Технический анализ "Нефть и нефтепродукты" 21 - 27 октября 2019

Первый серьезный шаг в направлении развития бычьей тенденции сделан – котировки прошли быструю скользящую линию. На кону второй уровень сопротивления – длинная скользящая. Если рынок сможет удержаться на достигнутых позициях и оттолкнётся от $56, дверь к росту вплоть до $68 будет открыта настежь. Конечно же, это не дело одной недели. Но глобальный перспективный сценарий нужно держать в голове, даже если разглядываешь внутридневные тиковые графики. Медведи ещё будут давать сдачу, скорее всего. Но любые их попытки вернуть себе преимущество стоит рассматривать как повод для покупки.

При всём том, что Brent внешне выглядит более «бычьим», технических препятствий на пути здесь больше, чем у североамериканского сорта. Для начала нужно всё же пройти $63 и (лучше прямо с ходу) $64,30 (долгосрочная средняя). Открыв тем самым себе дверь к долгосрочному росту, у североморская нефть рискует на каждом шагу утыкаться в незаметные, но существующие уровни притяжения (уровни, на которых цены появляются чаще, чем на других) и отторжения (уровни, где цены предпочитают не задерживаться на долго), которые будут выступать в качестве сопротивлений на пути роста.

Urals продолжает больше походить на WTI, чем на Brent с точки зрения технических индикаторов. Оптимизм наступит, когда котировки окажутся выше $63,70-64. В целом всё, написанное для WTI и Brent, относится и к Urals в текущий момент (с поправкой на цифры котировок). Цвет настроения – бычий.

Ситуация неопределенности в дальнейшей судьбе 92го не только не разрешилась, но даже усугубилась. При очень большом желании можно разглядеть фигурку «вымпел» - которая чаще предвещает продолжение тенденции, чем разворот. Но для этого котировкам жизненно необходимо пробить нисходящую линию на этой неделе. Но потенциал после такого возможного пробития небольшой – до 48000. В противном случае котировки могут сползти вплоть до 44000. Индикаторы пока что не дают намёков на силу быков, скорее настраивают на симпатии медведям. Решится это на текущей неделе.

95й почти достиг отметки 50000 и слегка от нее оттолкнулся. За разворотный сигнал это принимать рано, но как первый звоночек – да. Моментум достаточный для повторения теста круглой цифры. Индикатор силы тоже на стороне быков. Пробой 50000 даст шанс двинуться в сторону 52000. Капитуляция на 50000 может отбросить рынок до 47000-48000.

Относительно высокая волатильность 98го позволяет котировкам свободно ходить в широком диапазоне без выраженной направленности – и такое поведение может продлиться еще, без оглядки на динамику в нефти и прочих бензинах. Картина в индикаторах смешанная, но всё же немножко больше в пользу быков, чем медведей.

Летний дизель тормозит несмотря на рост котировок нефти. Причина не техническая, а фундаментальная. С технической стороны – котировки могут свободно снижаться до 45000. Но могут и залечь в дрейф в менее широком диапазоне. Для роста летним котировкам нужен очень хороший стимул.

Сценарий роста сохраняется. Можно смело повторить описание прошлой недели - котировки могут подняться выше даже при стабильной нефти. Техническая картина на стороне быков. Рост котировок нефти эти тенденции только усилит.

Наконец-то котировки в направлении Бреста прорвали сопротивление длинной скользящей. Теперь дело за черноморцами. Но они могут задержаться с реакцией, как показывает история. Сила быков выросла и настрой на ближайшее время однозначно к росту.