Замена в экономическом выражении означает позитивную перекрестную эластичность спроса, что влечет за собой следующее различные товары, по крайней мере частично, удовлетворяют одни и те же потребности потребителей и, таким образом, если цена одного товара снижается по сравнению с другими хорошими показателями, и наоборот. (Pindyck and Rubinfeld, 2013)
Таким образом, эффект замещения занятости относится к относительному росту заработной платы на одного работника. Поэтому эффект замещения занятости относится к относительному увеличению заработной платы на одного работника
Демографические факторы, влияющие на спрос на рабочую силу для другой, во многом схожей, демографической группы. Работодатели предпочитают работников производящих больше продукции, работникам, которые, при равной оплате труда, производить меньше.
Поэтому относительная производительность имеет значение для решения работодателя о том, кого он будет нанимать. Вопрос о том, являются ли пожилые работники более производительными, остается предметом постоянного обсуждения. Можно утверждать, что пожилые работники, как правило, более опытные и, следовательно, более продуктивные(Ван Ours and Stoeldraijer). Тем не менее, молодежь, как правило, имеет работу в отраслях, которые не требуют наличия или большого опыта и знания, такие как розничная торговля и гостиничный бизнес.
Но даже когда опыт игнорируется, работодатели предпочитают пожилых работников, поскольку они имеют опыт работы, позволяющий им быть более надежными и требовать меньших затрат наблюдения. Относительное повышение заработной платы молодежи может, таким образом, привести к снижению уровня ее труда. Но рост спроса на рабочую силу в настоящее время относительно дешевле и продуктивнее работников в пожилом возрасте - прямой эффект замещения рабочих мест.
Повышение заработной платы молодежи может оказать положительное влияние на заработную плату молодых людей, это побочный эффект. Отсутствие учета побочного эффекта может привести к измерению эффекта занятости, это слишком негативно влияет заработную плату контрольной группы(Диккенс). Когда это побочное воздействие велико, разница между минимальной заработной платой молодежи и минимальной заработной платой взрослого населения, будет меняться меньше по сравнению с небольшим побочным эффектом или его отсутствием.
Когда сравнительная заработная плата изменения невелики, ожидается, что эффект замещения будет также мал. Поэтому эффект замещения может быть потенциально снижен, если будет иметь место (большой) побочный эффект. Однако, эмпирические данные свидетельствуют о том, что побочные эффекты обычно невелики и, как правило, еще меньше повышают заработную плату иерархии(Кац и Крюгер).
Перейра утверждал, что молодежь (младше 25 лет) и молодежь (старше 25 и младше 30 лет) составляют похожие группы в отношении эффекта замещения, однако ясное объяснение тому, почему эти возрастные интервалы являются следующими избранный не дается. Выбор правильных возрастных интервалов имеет важное значение, так как их заменяемость будет способствовать определить масштаб эффекта. CBS предоставляет данные только по возрасту с интервалами в пять лет, начиная с пятнадцатилетнего возраста.
Существует большая вероятность замещения, поскольку разница в заработной плате между возрастными когортами составляет меньше. Тем не менее, именно желательная возрастная когорта не может быть определена из-за ограниченности данных, предоставляемых СиБиЭс вызвано возрастными когортами в 5 лет вместо данных по каждому возрасту, и невозможно выбрать возраст, начиная непосредственно с разделения минимальной заработной платы молодежи и взрослого населения. Поэтому, если CBS 10 сам по себе также подпадает под это ограничение, эффект замещения должен быть измерен по возрасту.
При сравнении эластичности занятости и замещения, которые были разделены по отраслям, что есть признаки положительной связи, или, по крайней мере, положительной корреляции, между эластичностью занятости и замещением.
Таким образом, возможно, что высокая эластичность спроса на рабочую силу указывает на замещение 14 других возрастных когорт другими. При наличии эффекта замещения между исследуемой возрастной когортой и контрольной группой, это влияет на измерение эффекта занятости. Если не принимать во внимание эффект замещения, то, как представляется, безработица среди молодежи растет быстрее, чем среди молодых людей из-за смещения спроса на рабочую силу с молодежи на молодых людей (или наоборот).
Простым и эффективным способом учета эффекта замещения является использование двух контрольных групп. Одна из возрастных групп, в одной ожидается замещение, а вторая, возрастная группа, старше, чем первая группа, и в которой замещение не ожидается.
Молодежь реагирует на экономические изменения сильнее, чем взрослые. Эта проблема неизбежна, но может быть ограничена уменьшением расстояния между возрастными когортами первой и второй контрольных групп. Введение второй контрольной группы также позволяет измерить побочный эффект, что дает дополнительное представление о воздействии на занятость.
Побочный эффект измеряет эффект изменения заработной платы в обеих контрольных группах, ожидается, что он будет более значительным в группе, где вероятнее всего произойдет замещение, и будет оказывать противодействующее воздействие на эффект замещения. Значительным побочным эффектом может быть объяснение отсутствия эффекта замещения.
Следует также учитывать возросшую поисковую активность (высокопроизводительной) молодежи, поскольку это влияет на уровень безработицы.
Это может быть объяснено разделением изменения безработицы, вызванного увеличением участия в рабочей силе, и изменения, вызванного изменениями в количестве рабочих мест. Такое увольнение даст представление о том, в какой степени эффект безработицы связан с возросшей активностью в поиске работы, а в какой - с изменениями в имеющихся рабочих местах.