Каждый день в интернете публикуется невероятное количество информационного мусора, в котором вынуждены копаться современные пользователи. Особенно остро это касается финансовых рынков, где некачественная аналитика может стоить не только времени, но и денег.
Я бы хотел разъяснить базовые постулаты биржевой аналитики, а также рассказать о тех, кто же ее публикует. Запомните:
- Брокеры зарабатывают на комиссии с операций клиентов. Чем выше интенсивность торговых операций, тем выше доход брокеров, поэтому практически у каждого брокера есть штат аналитиков, задача которых, во-первых, — создавать видимость активной деятельности брокера на финансовом рынке в рекламных целях, а во-вторых, — стимулировать клиентов к повышению активности торгов. Именно так рождаются сотни, зачастую бесполезных и не имеющих смысла краткосрочных торговых рекомендаций, но об этом позже.
- Каждый аналитик – обычный человек, который может ошибаться, либо не иметь должного уровня компетенций. К каждому слову аналитиков необходимо относиться критически, через призму собственного мнения, которое сформируется только со временем.
- Люди, продающие платные курсы и семинары, больше зарабатывают на этих самых курсах и семинарах, чем на реальной биржевой торговле. Если вам гарантируют годовую доходность выше 15-20% годовых, вероятнее всего, это обман. Я никогда не использовал платные курсы и семинары при обучении и вам не советую. Сейчас 99% необходимой информации можно найти в открытых источниках.
- Чем короче временной интервал, тем ниже вероятность прогнозирования движения цены. В течение дня цены большинства финансовых инструментов движутся абсолютно случайно. Более того, мало-мальски точный прогноз на интервале менее года практически невозможен. Можете не соглашаться, но я в этом убежден.
- Вы часто будете встречаться с высказываниями: «цена включает все», «все было видно на графике» и т.д. Не стоит пытаться «познать» все тонкости технического анализа. График цен показывает прошлое, а не будущее. Я не исключаю, что можно прибыльно торговать, используя только графики цен, но это будет скорее феноменально редкие исключения из правил: я не знаю ни одного трейдера, стабильно торгующего в плюс только на основе графиков цен. При этом, базовые термины технического анализа узнать интересно, чтобы быть со всеми «на одной волне» и, со временем, понять основные принципы ценообразования на биржевом рынке. Я убежден в том, что стратегия «купил и держи» является одной из лучших и доходных на рынке при длительном горизонте инвестирования.
- Просто – не значит плохо. Чем больше различных факторов аналитики пытаются учесть в своих прогнозах (дисконтированные денежные потоки на ближайшие несколько лет, ставки дисконтирования, прогноз будущей дивидендной доходности, сравнение с конкурентами, анализ коэффициентов, рыночного спроса, макростатистики и т.д…), тем выше влияние случайных факторов и вероятность допущения ошибок. Поэтому бывает, что наиболее простые методы анализа, в конечном итоге, оказываются более эффективными.
Главное правило биржевой торговли
По основам прошлись, но какой же вывод из всего этого можно сделать? Вывод прост и интуитивно понятен, но от этого не перестает быть одним из главных (по-моему мнению – главным) правил, без которого статистически прибыльная торговля становится практически невозможной. А звучит оно так – «у вас должна быть собственная торговая стратегия». Собственные прогнозы и мнения, выводы и решения, принятые обдуманно и самостоятельно, практически всегда будут полезнее любых «советов экспертов». Никто вам не даст готовую стратегию, она у каждого формируется индивидуально. Она не обязана являться неизменной, напротив, гибкость и корректировки необходимы, но быть она должна – точка.
К примеру, если вы «покупаете 100 акций компании N каждый третий четверг месяца на заходе солнца» в соответствии со своей торговой стратегией, то даже такое решение будет лучше следования чужим рекомендациям, сигналам и советам. При таком подходе, со временем, вы найдете приемлемый для себя (как технически, так и психологически) торговый метод.
Будьте бдительны и максимально критичны! Успехов!
Оригинал статьи расположен на сайте: Essence of markets
