Всем привет!
Хочу поделиться книгой, которая изменила мировоззрение и мой взгляд на многие вещи в жизни, далеко выходящие за область инвестиций. Эта тема вообще затрагивается по касательной.
Представляет из себя философский трактат и даёт много пищи для размышлений. Читается нелегко, но стоит приложенных усилий.
Получить КПД хотя бы в 60-70% с первого прочтения очень сложно, поэтому планирую через пару лет повторить.
Те полезные выводы что сделал я, как всегда, являются только моими и базируются на прошлом опыте. Ваши выводы могут и скорее всего будут другими, поэтому читайте самостоятельно и делитесь впечатлениями в комментариях.
Вся книга крутится вокруг одного явления — асимметрии. Автор рассматривает огромное количество вопросов науки, политики, экономики, культуры и здравоохранения через призму асимметрии и устойчивости, с такой стороны, с которой мы никогда не задумывались.
Асимметрия может быть положительной или отрицательной. Мы можем в своей жизни делать больше вещей с положительной асимметрией, где потенциальная награда намного превышает риск. А обратных ситуаций стараться избегать.
Простым языком, Антихрупким является всё то, что выигрывает и становится сильнее от «черных лебедей», то есть неожиданных и негативных событий.
После прочтения книги полностью отказался от выслушивания мнений и биржевых прогнозов говорящих голов из телевизора. Объяснение Талеба полностью совпало с моими наблюдениями и действиями на рынке. Удивительно, но даже если точно знаешь, что человек дающий прогноз некомпетентен, подсознательно иногда можно согласиться с его доводами и совершить ошибки. За мнением людей в экспертности которых уверен, разумеется, продолжаю следить, а просто выключил посторонний шум, экономя не только время, но как оказалось ещё и деньги.
Сухой конспект из моей рецензии на смарт-лабе:
✔️ Примеры АнтиХрупкости — война в Афганистане; чем яростнее критика кого-то тем лучше для того кого критикуют; Репутация рабочего завода (ему всё равно); Выбор, пробы и ошибки.
Финансовые опционы часто дороги, так как люди знают что это опцион и оценивают его соответственно. А в жизни замечательные опционы часто бесплатны или очень дёшевы.
✔️ АнтиХрупкость достигается уходом из квадранта черного лебедя. Стратегия штанги на финансовых рынках и в жизни, а не середина. Выбор рискованной работы и безрисковой (журналистика, учёный ...)
✔️ Автор, написавший книгу, имеет опцион на неё. (она может стать бестселлером)
Исследования в как можно большем количестве проектов из-за аддитивности имеют хорошую антисимметрию. (как делает например Яндекс)
✔️ Банки имеют плохую асимметрию (Максимальная прибыль известна, а убытки нет)
✔️ Tiffany (продаёт ювелирные украшения в США) работает на хвосте распределения. Выгодно финансовое неравенство общества
✔️ Худшее событие нельзя предвидеть по прошлому (Фукусима и тд)
✔️ Гиперкомпенсация при неудаче.
✔️ Вредность прогнозов! — они влияют на сделки и взятие большего риска. Даже если известно что прогноз пальцем в небо.
✔️ Нефть (х) и война в Кувейте (F(x)). То есть событие и реакция на него рынка — две разные вещи, которые не обязаны быть логичными.
✔️ Защищаться надо от редких и сокрушительных потерь, а не маленьких и частых.
✔️ Случайность в бизнесе (Kока кола) и в медицине имеет большое значение.
✔️ Эффект Линди в технологиях, искусстве, книгах и органике. Очень интересный эффект — чем дольше существует какое-то явление, тем дольше его ожидаемая продолжительность в будущем. Пример: биткоин существует 10 лет, следовательно ожидаемый срок его существования тоже 10 лет. Другой пример: Если книга написана в 1950 году и до сих пор актуальна, то очень вероятно что она будет актуальна и в следующие 70 лет.
✔️ Какие инвестиции вы сделали? Вопрос ставки своей шкуры на кон за слова и дела.
✔️ Марковиц даже сам не действует по своим правилам. Марковиц предложил в 1950 основы современной портфельной теории.
✔️ Антисимметрия в медицине. Использовать только когда плюсы очевидно больше будущих скрытых убытков! Религия и посты как эмпирическое благо за сотни лет эволюции. Также как и 1 раз в неделю стресс голодовкой полезен для организма.
✔️ Медицина — искали одно, нашли другое. Отказ от курения по пользе был бы сопоставим со всей медициной в данный момент! Побочные эффекты многих лекарств выясняются через 10ки лет.
✔️ Гроссмейстер в шахматах выигрывает не давая себя победить. (это действительно так, я всё таки кандидат в мастера)
✔️ Богатый богатеет не становясь банкротом.
Что надо делать по Талебу:
- ищите и действуйте с неограниченной опциональностью
- вкладывать нужно в людей, способных по 5-6 раз сменить сферу деятельности
- убедитесь что используете стратегию штанги
Правила Талеба:
- нет сигаретам
- нет сахару
- нет мотоциклам
By Дмитрий
-> P.S. Подписывайтесь на канал и ставьте лайк!
Надеюсь было полезно, до новых встреч! 👍