Дорогие друзья, сегодня четверг - время выпуска рубрики "Миллион с нуля". В этой рубрике я не только показываю, как я сам инвестирую небольшие суммы денег ежемесячно с целью накопить миллион для сына, но и рассматриваю альтернативные варианты вложения средств, которые предлагают подписчики.
Например, очень много вопросов задают по поводу ETF Finex FXMM. Ну, а что - красивый график, стабильный рост. Сказка, да и только! Я уже рассматривал эту тему ранее и пояснял: почему я не советую инвестировать в этот инструмент. Но прошло время, может быть что-то поменялось?
На первый взгляд все очень хорошо: с момента запуска в 2014 году мы наблюдаем устойчивый, красивый, растущий график. Ну что может пойти не так? Даже среднегодовая рублевая доходность этого ETF радует глаз - 8.45%. А ведь можно еще и получать возврат по ИИС. Лучше всяких ОФЗ получается!
Но это именно "первый взгляд". Достаточно оценить долларовую среднегодовую доходность, чтобы ужаснуться результатам. Доходность получается ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ!
Да-да, друзья, этот красивый ETF на самом деле отработал в минус. Минус 3.19% среднегодовой доходности в долларах.
Инвестор, инвестировавший 100 000 рублей в 2014 году в этот ETF FXMM мог бы приумножить капитал до 155 тысяч рублей - это неплохо. Но те же 100 тысяч рублей, вложенные в банальные доллары (которые потом просто лежали под подушкой) могли бы принести 185 тысяч рублей. А вложенные в валютные облигации или на депозит, они могли бы принести еще больше денег, несмотря на то, что ставка по валютным депозитам такая низкая!
И что уж говорить о сравнении с FXUS - где капитал можно было бы приумножить до почти 347 тысяч рублей!
Из-за чего это произошло? Почему валютная доходность отрицательная?
Это произошло из-за внушительных комиссий самого фонда (почти полпроцента!), а еще из-за того самого "рублевого хеджирования", которое может играть не только в плюс, но и в минус инвестора. И из-за низкой доходности тех инструментов, в которые вкладывает FXMM и которые не окупают издержки, комиссии и т.д.
Поэтому я не вижу смысла "припарковывать" свободные средства в этом фонде, как и в любом фонде облигаций. Если вам нужна подушка безопасности - пусть она будет в ликвидности. В тех же долларах на депозите или даже в наличке. Если вам нужна рублевая подушка - пусть она будет в реальных облигациях или на депозите.
Попытка гнаться за красивым графиком, увы, нередко приводит к тому, что вы недополучаете, а то и фактически теряете реальную доходность.
Удачи в инвестициях!
#fxmm #finex #etf #миллионснуля #инвестиции