Некоторые инвесторы (российские и иностранные), считают российские активы - "тихой гаванью", в которой можно будет переждать шторм будущего кризиса в Америке: они ошибаются! Почему?
Далее приведу несколько очевидных фактов доказывающих, почему на американском рынке Акций будет кризис:
1) Кризисы цикличны, и поэтому со 100% вероятностью прогнозировать кризис без временной рамки - попасть в яблочко;
2) Кризиса не было уже достаточно давно, а он очень нужен - на мой взгляд он необходим - как дождь смывающий всю грязь и напряжение из текущей перекошенной мировой экономики;
3) И наконец, последнее из длинного списка, но не последнее по важности:
Уоррен Баффет - гуру инвестирования- держит сейчас в наличных более 100 млрд долларов. Значит он считает, что это самое эффективное их вложение на данный момент. Значит будет, кризис, когда активы существенно подешевеют, и он будет покупать акции по низким ценам. Значит, кризис, по его мнению однозначно произойдет в следующие 5 лет. Так, как у него именно такой горизонт инвестирования. (Ну пять лет - слишком много - если подумать то - 100 млн на счету означает - что Баффет уже 3 года откладывает деньги на черный день - значит кризис уже близко, максимум 2 года осталось ждать!)
Теперь перейдем к цене Российских Акций в кризис:
1) очевидный факт, что цена на актив определяется спросом и предложением. В кризис, спрос снижается, а предложение увеличивается. Следовательно, даже самые качественные акции будут падать в цене, так как западные а потом и российские инвесторы будут вынуждены продавать их, чтобы закрыть те или иные потребности в деньгах;
2) Рынок капитала и товаров - интернационален - поэтому кризис будет и в России- на ее товары (Газ, нефть, металл) упадет спрос - значит ухудшатся финансовые показатели российских "голубых фишек". Значит, дивиденды сократятся, и акции - оцененные в расчете на дивиденды будут переоценены в меньшую сторону.
Для примера, возьмём последнюю переоценку акций Газпрома, И при увеличении дивидендов в два раза (с 8 до 16 рублей за акцию), его цена поднялась на 50%. В ближайший кризис, произойдет обратный процесс, и весьма хорошую акцию можно будет в моменте (когда будут происходить маржин коллы) купить по 175 рублей.
Особенно плохо будет с экспортом товаров не первой необходимости - например Алмазами: Cм. мою статью - почему не следует покупать акции Алросы - Эту акцию я ожидать увидеть по 40 рублей и ниже. Причем даже и по этой цене я ее не рекомендую брать из-за сильного влияния на рынок продаж синтетических камней.
Вывод такой: в кризис в Америке - российские акции будут затронуты в такой-же или даже большей степени. Это подтверждается последним кризисом 2008 года (но об этом напишу в другой статье). Так, что, готовьтесь к кризису (как Баффет) и сможете купить акции по самой выгодной цене!