Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обещает заблокировать криптовалютный проект Павла Дурова – Telegram Open Network (TON). По мнению комиссии, Telegram распространял токены в США без нужной регистрации и нарушил закон о ценных бумагах.
Проект привлек 1,7 млрд долларов, не раскрыв инвесторам полную информацию об операциях компании, рисках и финансовом состоянии.
Что такое TON
Блокчейн-платформа TON объединяет несколько сервисов: хранение данных, обмен сообщениями и платежные сервисы. Криптовалюта блокчейн-проекта – Gram, выйдет после запуска основной сети TON.
Пока существуют только тестовые токены Gram, которые не имеют реальной ценности. Предполагалось, что первый токен обойдется в 0,1 доллара. Затем курс будет расти, и последний из 2,2 млн токенов, которые платформа намерена продать, продадут по курсу 0,9 доллара. Всего выпустят 5 млн токенов. Из них 52% сохранят как резерв, а 4% оставят разработчикам.
Что считает SEC
Ограничения затронули Telegram Group и TON Issuer Inc. – оффшорные компании, связанные продажей токенов. Их обвиняют в продаже 3 млрд токенов Gram по заниженной стоимости. Из них примерно 1 млрд токенов продали 39 покупателям из США. Проект не проводил классическое ICO с распределением токенов. Компания принимала инвестиции в обмен на право купить токены Gram, которые появятся после запуска блокчейна. Это уникальный прецедент для отрасли. Формально продажу токенов TON провели в соответствии с правилом 506 (c): к нему допускали только аккредитованных инвесторов. Но образовался вторичный рынок для продажи токенов Gram, и на него правило не распространяется.
SEC через суд временно запретила дальнейшее распространение токенов в стране, чтобы защитить права инвесторов. Теперь комиссия добивается бессрочного запрета на деятельность проекта и требует вернуть инвесторам деньги с процентами и штрафами.
В самом плохом сценарии SEC добьется запрета Telegram в Google Play и Apple Store, ведь это американские магазины приложений. В итоге Telegram может исчезнуть у пользователей по всему миру. Заседание по делу запланировали на 24 октября, но затем перенесли на 18-19 февраля 2020 года. В Telegram назвали это позитивным шагом.
Блокчейн-решение должны запустить до 31 октября. Первым инвесторам пообещали: если запуск не состоится, Telegram вернет все вложенные деньги. Отсутствие информации и нехватка времени заставляют инвесторов перепродавать купленную криптовалюту.
Альтернатива для инвесторов
Изначально команда Дурова не рассматривала возможность, что дата запуска сети сдвинется. Но теперь команда блокчейн-платформы допускает отсрочку до 30 апреля.
Инвесторы уже получили предложения: они могут вернуть 77% инвестиций или дождаться запуска сети. Если большинство инвесторов решат вернуть вложения, то деньги раздадут всем. Если они согласятся ждать, Telegram вложит в разработку еще 80 млн долларов привлеченных средств.
Инвесторы TON подписывали соглашение, в котором организаторы обещали автоматически запустить процесс возврата средств, если основной блокчейн не заработает до 31 октября. Но есть и другие условия: действия регуляторов назвали обстоятельствами непреодолимой силы, которые освобождают Telegram от ряда обязательств.
Ни один государственный орган не выносил рекомендаций по поводу инвестиций в Gram и не одобрял выпуск токенов. Значит, основатели проекта могут выпустить криптовалюту и доставить её инвесторам на свой страх и риск. Также основатели проекта предупреждали инвесторов, что не регистрировали продажу Gram по нормам законодательства США. А значит, инвесторы не могут работать с токенами в рамках американского законодательства.
Юристы заявляют: ситуация очень неоднозначная. Скорее всего, власти США запретят продавать токены проекта американским инвесторам. Пока разбирательства не завершатся, инвесторы из США не получат ни токенов, ни денег.