О компании:
Galera Therapeutics разрабатывает средства для лечения заболеваний, возникающих в результате лучевой терапии рака.
Galera разработала GC4419, высокоселективный миметик СОД, которому FDA присвоено звание «Прорывная терапия», и в настоящее время оценивается его эффективность в снижении тяжести СОМ (тяжелого орального мукозита) у пациентов с раком головы и шеи.
Руководство считает, что в случае одобрения, GC4419 может стать «первым одобренным FDA препаратом и стандартом лечения для снижения SOM у пациентов, получающих лучевую терапию».
GRTX сохраняет за собой права по всему миру на GC4419.
Инвесторы: HBM Healthcare Investments, New Enterprise Associates, Rock Springs Capital, Adage Capital Management, Tekla Capital Management, Correlation Ventures, Novartis Venture Fund (NVS), Novo Ventures, Clarus Ventures and Sofinnova Investments.
Финансовые показатели:
Недавние финансовые результаты 89bio типичны тем, что они не имеют доходов и значительных расходов, связанных с его программой развития
Подробности IPO:
Galera Therapeutics намеревается продать 5 млн. обыкновенных акций класса А по средней цене 15 долл. США за акцию, тем самым привлечь примерно 75 млн. долл. США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
Некоторые инсайдеры заявили о своей заинтересованности в покупке до 40 млн. долл. США обыкновенных акций по цене IPO. Это хороший знак.
При условии успешного IPO в середине предложенного диапазона цен капитализация компании составит около 284 млн. долларов.
Shares Float ≈ 20,5%.
Использование выручки:
⦁ приблизительно 67,5 млн. долл. США на продвижение клинической разработки GC4419, в том числе для завершения исследования ROMAN, получения разрешения регулирующих органов и финансирования мероприятий по предварительной коммерциализации GC4419;
⦁ приблизительно 6,0 млн. долл. США на продвижение клинической разработки GC4419 для снижения частоты случаев эзофагита, вызванного радиотерапией, в том числе на финансирование запланированного исследования фазы 2а;
⦁ приблизительно 12,5 млн. долл. США на продвижение клинической разработки GC4711;
⦁ остаток для финансирования новых и текущих исследований и разработок.
Андеррайтеры:
⦁ BofA Securities, Citigroup, BTIG и Credit Suisse.
Прогноз доходности:
Оценка стоимости IPO: нижний предел типичных IPO для биофармы.
Ожидания по цене: рост цены от 10% к книге заявок в первый день.
Рейтинг Smit&Co: 1 (от 1 до 3)
Условия сделки
На счетах в Interactive Brokers:
• Прогноз дохода: 10% (81% годовых)
• Мин. сумма: Счет в IB 50 000$
• Заявки до 7 ноября 2019 года.
• Срок до 45 дней
• Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 30%