Доброго времени суток!
Хочется рассказать некий такой лайфхак. Может это будет даже хорошим подарком на следующие шесть – девять месяцев.
Как я уже говорил, долгосрочно наверное инвестировать и спекулировать на валюте достаточно страшно, и опасно. Есть очень много факторов, которые влияют на движение доллара, на движение рубля, на движение евро. То есть долгосрочный инвестор – это всегда человек, успешный инвестор – это человек, который стремится купить активы, которые создают ему прибавочную стоимость.
Если говорить о том, какие существуют в настоящий момент, на мой взгляд, интересные истории точки роста, если смотреть не просто акцию, которая может вырасти, а акция, которая может создать ценность, у нее есть какой-то определенный функционал, у него есть определенный критерий, который позволит большинству инвесторов на эти компании обратить внимание.
Для меня это в настоящий момент является два ключевых направления.
Первое направление это российская банковская система. У нас не так много банков, которые торгуются на бирже. В основном это история Сбербанка, ВТБ, Банк Санкт-Петербург. Вот, наверное, три истории, которые можно покупать. Здесь краткое резюме, почему имеет смысл смотреть на банковский сектор. Потому что у нас Центробанк срочно, как я и говорил, срочно пытается догнать мировые Центробанки в плане снижения ключевой ставки, потому что иначе стимулируют операции кэрри-трейд, и мы это видим. Причем долгое заседание Центробанка России.
Почему банки в этом случае интересны?
Потому что российские банки, у них стоимость фондирования привлечения ресурсов снижается, а ставки по кредитам они не снижают. Поэтому по итогам года 2019 маржа банков будет достаточно высокая. Если же еще к тому же смотреть на акции Сбербанка и ВТБ, дополнительным фактором интереса их покупки является то, что государство и в том, и в другом имеет не контролирующую долю, но тем не менее имеет определенную долю. В ВТБ, помимо всего прочего, у него снижаются объемы резервирования. Они больше средств могут направить на выдачу кредитов, ставка по которым не снижается. Поэтому по российским банкам я думаю, что не стоит ожидать в девятнадцатом году каких-то уникальных новогодних предложений. Ставки будут отличаться незначительно. Вряд ли будут повышать прям значительно ставки для новогодних вкладов, посленовогодних вкладов. Делать они этого не будут. В банковской систем ликвидности более чем достаточно. Кредиты им немножко подужали, но вот мы видим, что очень активно сейчас выдавали кредиты. И поэтому маржа по итогам девятнадцатого года в банковском секторе будет достаточно интересная, будет она достаточно привлекательная, которая будет выплачена в форме дивидендов. И одно дело у вас там держать на депозите в Сбербанке и ВТБ под четыре или пять процентов, или совсем другое дело купить акции данных банков и получить, по Сбербанку можно получить доходность более десяти процентов, если будет выполнено обещание по поводу увеличения размера чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов. Это вот, соответственно, первая история, которая. Первое направление для инвестирования, которое действительно может быть интересно, привлекательно на перспективу следующих шести – девяти месяцев.
Второе, что само по себе интересно как опять же действие нашего Центробанка, действие мировых центральных банков, заключается в том, что большим потенциалом обладают акции, которые и сейчас, несмотря на то, что рынки находятся на своих максимальных значениях, уже сейчас имеют дивидендную доходность выше семи – восьми процентов. Потому что такие компании, конечно же, в первую очередь будут пользоваться спросом, потому что при снижении ставки будут снижаться банковские депозиты. Я думаю, что к началу, к первому кварталу 2020 года ставки по депозитам ведущих банков опустятся, могут быть к трем процентам. В этом случае акции, которые обладают привлекательной дивидендной доходностью, конечно же, будут расти.
Если мы посмотрим вообще на историю, которая происходит, за счет чего рынки обновляют максимумы, локомотивами роста являются Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз. Если вы посмотрите, это все компании, которые ожидается увеличение дивидендов, ожидается увеличение дивидендной доходности. Соответственно, эти компании и тянут этот рынок вверх. Вопрос о том, когда покупать и делать это прямо сейчас? Ну, как мне кажется, все-таки рынкам нужна передышка. Тем же самым спекулянтам, которые предоставляют ликвидность, им нужно подержать прибыль в руках. Поэтому я не исключаю того факта, что мы можем до конца года увидеть какое-то коррекционное движение вниз. Если акции будут терять в цене в пределах десяти – пятнадцати процентов, то это будет хороший момент для входа. При этом, опять-таки, полностью покидать рынок сейчас смысла не имеет. То есть очень важно сейчас иметь хороший сбалансированный диверсифицированный портфель. Я думаю, что следующие полгода – девять месяцев рынки могут еще порасти, они могут порадовать инвесторов и ростом капитализации, и дивидендной доходностью, которой обладают, но фундаментальные вещи, фундаментальные сигналы, в принципе, очень и очень не радужные.
И здесь получается вопрос, что есть какие-то тактические действия, и есть некие стратегические действия. То есть при всем понимании того, что я говорю, того, что транслирую, опять я еще раз повторю: это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией именно для вас.
Вы взрослые люди, должны самостоятельно принимать решения или воспользоваться услугами профессионального финансового советника, финансового консультанта, который лицензирован Центральным банком Российской Федерации.
Я делюсь своими мыслями. Самое лучшее, что вы можете сделать – это или у компетентных здравомыслящих людей пройти обучение по формированию собственного инвестиционного портфеля или воспользоваться услугами финансового советника. Потому что доходность классических инструментов будет снижаться, будет и дальше падать доходность банковских депозитов, будет и дальше непонятно происходить с долларом, что мы сейчас наблюдаем.
Центробанк снизил процентную ставку, а рубль укрепился непонятно почему. Недвижимость, я тоже думаю, что еще недвижимость может преподнести какие-то определенные неприятные сюрпризы.
Подписываемся на канал, комментируем, что вы по этому поводу думаете, какие лично ваши мысли по этому поводу. Давайте на самом деле включаться в обсуждение.