Эпиграф: всяк кулик свое болото хвалит.
Под арбитражем в финансах понимается практика получения дохода от разницы в ценах связанных друг с другом финансовых инструментов на двух и более рынках.
У меня и моих приятелей есть развлечение. Мы любим хвастаться не статусными вещами. А тем, насколько дешево они нам обошлись.
Это фото из окна моего дома, в котором я прожил более 5 лет. Стоимость аренды $1200. Россия, Подмосковье.
Это фото дома моего приятеля, который живет в Силиконовой Долине. Стоимость аренды более $10.000. США, Калифорния.
Красиво? Безусловно. И там, и там.
Какое это имеет отношение к инвестированию? Прямое.
Есть базовая инвестиционная мудрость - ваши доходы должны превышать расходы. От себя добавлю - сильно превышать. Банальщина? Но почему-то даже умнейшие люди не следуют этому совету.
Мой подход к инвестициям подразумевает географический арбитраж доходов и расходов. Как это работает?
Начну с анекдота:
Умер один добрый человек и попал, как полагается в рай. Живет — не горюет.
Вдруг через рай несутся Черти в колеснице, и говорят:
— Поехали с нами, у нас выпивка, девушки, прелести всякие, все искушения на выбор, все что захочешь! Поехали!!! Мужик пошел к Господу:
— Господи, пусти меня в Ад на экскурсию!
— Но зачем тебе это? Тебе чего-то не хватает?
— Да нет, но просто интересно посмотреть.
Господь дал ему разрешение на три дня. Мужик вернулся, полон впечатлений.
Через некоторое время снова Черти несутся через Рай. Снова пригласили.
Отпросился, вернулся — довольный. Через некоторое время опять все повторилось.
После нескольких путешествий Мужик долго думал, пришел к Господу:
— Господи, отпусти меня на совсем в Ад!
— Ты в этом уверен???
— Да.
Отпустил его Господь.
Мужик собрался, приехал в Ад, а его тут же в смолу!
— Ребята, да вы чего, это же я, вы же со мной пили, мы ж…
— А ты, дорогой, НЕ ПУТАЙ ТУРИЗМ С ЭМИГРАЦИЕЙ.
Разберем пример России и США. Чуть позже приведу примеры других локаций.
Когда я смотрю на Youtube ролики счастливых обладателей гринкарты, то просто недоумеваю. Сначала они оживленно рассказывают о том насколько там все интересно и необычно. Затем начинают хвастаться глупостями. Я вижу их чеки из продуктовых магазинов, прайс на покупку автомобиля и т.д.
Зачем это показывать? Покажите остальные расходные статьи:
- Налоги. По некоторым статьям разница в сотни раз. Например, недвижимость.
- Медицинская страховка. У нас 0, там - тысячи долларов.
- Аренда жилья. У нас $500, там от $2000 (в Долине от $3000 за халупу).
- Ипотечные платежи. Отличие в несколько раз.
- Развлечения. У нас сотни рублей, там - сотни долларов.
- Скрытые платежи-ловушки. Парковка, разнообразные штрафы и комиссии.
- Образование. У нас бесплатно или почти бесплатно. Там - кредиты на сотни тысяч долларов.
- Бытовые услуги. Мы в России привыкли к супер-сервису за смешные деньги.
- Судебные издержки. Тут десятки тысяч рублей. Там - десятки и сотни тысяч долларов.
Не забывайте еще про стартовые условия. Здесь в наследство от СССР многим досталась бесплатная квартира - фантастическая роскошь по западным меркам. Там вас ждет ипотека в 350.000$.
Здесь у вас есть связи. Вы знаете к кому обратиться за советом в непонятной ситуации. Там этих возможностей нет. Записную книжку приходится нарабатывать с нуля.
Понимаете к чему я клоню? С такими условиями и расходными статьями очень сложно стать инвестором. И почти нереально - эмигранту.
Например, мои знакомые программисты любят хвастаться зарплатами в Google и Facebook. У некоторых аж $10.000-15.000. Во-первых, такие зарплаты там не у всех. Во-вторых, через пару лет жизни эти же ребята признаются мне, что в своей локации чувствуют себя бомжами. Они не могут себе позволить то, что могу позволить себе я. О накоплениях и речи не идет. Один единственный шанс - получить хороший опцион за выслугу лет в успешном стартапе и “обкешиться” на рынке. Такой шанс бывает не у всех.
Давайте развивать мысль дальше, а то скатимся в ура-патриотизм. Я рассуждаю с позиции личной выгоды, а не из-за каких-то там политических симпатий.
Перейдем к доходным статьям. Вот тут уже интересно. Выясняется, что в этом случае быть инвестором удобнее, накапливая свой капитал в развитых странах.
К нашим услугам такие инструменты, о которых еще лет пять даже представить себе было невозможно.
Я могу сидеть в глухой деревне и легко покупать всю каннабис-индустрию, акции технологических компаний Тайваня, участвовать в IPO технологической фирмы, отправляющей корабли на Марс. Шучу. Я все равно покупаю дивидендные акции, облигации и ETF. Размещая капитал на Западе вы защищены от девальвации, политических рисков, от банкротства брокера (страховка).
Любопытно, что мои доходности в бумагах РФ и США отличаются, но далеко не в разы. Можно было бы ограничиться только нашим рынком, просто риски бы возросли. И выбор инструментов сильно сузился.
Это про инвестиции. Теперь про бизнес. Есть такой миф, что там его вести легче. Вы пробовали? Я - да. Был успешный опыт, был и провальный. В Европе жуткая бюрократия. В США “кровавый океан” конкуренции.
Там со своими способностями я был одним из тысяч. Порог входа в любую нишу измерялся сотнями тысяч долларов. Тут я легко становился “первым парнем на деревне”. С расходами в 500 долларов на ноутбук. Не потому что умный, а потому что в радиусе 100 км больше никого не было.:)
Вы скажете, что в России опасно, плохой климат и т.д.? Мне лично тут очень нравится. Плюсы намного превышают минусы - наличие близких рядом, менталитет, культура, архитектура. Но если у вас не так, то вот вам еще несколько умных локационных связок, которыми воспользовались многие мои знакомые:
- Латвия - US
- Таиланд - US
- Черногория - US (только для пенсионеров, очень скучно)
- Кипр - US (тоже для пенсионеров)
Выбирайте на любой вкус.
Для контраста несколько сложных (по моему мнению) локаций:
- Британия - US
- Австралия - US
- Канада - US
- Богатая Азия - US
Вывод. Инвестируем в развитых регионах. Живем, потребляем и зарабатываем в развивающихся. Вот что такое географический арбитраж.