег. Это в значительной степени затронет социальных работников и государственных служащих, которые уже сталкиваются с сокращением бюджета и не потерпят этого молча, прогнозирует миллиардер.
Получается, что деньги легкодоступны тем, у кого уже есть деньги, и кто кредитоспособен, а для остальных они практически недоступны, пишет Далио. Результатом этого станет то, что пропасть между богатыми и бедными только сильнее углубится, уверен Далио. По его словам, это может привести к тому, что богатые капиталисты станут все чаще переезжать туда, где разрыв меньше, а конфликты не такие острые. При этом правительства, не желая терять крупных налогоплательщиков, будут усиленно пытаться их задержать.
Поэтому система, которая пытается заставить капитализм работать для большинства людей, не работает, заключает Далио. Он не предложил решение противоречий, которые он описал. «Это сочетание обстоятельств неустойчиво и точно не может и дальше продвигаться, как это происходило с 2008 года (тогда случился мировой финансовый кризис. — Forbes). Вот почему я считаю, что мир приблизился к большому сдвигу парадигмы», — заключил инвестор.
Текст Далио опубликовал вскоре после своего выступления на экономическом форуме в Коннектикуте. Там миллиардер призвал американских политиков признать растущее неравенство чрезвычайной ситуацией на национальном уровне. Он заявил, что если не начать бороться с ростом неравенства незамедлительно, то надо быть готовым к насильственной революции, когда «мы все попытаемся поубивать друг друга».