Недавний диспут с одним из моих клиентов о пользе/вреде кредитов побудил меня к написанию этой статьи, в которой я постараюсь отразить свою точку зрению по данному вопросу, подкрепляя свои убеждения цифрами и расчетами. Мой оппонент был сторонником так называемого «западного» образа жизни, который подразумевает максимально возможное использование заемных средств для улучшения материальных условий в настоящий момент с последующей выплатой по долгам в будущем. Аргументы у данной позиции таковы:
1. Нужно жить здесь и сейчас, создавая себе максимально комфортную среду.
2 . Накопления, вложения в недвижимость не имеют смысла, поскольку «замораживают» столь нужные для тебя сейчас активы. При этом логичнее даже продать имеющуюся к тебя недвижимость и использовать эти средства на себя любимого. Жизнь в съемном жилье их не пугает, а даже наоборот, привлекает отсутствием привязки к конкретному месту жительства (поменял работу - поменял квартиру поближе к работе).
3. Инфляция, согласно этой теории, все равно съедает большую часть накоплений.
У сторонников такой концепции распоряжения финансами есть куча других аргументов, но они так или иначе относятся к только что перечисленным. И на первый взгляд все выглядит логично и правильно. Еще бы, над обоснованием необходимости кредитов трудились и трудятся лучшие пиарщики планеты! И если у нас в России остались локальные очаги сопротивления, то на западе кредит уже давно одержал полную и сокрушительную победу.
Например, общая задолженность жителей США перед банками в середине 2019 года выросла на $192 млрд, достигнув нового исторического максимума в 13,54 триллиона долларов (почти 40 000 долларов на каждого гражданина страны) При этом 61% Американских семей имеют сбережения на сумму мене 1000 долларов. Что в условиях Американской действительности означает «от зарплаты до зарплаты». При этом, как я писал в статье "Тревожные сигналы для экономики США", просрочка по кредитам тоже стабильно растет.
Парадокс заключается в том, что внешне пока все выглядит очень даже неплохо. Человек живет в доме, взятом в ипотеку, ездит на кредитном автомобиле, обедает в ресторане, расплачиваясь кредиткой и не платит по долгам. И пока у него все «ОК». Но это только пока... А что же с этим вопросом у нас?
По данным Центрального Банка (ЦБ) России на начало сентября 2019 года (самая последняя статистика, размещенная ЦБ по сототоянию на 31.10.2019) объем кредитом, взятых нашими соотечественниками с начала года вырос с 14,65 трлн. Руб. (12 нулей, если что) до 16,59 трн. руб., что составляет примерно 110 000 руб. долга в среднем на каждого жителя! До Американцев, конечно, далеко, но есть о чем подумать! Однако количество просроченных кредитов сократилось с 5,4% до 5%, что не может не радовать.
Теперь обратимся к сбережениям. По данным того же всевидящего ЦБ объем депозитов населения за тот же период вырос, но с менее впечатляющей динамикой- всего на 3,5%. Однако в денежном выражении сумма составила 29,46 трл. руб или в 1,8 раза больше, чем кредитов. Признаюсь, эта информация меня приятно удивила. Сторонников моей концепции управления капиталом в России пока гораздо больше.
Как я уже говорил, россияне все еще сопротивляются ползучему распространению всеобщей закредитованности. Но, к сожалению, инициатива, судя по цифрам, не на нашей стороне. Скорость прироста объема кредитного портфеля банков превышает скорость роста депозитов. Есть, конечно, еще один нюанс-в данной статистике не отображены наши сограждане, держащие деньги под матрацем, в золоте, недвижимости или в ценных бумагах. Надеюсь, что так.
Теперь объясню популярно, почему я всегда и везде буду повторять фразу, сказанную моим преподавателем экономики в универе: «Единственный способ жить хорошо-это тратить меньше, чем зарабатываешь». Сразу прошу не путать потребительские кредиты с кредитами на покупку средств производства. Например, некто мистер Х покупает автомобиль в кредит для работы в такси. Это может иметь смысл, если это было «производственной» необходимостью. Если же некто мистер Y покупает автомобиль, потому что «хочется», или «удобно», или «чтобы не как лох», то это полный абсурд.
Давайте проведем небольшую калькуляцию. Итак, поехали:
Мистер Х приобрел себе в 2008 году на тот момент самый популярный автомобиль FORD FOCUS за 500 000 руб. (средняя цена такого авто в то время) с первоначальным взносом 100 000 руб. и ставкой по кредиту 17,47% годовых (данные ЦБ о средней ставке по автокредитам за 2008 год) на 10 лет.
Мистер Y, приверженец моего способа инвест. планирования, положил ту-же сумму в банк на долгосрочный депозит под 11,2% годовых (средняя ставка по банковскому депозиту за 2008 год). Я сознательно выбрал именно этот способ инвестирования, поскольку он по статистике МЕНЕЕ ДОХОДНЫЙ среди прочих (облигации, акции и т.д.).
Далее, мистер Х, согласно расчетам кредитного калькулятора, будет платить ежемесячно 7071 руб по своему кредиту, а мистер Y докладывать ту-же сумму на свой банковский счет.
По итогам 10 лет получаем следующий результат:
Мистер Х: оплатил стоимость автомобиля в 500 000 и переплату по процентам за кредит в сумме 448 578 тысяч, общие расходы составили 948 578 руб. Опять-же, я не считал расходы на страхование КАСКО, обычно обязательное в таких случаях и собственно стоимость владения автомобилем (расходы на налоги, обслуживание, расходные материалы, бензин). Согласно средним ценам на форд фокус 2008 года выпуска в 2019 году, его стоимость составит от 150 000 до 350 000 руб. в зависимости от состояния. Будем благосклонно считать, что наш мистер Х потрясающий аккуратист и его машина будет стоить по максимальной планке. В таком случае получим, что его активы на конец 2018 года составят 350 000 руб. Итого: 350 000 - 948 578= 598 578 руб. чистого убытка не считая сопутствующих расходов.
Мистер Y: его банковский счет за 10 лет согласно расчетов (при условии пополнения на 7071 руб. ежемесячно и ежегодного рефинансирования полученных процентов) будет равен 1 945 725 руб.
Итого: 1945725- 500000= 1 445 725 руб. чистой прибыли. Хочу так-же отметить, что при таком способе сбережений (реинвестировании полученных доходов), прирост счета будет происходить лавинообразно. Например по итогам 2019 года, счет мистера Y увеличился бы уже до 2 245 783 руб.
А у мистера Х увеличились трудности с продажей старого автомобиля.
- А удобство, комфорт? А экономия на стоимости проезда в общественном транспорте?- спросите вы.
На это я могу возразить, что удобство и комфорт- понятия не материального плана и нестандартизированная величина, поэтому каждый оценивает их сугубо субъективно. На мой взгляд, порой гораздо удобнее доехать на метро, чем стоять в пробке 3 часа. И, кстати, по поводу «экономии» на транспорте. Согласно оценке, проведенной специалистами (данные с сайта www.pwc.ru/en/automotive/publications/assets/costofcar_2016.pdf), средняя стоимость владения автомобилем С (Гольф) класса составит примерно 265 000 в год, не считая парковки. Разделив эту сумму на количество дней в году, получаем 726 руб/день. Хватит на проезд, как считаете?
Это был только один вариант из тысячи возможных. Причем это не самый абсурдный пример использования заемных средств, как, например покупка очередного "айфона" в кредит или поездка в отпуск.
И в заключении хотел сказать: я никому и никогда не пытался навязать свою точку зрения. Просто стараюсь помочь разобраться в ситуации людям, которые в этом заинтересованы. Всем добра!
Если вы хотите изучить различные способы инвестирования капитала и получить квалифицированную помощь в выборе правильных инструментов для вложения сбережений, не забудьте подписаться на канал, чтобы не пропустить очередную статью, а также поделитесь ими с друзьями в соц.сетях. Правдивая информация о финансовых рынках должна быть известна каждому!