Как вы помните из предыдущих статей существуют три класса инвестиционных активов: долги под проценты, доли в бизнесах и физические активы.
Совершенно особым физическим активом, не имеющем аналогов, является золото.
В чём же его уникальная особенность, отличающая золото от платины, серебра, алмазов или бочек нефти?
Ответ на этот вопрос очень прост:
Золото - это единственный физический актив, учитываемый центральными банками стран мира в своих балансах.
В золотовалютных резервах ЦБ вы не найдёте больше ничего, ни платины, ни серебра, ни алмазов. Даже в самом названии видно, что в золотовалютных резервах содержится только золото и валюты.
Хорошо, но зачем же его вообще держат ЦБ?
ЦБ держат золото на случай огромных проблем в мировой экономике. Проблем уровня "война", "природная катастрофа", "политическая нестабильность". Золото является последним вариантом средства обмена перед прямым бартером. В случае чего морские конвои с техникой поплывут к вам в страну в обмен на конвои с золотом, а не с бумагой.
С ЦБ разобрались, а нам-то его зачем держать? Ведь мы ранее выяснили, что скорость, с которой дорожают физические активы, называется инфляция, а чтобы зарабатывать надо инфляцию обгонять.
В принципе, причина держать золото физическим лицам та же самая - страховка от чёрных лебедей. Это может быть и гиперинфляция мировых валют, и резкое падение прибыли бизнесов, резкий рост ставок по облигациям - во всех этих случаях золото должно обеспечить сохранение стоимости.
А сохранение стоимости должно позволить в такие моменты приобрести два других типа подешевевших активов - дать в долг под крайне высокий процент (облигации) или купить очень дешёвых бизнесов (акции).
Какие существуют варианты для физических лиц по инвестициям в золото?
Глобально этих вариантов два - физическое золото в виде золота или бумажное золото в виде каких-то обязательств.
Физическое золото можно приобрести в следующих видах:
- золотые слитки
- изделия из золота - монеты, ювелирные изделия
К бумажному золоту можно отнести следующие варианты:
- обезличенные металлические счета (ОМС)
- различные фонды, обеспеченные золотом
- акции золотодобывающих компаний
- фьючерсы на золото
Сразу, скажу, что не стоит пользоваться ОМС и фьючерсами, остальные же виды имеют право на рассмотрение.
Разумному инвестору можно рекомендовать всегда иметь некую небольшую долю золота в портфеле, и в случае её кратного роста относительно остальных активов - приобретать на эту долю подешевевшие акции и облигации.
При этом неважно, упадёт ли оценка акций и облигаций, или же вырастет цена на золото.
С точки зрения видов инвестиций, при небольшом размере капитала имеет смысл смотреть на бумажное золото, а именно акции золотодобывающих компаний и ُETF на золото.
В случае, если размер капитала уже достаточно серьезный, в дополнение к бумажному золоту можно начинать приобретать инвестиционные золотые монеты низкого качества (в случаях, когда они вам понадобятся, премию за высокое качество вам точно не дадут).
И во всех случаях при создании инвестиционного портфеля доля золота в нём вряд ли должна превышать 2-5%, но место золоту в портфеле безусловно должно найтись.
Не стесняйтесь задавать любые вопросы в комментариях, ставьте лайк, если материал понравился - это мотивация продолжать делиться с вами знаниями.
Подписывайтесь, будет интересно!
Важно: Любые материалы сообщества и всех авторов не могут рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация или как какая-либо рекомендация.
Любые авторы и участники сообщества не осуществляют в сообществе деятельность по инвестиционному консультированию и не являются инвестиционными советниками.
Любые инвестиции несут в себе риск полной потери средств.