Начинающим трейдерам инвестиционный форум Invest-forums.ru рекомендует разобраться, в первую очередь, с тем, что влияет на работу на финансовых рынках, от чего зависит уровень прибыльности вложений, как формируются цены на те или иные инструменты. Для получения ответов на эти вопросы необходимо воспользоваться методиками всестороннего изучения рынка. К наиболее популярным относятся технический и фундаментальный анализ. Их цели и инструменты существенно различаются. Так, фундаментальный анализ рынка и геополитика тесно связаны между собой, поскольку в расчёт принимается большое количество макроэкономических показателей.
Понятие и главные особенности
Фундаментальный анализ предназначен для получения дохода от трейдинга на основе изучения таких параметров как изменение цен, валютных курсов, стоимости тех или иных товаров и пр. Следует учитывать, что в отличие от технического анализа, здесь невозможно составить будущую стратегию просто построив график.
Одна из особенностей этой разновидности анализа состоит в том, что в работе задействовано огромное количество показателей. При этом все они имеют различную степень влияния на разрабатываемую стратегию. Поэтому вполне закономерен вопрос о том, существует ли взаимосвязь между такими категориями как фундаментальный анализ рынка и геополитика?
Трейдер должен понимать, что только лишь фундаментальные условия и события, затрагивающие основные экономические и политические факторы, позволяют вычислить критерии, влияющие на основные ценовые тренды. И такая информация имеет огромное значение для составления долгосрочных прогнозов.
Рассматривая основные преимущества такого инструмента изучения рынка:
- полноту охвата происходящих изменений;
- возможность получения прибыли в долгосрочной перспективе;
- возможность использовать разработанные прогнозы для любого сектора финансового рынка. Поскольку фундаментальный анализ рынка и геополитика коррелируют между собой, то можно составлять прогнозы, подходящие для акций, товаров, валют производных инструментов и п
Основные направления
Разделяем эту разновидность анализа финансовых рынков на несколько взаимосвязанных между собой уровней:
- тенденций экономики в целом;
- происходящего в конкретной отрасли или группе взаимосвязанных отраслей;
- отдельных компаний или финансовых инструментов (ценных бумаг, например).
Огромное влияние играют макроэкономические индикаторы. Следует принимать во внимание, что фундаментальный анализ рынка и геополитика взаимодействуют по множеству показателей.
Среди них:
- инфляционные ожидания и общий уровень инфляции;
- безработица;
- ставка рефинансирования;
- денежная масса и главные тенденции её роста;
- доверие к конкретной валюте;
- платёжеспособность страны и пр.
Если речь идёт об анализе на уровне отдельной индустрии, то инвестор изучает наиболее интересные для него отрасли. Для целей анализа подразделяем их на несколько групп:
- растущие;
- стабильные;
- циклические;
- увядающие;
- спекулятивные.
Следует учитывать, что каждая из категорий в разной степени подвержена влиянию макроэкономических факторов. А, следовательно, фундаментальный анализ рынка и геополитика по-разному связаны между собой. Так, отрасли второго типа характеризуются наибольшей устойчивостью к происходящим изменениям. Отличным примером в данном случае могут служить знаменитые «голубые фишки». Этим термином принято называть акции тех компаний, которые проводят дивидендные выплаты даже при неблагоприятной конъюнктуре. А вот для цикличных отраслей свойственна особая чувствительность к изменению тех или иных факторов.
Наиболее трудоёмким представляется третий уровень анализа. Ведь инвестору придётся принять во внимание множество показателей деятельности за довольно большой промежуток времени (обычно не менее трёх лет). Основными источниками анализа становится отчётность компании.
Основные методики
Как уже указывалось, фундаментальный анализ начинается с рассмотрения основных макроданных, а затем...