В последние дни рубль начал расти к доллару, чему способствовало множество факторов. Но что будет дальше с российской валютой? Стоит ли менять доллары на рубли или может быть наоборот пришло время покупать валюту? Во что сейчас лучше вложить свои сбережения? Попробуем ответить на эти вопросы.
С начала этой недели рубль уверенно растет к доллару. Сегодня курс вплотную подошел к отметке 64 руб. за доллар. Чтобы спрогнозировать дальнейшее движение нашего «деревянного» нужно понять причины, на основании которых крупные игроки финансового рынка скупают рубли.
Прежде всего, повысился интерес к российским ОФЗ,потому что есть почти 100-процентная уверенность, что Банк России снизит ключевую ставку, то есть стоимость денег в экономике, до конца года как минимум на 0,5 п.п. до 6,5% годовых. Зачем? Да просто наш регулятор идет в фарватере мировых Центробанков, которые опускают свои ставки, пытаясь простимулировать рост экономики, накачав ее дешевыми деньгами. Наша экономика и так дышит на ладан, и именно высокая ставка приводит к дорогим кредитам, делая их недоступными для реального сектора.
Если же ЦБ по-прежнему будет держать свои ставку высокой, то производство просто будет перетекать в страны, где стоимость денег ниже, кредиты доступнее и нет такого бюрократического и коррупционного давления на бизнес.
При снижении ставки автоматически падают доходности ОФЗ и растет их цена. То есть, купив ОФЗ сейчас, их можно будет продать дороже после снижения ставки и заработать не только накопленный со временем доход по этим бумагам, но и получить прибыль от роста курсовой стоимости бумаг.
Этим и пользуются крупные инвесторы, покупая ОФЗ. Это мы рекомендуем делать и вам, пока ставка не стала ниже, как и доходность по ОФЗ. Кстати, со снижением ставки дешевеют кредиты и уменьшаются проценты по депозитам. Это также надо иметь ввиду тем, кто намерен взять кредит или разместить средства в банках.
Итак, первый факт мы выявили: иностранцы привозят к нам доллары и евро, конвертируют их в рубли, на которые покупают ОФЗ и другие высоконадежные облигации.
Факт второй: сейчас идет очередной раунд торговых переговоров между США и Китаем. Никто не ждет по их итогам заключения окончательного соглашения, но стороны хотя бы заявят о прогрессе в решении главной интриги года. Если все пройдет более или менее успешно, то риски разрастания торговой войны, которая неизбежно приведет к снижению мировой экономики, резко снизятся. Это значит, что подорожают основные экспортные товары России – нефть и металлы. Нефть уже, кстати, подошла к отметке 60 долларов за баррель. Таким образом, приток валюты в страну увеличится.
Наконец, третий факт: снижение доллара к основным мировым валютам. Причины этого мы объяснять не будем, скажем лишь, что рубль не мог остаться в стороне от общемирового тренда.
Красивая картина вырисовывается, не правда ли? Может мы опять, как в лучшие годы, увидим доллар по 30 рублей?
Не увидим. Прежде всего, потому что экономика России развивается в разы медленнее среднемировых темпов, а нынешний приток валюты в страну является спекулятивным и краткосрочным. Долгосрочных западных инвестиций в нашу страну нет и не будет, пока не поменяется инвестиционный климат, то есть как минимум до следующих президентских выборов.
Если посмотреть на технический анализ, то есть спрогнозировать движение какого-то актива на основе его поведения в прошлом, то с большой вероятностью можно сказать, что рубль остановит свой рост в районе 63,5-63,8 руб. за доллар.
Если же появятся какие-то дополнительные стимулы для укрепления рубля, то чисто теоретически мы сможем увидеть курс в районе 62,7 руб. за доллар. Это все, предел до конца года.
Теперь – как правильно воспользоваться этим моментом. Как мы уже говорили, тем, у кого есть свободные деньги, самое время купить ОФЗ. Банковский депозит никогда не был оптимальным вариантом приумножения капитала. А если вы хотите заработать еще больше, но готовы к риску, то на часть суммы можно купить акции, прежде всего по которым стабильно выплачиваются высокие дивиденды – они вполне могут подорожать к концу года.
Тем же, кто не верит в отечественную экономику, можноприсмотреться к покупке долларов. Естественно, не в обменнике, а на бирже через брокерский счет, где комиссия в разы меньше. Хранить валюту также выгоднее не на банковском депозите, а купив еврооблигации или торгуемый на бирже фонд еврооблигаций (ETF).
Советуем подождать, как минимум, месяц и с покупкой дорогой импортной техники, тех же автомобилей. Напомним, что год мы начинали с курса 69 руб. за доллар, и все крупные импортеры дорогих товаров закладывали курс с запасом, в размере 73-75 руб. за доллар. Сейчас часть этой курсовой разницы продавцы будут готовы вам вернуть, да и в конце года они становятся более сговорчивыми.