Приветствую вас, дорогой читатель. Вы на канале где говорят об инвестициях в Фондовый рынок. Ранее мы запустили серию статей о дивидендных акциях и их разбор по секторам: Металлургов, Энергетиков, Логистика, Продовольствие, Нефть и Газ, а так же Полезные Ископаемые, Финансовый сектор и Химию, Ритейл, Коммунальщики. Сегодня мы говорим об облигациях, как о более надежном инструменте. И что с ними может произойти. Все мы с вами понимаем, что чем выше прогноз прибыли тем выше риски.
Предлагаю уделить время и посмотреть, как на отрезке в последние 5 лет вели себя облигации разного уровня надежности и сравнить количество дефолтов по ним. Задача перед нами стоит сравнить несколько инвестиционных подходов, например если мы с вами будем инвестировать только в мусорные облигации с большой доходностью или наоборот только в облигации среднего и выши рейтинга. Узнаем, где можно заработать больше ведь дефолты случаются на всех уровнях надежности.
Исследование Moody’s показало следующее, что за последние 5 лет дефолты были на всех уровнях оценки надежности облигаций.
Доля Дефолтов:
- Рейтинг А - 1%
- Рейтинг Ваа - 1,1%
- Рейтинг Ва - 4,5%
- Рейтинг В - 15%
- Рейтинг С - 35%
О чем нам это говорит?
А говорит нам это о том, что нужно в первую очередь свой портфель диверсифицировать, чем больше в нем эмитентов, тем меньше последствие дефолта отразится на его стоимости. Ну и конечно же нельзя заигрываться с высоко рискованными облигациями, так как треть бумаг порадовала своих владельцев дефолтами.
Для себя я вижу оптимальным рейтинг "Ва", так как % дефолтов не более 5%, а доходность по бумагам с таким рейтингом выше ставки ЦБ, на 3-4%. Что при должной диверсификации погасит дефолт, с доходности в 1 календарный год.
Спасибо за внимание, с вами был позитивный инвестор, надеюсь было полезно.🙂
P.S. Если кто-то дочитал эту статью до конца, проявите активность(Лайки, Комменты), так я пойму что на правильном пути :)