Что же лучше добавить в инвестиционный портфель материнскую компанию Газпром, или же дочернюю Газпромнефть?
Решил я озадачиться таким непростым вопросом.
С точки зрения движения графика цены на акцию то корреляция видна невооруженным глазом:
Следовательно при составлении портфеля необходимо учитывать что просадка в одной бумаге, будет отражаться и на второй бумаге соответственно.
С точки зрения порога входа то конечно Газпром будет предпочтительней, минимальная сумма инвестиций по текущему курсу, составит 2590 рублей, а для того чтобы проинвестировать в акции Газпромнефть необходимо 4150 рублей.
С точки зрения текущего момента, то предпочтительней прикупить акции Газпромнефть, т.к. акции Газпрома уже выросли довольно сильным импульсом на 14% (259-227 = 32, 32/227=14%) то из за хорошей корреляции можно будет ожидать роста на акциях Газпромнефти примерно на те же 14%.
С точки зрения фундаментальных индикаторов:
FCV/акцию - показатель отношения свободного денежного потока на акцию Газпром - 11,8 руб. Газпромнефть - 50,5 руб.
Доходность FCV - показатель доходности свободного денежного потока в %. Газпром - 4,6% Газпромнефть - 12,2%
EPS - показатель прибыли на акцию Газпром - 70,2 руб. Газпромнефть - 89,9 руб.
EV/EBITDA - показатель того за сколько лет окупятся инвестиции в данную компанию. Газпром - 1,01 Газпромнефть - 0,57
Как видно из данного сравнения то у компании Газпромнефть больший свободный денежный поток в отношении на одну акции и работает он лучше, следовательно закономерно и лучший показатель прибыли на акцию у компании Газпромнефть. А если еще и взять во внимание факт того что срок возврата первоначальных инвестиций в компанию Газпромнефть меньше в два раза то и привлекательность данной компании повышается в несколько раз.
Для себя я сделал вывод, что в моем портфеле будут акции Газпромнефти, а что скажите вы?