В данном портфеле представлены ликвидные облигации надежных компаний РФ с доходностью от 6,8% до 8,71%. Средняя эффективная доходность портфеля 7,34%. Средний срок до погашения 3 года.
В некоторых банках сейчас можно открыть годовой вклад под 7,2%. Учитывая политику ЦБ РФ, есть вероятность, что если не прилетит «черный лебедь», то ключевая ставка снизится еще на 0,5-1% через год. И тогда вклады будут с максимальными ставками 5-6%.
Преимущество облигаций в данном случае в том, что мы фиксируем доходность сразу на 3 года. А госучастие в компаниях позволяет существенно снизить риск банкротства и невыплаты вложений.
Также облигации из портфеля могут быть отличным выбором в качестве альтернативы ОФЗ в безрисковой стратегии ИИС+ОФЗ, которая дает порядка 13-14% годовых за счет использования налогового вычета. Корпоративные облигации из данного списка повысят доходность на 1% годовых.
У некоторых облигаций есть оферты. Как правило, в дату оферты эмитент меняет ставку купона. Важно отслеживать это, писал ранее в посте «Как не попасть на облигациях».
У Камаза есть амортизация. Часть тела долга будет выплачиваться с 2021 года. Не забывайте реинвестировать амортизационные выплаты по мере их зачисления на ваш брокерский счет.
Все выплаты по облигациям (купоны) освобождены от налогов, т.к. они выпущены после 01.01.2017.
Структура госучастия:
ГТЛК на 100% принадлежит Минтрансу РФ
Камаз на 47% принадлежит Ростеху
Роснано 100% у Росимущества
Почта России 100% у Минкомсвязи России
Ростелеком 45% у Росимущества и 4% у ВЭБа
Росфнеть на 50% принадлежит Роснефтегазу, который на 100% принадлежит Росимуществу
Сбербанк на 50% принадлежит Банку России
Газпром 38% у Росимущества и 11% у Роснефтегаза
ФСК ЕЭС на 80% принадлежит компании Россети, которая на 88% принадлежит Росимуществу
Все компании сопровождаются рейтингами в столбце «Кредитное качество», где AAA – наивысший (у ОФЗ), А – высокий, BB – выше среднего, B – средний, С – низкий. У многих высокодоходных облигаций (ВДО), например, рейтинг C, что говорит об их высоком риске
А какие облигации вы держите в своем портфеле?