Поговорим о проценте облигаций и акций в портфеле. Есть известная и простая рекомендация - процент облигаций в портфеле может соответствовать возрасту инвестора. Если вам 35 лет, то 35% - облигации, 65 - акций будет хорошим выбором. Это правило отражает простой факт - чем моложе инвестор, тем более агрессивный портфель он может себе позволить.
Ещё важный фактор - это склонность к риску. Чем больше процент акций в портфеле, тем больше может быть просадка вашего портфеля. Сможете ли вы спокойно перенести, если ваш портфель похудеет на 20 или 40 процентов? Вот у вас был миллион, а вот осталось 600 тысяч. Представили? Поверьте, пережить это намного трудней, чем представить в воображении.
Очень часто начинающие инвесторы переоценивают свою склонность к риску, пока на практике не попадают в такую ситуацию. Именно поэтому зачастую непрофессиональные участники рынка закупаются по высоким ценам и продают по низким, спасая,как им кажется, хотя бы часть портфеля. А на самом деле они просто не были психологически готовы нести такой риск.
Третий важный фактор. Как вёл себя рынок до, и как, вы думаете, будет вести себя в будущем. Именно вложения в облигации - источник денег для покупки акции в случае сильного падения рынка. И именно акции - источник основной прибыли на растущем рынке. Если вы убеждены, что рынок будет и далее расти, то имеет смысл больше вкладывать в акции, если запах коррекции витает в воздухе, лучше перестраховаться и купить больше облигаций.
Это были теоретические вводные.
Теперь к практике. Российский рынок сейчас близок к историческим максимумам. Поэтому и сам индекс и ещё акций, думаю, будет возможность подобрать чуть дешевле. Поэтому я начал с довольно консервативных 50% на облигации. Но думаю, что целевой показатель для моего экспериментального портфеля будет около 35 %. На практике проверено, я достаточно терпим к риску и крупным потерям.
Также есть некоторые нюансы связанные именно с регулярным инвестированием. О них я буду писать далее.
Для меня (мне сейчас 35 лет) в данный момент (начало формирования портфеля) - такой подход слишком консервативный