Доброго времени суток, друзья. Сегодня рассмотрим компанию из моего портфеля Татнефть: что мне в ней нравится и почему. Ведь рынок нефти особенно нестабилен в последние годы, а многие ждут обвал рынков, и в этом случае нефтегазовый сектор страдает больше других.
Начнём с представления компании. Татнефть - вертикально интегрированный холдинг и одна из крупнейших российских нефтяных компаний. Компания занимается нефтегазодобычей, нефтехимией, нефтепереработкой, владеет розничной сетью АЗС и шинным комплексом. Также компания Татнефть является акционером в банковском и финансовом секторах.
Добыча ведётся на более, чем 75 месторождениях, расширяется ресурсная база как в России, так и за её пределами. На конец 2018 года компания владела 711 заправочными станциями и продолжает расширять сеть. Нефтепереработкой занимается введённый в эксплуатацию в 2011 году нефтеперерабатывающий комплекс "Танеко" с глубиной переработки нефти в 95%. Более подробно со структурой компании можете ознакомиться на сайте компании.
Мне нравится, что данная компания диверсифицирует свой бизнес и расширяется как в смежных, так и в других направлениях, понимая, что пики добычи нефти не за горами. Цена чуть больше 650 рублей за акцию доступна многим инвесторам.
Коэффициент PE, конечно, выше рынка, но акции, согласно прогнозам аналитиков, на данный момент недооценены. Докупаю только привилегированные акции из купонных и дивидендных выплат, поступающих от своих активов. Какие все-таки акции покупать, обычные или привилегированные, я писал ранее.
За счёт роста рентабельности бизнеса и прибыли, стоимость акций компании постоянно растёт и уже принесла акционерам, купившим ранее, хорошую прибыль только на росте котировок.
С показателя возврата на капитал/прибыль и с доходом на вложенный капитал в сравнении с средними значениями по нефтегазовому сектору и предыдущему периоду всё отлично. Это все также способствует росту стоимости акций компании.
Чистый капитал растёт, несмотря на падение с пиков нефтяных цен с 2013-2014. Здесь помогает как раз рост эффективности работы компании и диверсификация получения прибыли, а также увеличение продажи продукции с более высокой добавленной стоимостью (та же нефтепереработка). Долга у компании, можно сказать, нет.
Компания увеличивает сумму выплачиваемых дивидендов. При этом они платят их несколько раз в год. По прогнозам в будущем они несколько упадут, но всё равно будут выше рынка. За 2018 год доходность по привилегированным акциям составила 13,2%. По причине возможного роста стоимости акций в будущем и выплат высоких дивидендов несколько раз в год, я и в дальнейшем буду докупать акции, и держать их на длинном горизонте в своём портфеле. Более подробно посмотреть аналитику по данной и другим компаниям можете тут.
Докупал акции после дивидендного гэпа и хорошо усреднил. Да, их пока не много, но и дальше буду докупать на посадках и пользоваться преимуществами сложных процентов по максимуму.
Буду рад, если в комментариях напишете, держите ли вы акции данной компании или нет, и почему?
Если вам понравилась статья, ставите лайки, подписывайтесь и делитесь с друзьями, возможно, им это пригодится, а также этим вы очень поможете автору канала. Спасибо.
Все мои высказывания в этом блоге являются моим субъективным мнением и не являются призывом к инвестированию. Я не могу гарантировать того, что мои рекомендации принесут вам прибыль или того, что вы следуя моим рекомендациям, не получите убытков.