Успешная деятельность на рынке ценных бумаг невозможна без системного анализа. Опытные трейдеры советуют прибегать к нему при открытии каждой сделки, а не только в начале торговой сессии. Подход к его проведению может быть различным в зависимости от торговой площадки и типа выбранной стратегии. Активные трейдеры больше полагаются на графическую информацию, инвесторы — на цифры и различные коэффициенты. Но единство поставленной цели приводит к некой обобщенной схеме.
Фундаментальный анализ
За ценными бумагами и акциями стоят реальные компании, производящие товар в широком понимании слова. Оценка стоимости этого бизнеса является основополагающей величиной при таком подходе. Исходя из предположения, что стоимость компании совпадает со стоимостью ее акций, а текущая цена следствием эмоциональной оценки, можно легко выявить недооцененные акции, которые, вероятнее всего, пойдут в рост (и соответственно наоборот).
Данный подход требует большого количества данных. О конкретной компании нужно узнать как можно больше: активы и пассивы, чистый доход, дивиденды, ВВП страны в которой она зарегистрирована, ее история и много другое. На основании этой информации происходит оценка стоимости, которая сравнивается с текущей ценой и принимается решение об открытии сделки. Основным недостатком можно отметить трудности в получении достоверной информации, большие объемы разнонаправленных данный и, как следствие, большие временные затраты.
Технический анализ
В отличие от инвестора, трейдера интересует сиюминутное положение дел: текущая цена, спрос и предложение, поведение стоимости за предшествующий промежуток времени. Затруднений при сборе информации при этом не возникает, как правило, она содержится в открытом доступе на всех биржевых площадках. При этом фундаментальная информация подспудно уже присутствует, необходимость в ее анализе отпадает. Вся необходимая информация представляется в виде графиков, про коэффициенты и цифры можно забыть. Для оценки опытному трейдеру нужно лишь взглянуть на картинку и решение готово. Начинающим игрокам стоит обратить особое внимание на динамику цены и объем торгов. Эти показатели являются во многом определяющими. При более детальном анализе на помощь приходит математика (не стоит бояться — ее знания совершенно необязательны). Математический аппарат изначально заложен при вычислении всевозможных индикаторов. Различные вероятностные и поведенческие модели реализованы так, что доступны любому человеку. Необходимо лишь приобрести соответствующий навык.
При любом способе анализа не стоит недооценивать биржевые новости: отчеты компаний о доходности, уровень безработицы как в конкретном сегменте, так и в глобальном плане. Немаловажным фактором является инфляция, без ее учета общая картина может быть сильно искажена. Каждый из подходов к торговле имеет свои преимущества и недостатки. Залог успеха зачастую лежит посередине.