Плюсы
Доля обычных акций Сбербанка в индексе Мосбиржи – почти 13% и еще чуть больше 1% - привилегированные акции. Это очень много. Чуть больше вес только у Лукойла (обзор этой компании делал тут) и Газпрома (обратите внимание – 3 компании составляют более 40% веса индекса)
На этом обзор можно было бы и закончить. Собирать портфель из акций российский компаний и не включить туда Сбербанк – по меньшей мере странно. А с другой стороны информации про Сбербанк столько, что можно хоть каждый день обзоры строчить.
Я в портфель покупал Сбербанк по 217 рублей, цена на сегодня около 238 рублей, а целевые показатели – около 300 рублей (причем на 270 акции уже ходили). До достижения этой отметки, думаю, буду держать в портфеле. Прибыль за 18 год более 800 миллиардов, впечатляет. Особенно, если учесть, что в 2015 прибыль была 223 млрд при сопоставимой выручке. В настоящий момент банк оценивается меньше, чем в 6 годовых прибылей. Динамика тоже приличная. Дивиденды платили исторически скромные. Но ситуация похоже потихоньку меняется.
Да и уверен, многие на личном опыте заметили, как изменился Сбербанк за последние годы. Взять хотя бы приложение для телефона. Еще 5 лет назад такой функционал был только у Рокетбанка, но там пользователей было всего ничего (тысячи). А сейчас, все что надо, умеет приложение Сбера и пользователей - миллионы. А у Рокетбанка и подобных приложений без смены модели шансов ноль.
Кому интересно – погуглите историю Рокетбанка, особенно их финансовые результаты за 2018 и 2019 годы. И это не единственная и не последняя жертва того, что Сбербанк меняется. Они строит экосистему и еще многие проекты убьют или купят. Но это так, оффтопик.
Еще любопытный факт. В начале 2000 годов акции Сбербанка стоили меньше 1 рубля. На этом, кстати, многие сделали состояния. Расскажу один из ярких примеров как-нибудь.
Минусы
Главный и основной риск – это жесткие международные санкции. Так, например, весной в 2018 году цена упала с 275 рублей до 170 рублей. И главной причиной называлось опасение жестких санкции США для госбанков.
- Капитализация компании, Market Cap (текущая) – 4 876 млрд
- Долг, Total Debt (2019, 2 квартал) - 1410 млрд
- Деньги и денежныe эквиваленты (2019, 2 квартал) - 4111 млрд
- Стоимость компании, EV (текущая) – 5477,1 млрд
- Чистые активы, Total Equity (2018) - 3983,1 млрд
- Количество сотрудников – 291 тыс
- Выручка за год (2018) - 2896 млрд
- Прибыль за год (2018) – 832 млрд
- Темпы роста выручки (2018/2017) - 6%
- Темпы роста прибыли (2018/2017) - 11%
- Цена/прибыль (P/E), текущая – 5,64
- Цена/выручка (P/S), текущая – 2,34
- Дивидендная доходность - 7,14 %