2019 год стал беспрецедентным за последние 6-7 по скорости снижения ставки рефинансирования Банком России. В октябре ЦБ снизил ставку четвертый раз за год и сразу на 0,5 процентов - до 6,5 процентов. Официальная версия - в связи с невероятно низкой инфляцией. Но сейчас даже не об этом...
Вполне ожидаемо такое снижение повлекло лавинообразное снижение ставок банков по депозитам и, по идее, снижение ставок по кредитам. Хранить в депозитах, как писал ряд «экспертов», станет менее выгодно, чем брать кредиты. - Насчет первого могу согласиться. На счет второго, скорее, хочется спросить: кому, если мы говорим о потребительском кредитовании?
Если смотреть общую тенденцию текущего года, то «золотых гор» и дармовых кредитов рядовой потребитель в этом году в основной своей массе не видел. В реальности в розничном кредитовании банки снижали ставки вслед за ключевой ставкой ЦБ не столь охотно, как ожидалось. И основная причина в ужесточении мер контроля выдачи кредитов все тем же Центробанком.
В какой мере банки использовали как оправдание высоких ставок затраты на выполнение требований ЦБ по контролю заемщиков, а в какой действительно стали «заложниками» этих требований, сказать однозначно сложно. Но факт остаётся фактом: сильно снизить ставки по потребкредитам не удалось.
А тут еще статистика «подоспела». ЦБ после многочисленных прений с Минэкономразвития относительно опасности «кредитного пузыря» решил подсчитать всех должников. Картина вышла грустная, хотя и ожидаемая. Снижение уровня доходов населения привело к росту закредитованности.
Как свидетельствуют предварительные подсчеты ЦБ, на 1 октября совокупная долговая нагрузка населения по всем видам кредитов достигла 10,6%. Это самый высокий уровень как минимум с июля 2012 года.
Общая финансовая нагрузка граждан увеличивается с конца 2017 года, в основном за счет необеспеченного потребительского кредитования. На 1 октября коэффициент обслуживания беззалоговых ссуд составил 8,9% — это максимум с начала года. «Показатель приближается к уровню пика, который наблюдался в 2015 году»,- прокомментировали ситуацию представители ЦБ. Регулятор также фиксирует рост просрочки по кредитам на ранних сроках. Уровень риска по выдачам в первом квартале 2019 года несколько выше, чем в 2017 и 2018 годах, ну и так далее, и тому подобное.
И как это связано со снижением ставки рефинансирования? В данном случае интересна даже не сама статистика, так или иначе и без ЦБ «мелькающая» с начала лета в отчетах различных ведомств. Интересен тот факт, что в ответ ЦБ весьма оперативно приступил к разработке новых мер регулирования потребительского кредитования, которое теперь более привлекательно для банков и, казалось бы, станет более привлекательным для населения.
Несмотря на условное снижение ставки, для той самой категории населения, которая наиболее зависима от кредитов, ужесточаются условия их выдачи. Как минимум с 1 октября кредиторы обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика при выдаче беззалоговых кредитов и займов свыше 10 тыс. руб. Как ожидается, из-за требований к резервам кредитование клиентов с высоким ПДН для банков и микрофинансовых организаций станет более «дорогим», а значит, менее выгодным. Как сообщает глава ЦБ Эльвира Набиуллина, «эта мера позволит «охладить» рынок потребкредитования». А еще она «уберет» с рынка значительное количество мелких игроков, что в какой-то мере и оправдано.
Но еще одним важным последствием, о котором глава Центробанка не упоминает, является то, что более дорогими кредиты станут не только для банков, но и для населения.
Но тогда что даст снижение ставки «рядовому заемщику», если речь не идет об ипотеке, где снижение было более очевидным? И станут ли банки снижать ставки по кредитам, если даже уже действующие требования по расчету кредитных рисков почти свели на нет для розничных заемщиков все обещанные выгоды от демонстративного понижения ставки рефинансирования?
Получается, что регулятор, с одной стороны, провоцирует банки увеличивать кредитование, с другой — сам же старается снизить его привлекательность для повышения надежности.
Но здесь стоит отметит, что рынок кредитования не закачивается потребительскими кредитами. И снижение ЦБ ставки рефинансирования до 6,5 процентов просто взорвало в хорошем смысле этого слова внутренний рынок корпоративных займов в октябре. Удешевление заемных средств привлекло инвесторов, рекордно повысив спрос на российские рублевые облигации. В результате объем размещения корпоративных облигаций вырос на 76 процентов к сентябрю, а Минфин «сделал» квартальный план на рынке ОФЗ, объем первичных размещений которых вырос по сравнению с сентябрем более чем в 2 раза.
Почему-то вспомнился известный шлягер: «Все на свете было не зря, не напрасно было?..»