В своей практике я не раз встречался с людьми, потерявшими деньги, следуя рекомендациям "премиум" советников в банке, или брокерской конторе. Давайте разберёмся, почему так происходит, что именно кроется за этими "премиум" консультациями, и как правильно поступать. В обычной жизни мы с вами привыкли, что дорогой продукт будет лучшего качества. Конечно, это не всегда так, но как правило покупая Mercedes, мы понимаем чем он будет отличаться от Hyundai, и за что именно мы платим такие деньги. Поэтому и в инвестировании нам кажется, что личный премиум-консультант от банка или брокера окажет нам услугу гораздо лучше, чем обычный.
Однако, раз за разом я убеждаюсь, что советы консультантов таких "премиум" планов ничем не лучше, а зачастую гораздо хуже обычных. Сразу оговорюсь, что речь не идёт о private-банкинге, то есть о клиентах, капитал которых приближается к миллиону долларов. Для таких людей действительно становятся доступными, и даже необходимыми ряд инструментов инвестирования, которые не нужны, и слишком дороги для всех остальных: слепые трасты, страховые продукты позволяющие защитить капитал от судебных претензий, и ряд других.
А вот в обычном "премиуме" ситуация весьма удручающая. Проблема в том, что советник на таком плане как правило получает деньги не от клиента непосредственно, а от продаж продуктов. При этом, чем более дорогой для клиента продукт, тем больший процент получит консультант. К примеру, предложив вам купить на бирже ETF с комиссией 0,9% годовых, такой консультант не получит ничего, а предложив вам аналогичный ПИФ с комиссией 3% годовых, или страховой продукт с комиссией 5% годовых, он получит премию в 1-2% от инвестированной вами суммы. Как вы думаете, какие продукты выгоднее вам, и какие будет вам предлагать подобный консультант?
И кстати, наши консультанты тут ничем не отличаются от зарубежных. Одна из моих клиенток вложила достаточно крупную сумму в европейскую страховую компанию на восемь лет. Разбирая с ней распределение активов, я с удивлением обнаружил, что консультант этой компании предложил ей половину средств хранить в деньгах, а вторую - в облигационном фонде с отрицательной за вычетом комиссии фонда доходностью. То есть, фактически каждый год она теряла деньги. К сожалению, в этой страховой существует штраф за досрочный вывод средств. Но нам к счастью удалось найти у них ряд фондов, которые обеспечили клиентке приемлимый доход до окончания восьмилетнего срока.
К сожалению, такой фундаментальный конфликт интересов в этой схеме не разрешим. Как же быть? По большому счёту, у вас есть два способа: либо разобраться в теме самостоятельно, либо обратиться к независимому консультанту, который получит деньги непосредственно от вас, а не от продажи какого-нибудь продукту. Найти такого консультанта, к сожалению тоже не очень просто, ведь многие наши финансовые советники на самом получают деньги как от клиента, так и с комиссий от продаж финансовых продуктов, причём доходы от второго значительно превосходят доходы от первого.
Успеха вам в инвестициях, и жду ваших комментариев! По всем вопросам включая консультации и участие в семинарах можно связаться со мной по e-mail: George.Fatkin@yandex.ru
Рекомендую прочитать
1. Cui bono? Или как на вас зарабатывают финансовые консультанты.
2. Какие бывают классы активов, и почему это важно знать?
3. Как связаны сроки и способы инвестиций?