Для того, чтобы иметь регулярный пассивный доход в валюте и не боятся, что вы потеряете свои сбережения идеально подходят облигации США. Какие они бывают и как понять, что вам нужно?
В США есть следующие виды облигаций:
📌государственные облигации Казначейства США (выпускаются правительством США)
📌муниципальные
📌корпоративные
1️⃣Облигации Казначейства США (называются «трежерис», Treasuries)
Кредитный рейтинг: AAA (типа максимальная надежность)
Обеспечение: нет ничего, кроме веры в кредитоспособность США.
Доходность: низкая.
Выделяют 4 вида:
▪️Казначейские векселя.
⏳срок обращения 1 год (ил еще T-bill)
📎являются дисконтными, т.е. доходом является разница между номинальной стоимостью при погашении и стоимостью облигации при покупке
💵Вход от 1000$.
🔖Если есть желание купить такие векселя самый простой способ сделать это через ETF (100% только эти векселя в составе): SHV, BIL
▪️Казначейские ноты
⏳срок обращения от 1 до 10 лет.
📎имеют фиксированный %.
💵Вход от 5000$
🔖Представлены ETF (содержание 100%): IEF, IEI
▪️Казначейские облигации США
⏳срок обращения от 10 до 30 лет (в основном 10 летние)
📎имеют фиксированный %
💵вход от 10 000$
❗️Из-за очень длинного срока обращения такие облигации более волатильны, т.е. их цена может достаточно далеко отдаляться от номинала.
🔖ETF: VGLT, EDV, TLT
▪️Ценные бумаги, которые защищены от инфляции (TIPS): специальные облигации, номинальная стоимость которых индексируется в соответствии с уровнем инфляции. Перерасчет номинальной стоимости происходит каждые 6 месяцев, а для определения уровня инфляции берут индекс потребительских цен.
📎 % фиксирован на весь срок
⏳срок обращения облигаций — 5, 10 или 20 лет
🔖ETF: TIP, VTIP, SCHP
2️⃣ Муниципальные облигации США
выпускаются муниципалитетами (города, штаты, округа…около 40000 эмитентов). Параметры облигаций определяются самими муниципалитетами. Муниципальные облигации обладают хорошей репутацией, но не гарантированы правительством США.
🔖 ETF: MUB, SHM, VTEB
3️⃣ Корпоративные облигации США
выпускаются компаниями. Параметры облигаций определяются компанией. Доходность выше, но и риск выше.
🔖 ETF: LQD, VCIT, VCSH
4️⃣ Но, есть ещё и другие виды облигаций США, о которых стоит знать, особенно если вы заинтересованы получать пассивный доход от купонов по ETF:
▪️Облигации с ипотечным покрытием (Mortgage-Backed). Выплаты по облигациям этого типа производятся на основе обязательств по ипотечным кредитам. Работает это так: банк выдает кредит на покупку недвижимости. Под эту сумму выпускаются облигации с ипотечным покрытием, а деньги от купивших их инвесторов идут на новое кредитование. Т.е. одни и те же деньги по несколько раз используются для ипотечного кредитования. Обвал рынков в 2008 году был вызван именно большим количеством невозвратов ипотечных кредитов и, как следствие, невозможностью выплачивать по этим облигациям.
🔖ETF: MBB, VMBS, LMBS
▪️Облигации с плавающей процентной ставкой (Floating Rate Bonds): регулярно (раз в 3 месяца) меняющие % выплаты.
🔖ETF существуют: FLOT, FLRN (корпоративные) и USFR, TFLO (казначейские)
▪️STRIPS. Это облигации с нулевым купоном, т.е. продающиеся с дисконтом от номинала (как казначейские векселя). 🔗Выпускать такие облигации могут различные финансовые институты (часто брокерские компании).
ETF: EDV
▪️JUNK/ HIIGH-YIELD BOND/NON INVESTMENT GRADE BOND (мусорные, высокодоходные облигации- ВДО): облигации с % выше, чем у других, но и риск невозврата выше (и это не просто слова). Выпускают их малоизвестные компании или с низким кредитным рейтингом (не выше ВВ).
ETF: JNK, HYG, PHB
📌Основная часть ETF на облигации выплачивает % ежемесячно, реже 2 раза в год. Любая из этих ETF отличный источник пожизненного пассивного дохода.