Среди инвесторов считается, что как только почуешь кризис, хватайся за золото.
Но один из самых известных инвесторов и бизнесменов никогда не вкладывал в золото сколько-нибудь стоящих средств. Баффет считает, что на самом деле золото не имеет никакого практического применения, и даже отсутствие отставания золота от инфляции в долгосрочной перспективе не спасает.
Почему инвестировать в золото невыгодно?
А если вы соберетесь купить реальные слитки, то придется платить за хранение, что съест значительную долю прибыли в долгосроке. Еще в 2005 году на собрании акционеров Berkshire Hathaway Уоррен заявил, что вместо золота "я бы предпочел владеть сотней акров земли здесь, в штате Небраска, или жилой дом или индексный фонд". Для примера он привел рост стоимости золота с 1900 года (с 20 до 400$) и индекса Доу-Джонс (с 60 до 12000$). При этом инвесторы индекса могли за это время получать дивиденды, а держатели золота еще бы и платили за его хранение и страховку.
Но может быть золото спасением от инфляции?
Баффет, когда сравнивал золото с бумажными деньгами, всё же отдавал ему предпочтение. И это понятно: в длительной перспективе бумажные деньги меняются еще чаще, чем кризисы и рецессии. Всё же даже в этом случае вместо золота Баффет рекомендует владеть активом, который имеет практическую полезность: ферма, квартиры, акции с дивидендами.
А если цивилизация рухнет?
Считается, что если вдруг всё рухнет, война, катаклизм, армагеддон, то золото будет прекрасной инвестицией. Но Баффет и на это отвечает, что в этом случае у него «скорее будет возможность продать людям фунт конфет», чем золото, потому что даже если исчезнут деньги, ценность останется у полезного товара. В отсутствии цивилизации потребители захотят получить товар или услугу, для этого будет использоваться любая общепринятая валюта: ракушки, камешки, листики. А еще лучше товарообмен.
Баффет резюмировал свои взгляды на желтый металл следующим утверждением:
Не помню, добываем мы около трех или четырех тысяч тонн золота в год. И, вы знаете, мы берем его из-под земли в Южной Африке и помещаем в землю в Форт-Ноксе или где-то еще. Может в Нью-Йоркской ФРС. Но это никому ничем не помогает.
Это я к тому, что продала все акции FinEx Physically Gold ETF (FXGD). Мне не совсем понятна корреляция этой бумаги с чем-либо. Всё растет, она падает. Золото растёт - она падает. Золото падает - она стоит. Пока буду наблюдать.
Можете не подписываться на канал, но как тогда вы узнаете всё самое интересное из жизни начинающего инвестора?