После нескольких лет присутствия на рынке капитала некоторые трейдеры приходят к выводу, что наилучшие результаты достигаются путем сочетания двух видов анализа (фундаментальный и технический). Выбор компании, в которую стоит вложиться состоит из 5 шагов:
1. Анализ макроэкономической среды.
- на каком этапе сейчас находится мировая и национальная экономика?;
- настало ли время для инвестирования, находиться ли компания на стадии роста?.
2. Выбор отрасли и компании.
- лучше всего инвестировать в те отрасли экономики, по которым есть максимальные знания. Также важно, чтобы их деятельность совпадала с нашими интересами;
- стараться выбирать лидеров - наиболее узнаваемые и быстрорастущие компании в данной отрасли, потому что такие инвестиции обычно безопаснее, чем охота на "темных" лошадей в выбранном секторе.
3. Анализ выбранной компании.
- тип продуктов, которые она предлагает;
- своя позиция на рынке и прямая конкуренция;
- положение компании с точки зрения финансов;
- перспективы компании и планы на будущее;
- оценка компании - сравнение оценки, которая была получена из финансовой отчетности, с биржевой оценкой.
В случае, если три вышеуказанных пункта дали положительные сигналы, то уже можно выбрать компанию для инвестирования в их акции. Этап фундаментального анализа закончен. Теперь надо перейти к техническому анализу.
4. Анализ диаграммы компании.
- в какой тенденции (вверх, вниз, вниз) акции компании в настоящее время находятся в наличии? Лучше не покупать акции в нисходящем тренде, даже когда они дешевые - вы никогда не знаете, как долго будет продолжаться снижение.
- насколько изменчива была ставка компании в прошлом? Большие колебания обменного курса могут быть связаны с копеечной стоимостью акций компании. Стоит избегать такого типа компаний, потому что изменение ставки на несколько пунктов может привести к разнице в несколько или даже несколько процентов окупаемости инвестиций.
- объемы торгов. Здесь стоит не рассматривать такие компании, которые мало меняют своих владельцев во время биржевых сессий и не пользуются популярностью среди инвесторов.
5. Приемлемый уровень потерь.
- перед отправкой заказа на покупку также стоит подумать о том уровне убытков, который можно принять в случае наших инвестиций;
- при принятии решений такого типа, особенно когда можно отслеживать котировки акций каждый день - надо пользоваться стоп-лоссом.
Он автоматически продаст акции, когда их цена упадет ниже определенной стоимости.
Конечно, это не означает, что такая стратегия оптимальна для каждого инвестора. Однако, это может иметь какой-то смысл в выстраивании своей стратегии инвестирования в акции.