Приветствую.
Меня зовут Олег.
На просторах интернета не нашел ни одного обзора про компанию Kinder Morgan.
А это значит что нужно сделать.
Усаживайтесь по удобнее, а я начинаю.
Kinder Morgan контролирует терминалы, которые хранят и обрабатывают нефтепродукты и химикаты. Управляет сетью трубопроводов: транспортирует сырую нефть, природный газ, бензин и диоксид углерода. В 2017 году в активах компании 155 терминалов и 135,2 тыс километров труб.
Компания транспортирует 40% природного газа в Америке. Ежедневно по трубам Kinder Morgan проходят 2,1 млн баррелей нефти и 1,2 млрд кубических футов двуокиси углерода. За 2016 год компания заработала 13,1 млрд долларов.
Kinder Morgan Energy Partners основана в 1997 году. Группа инвесторов купила генерального партнера небольшого акционерного общества и переименовала его в Kinder Morgan Energy Partners. В 1999 году Kinder Morgan прошла обратное слияние с компанией, от которой отделилась.
Стоимость одной акции на сегодня 14,8$
У компании так же есть свой Youtube канал.
На нем не очень много роликов и просмотров.
Разбор компании будет сделать на основании двух источников.
Официальный сайт компании и сайт Тинькофф.
Начну с сайта компании.
Он само собой англо-язычный.
На сайте любезно предоставлена 36 страничный PDF презентация для инвесторов от Декабря 2020 года, который имеет всю необходимую информацию для понимания масштабов компании.
Я взял и перевел для вас только основные и наиболее интересные страницы.
Крупнейшая сеть транспортировки природного газа :
~ 70 000 миль газопроводов
659 млрд куб. Футов рабочей емкости
~ 1200 миль газопроводов и жидкостей
Крупнейший независимый перевозчик нефтепродуктов:
Транспорт ~ 1,7 млн баррелей нефтепродуктов
~ 6800 миль трубопроводов нефтепродуктов
~ 3100 миль нефтепроводов
Крупнейший независимый терминальный оператор :
147 терминалов и 16 судов
Крупнейший транспортер CO2 ~ 1,2 млрд куб. Футов в сутки
> Рыночная капитализация $ 30 млрд. Одна из 10 крупнейших энергетических компаний в рейтинге S&P 500.
~ 15% принадлежит менеджменту Высокоорганизованное руководство со значительными долями в капитале
> 7% Текущая дивидендная доходность $ 1,05 на акцию Годовые дивиденды за 3 квартал 2020 г. устойчивость баланса при возврате стоимости акционерам
Невыбранная кредитная линия на 4 миллиарда долларов Существенная ликвидность и кредитный рейтинг инвестиционного уровня средний BBB
Программа обратного выкупа акций на 2 миллиарда долларов
Ключевые показатели Бюджет на 2021 год
Скорректированная EBITDA $ 6,8 млрд ~ отклонение от прогноза 2020 (2)%
Частично компенсируется введенными в эксплуатацию проектами, увеличением объемов переработки нефтепродуктов и общеорганизационный проект повышения эффективности и результативности, результатом которого стало Ежегодная экономия затрат ~ 100 мм Также негативное влияние на DCF оказывают ожидаемые более высокие капитальные затраты на поддержание устойчивости.
Распределяемый денежный поток (DCF) 4,4 миллиарда долларов ~ (3)%
Чистая прибыль 2,1 млрд долл. США> 2 млрд долл.
Дивиденды на акцию $ 1,08 ~ 3%
Прогноз от компании спроса на энергию и топливо
Изменение чистого долга и затраты на дивиденды
Наш ответ на пандемию
Использование хорошо зарекомендовавших себя и ранее использовавшихся планов обеспечения непрерывности бизнеса и реагирования на пандемию
Комитет Киндер Морган по обеспечению готовности к пандемии активно отслеживает как сезонный грипп, так и COVID-19 - Регулярно адаптирует план ответных мер в соответствии с рекомендациями Центров по контролю за заболеваниями и других организаций здравоохранения
Расширенные протоколы очистки.
Стратегия удаленной работы началась 16 марта, где это возможно, и продолжается, поскольку мы отслеживаем данные от CDC и других служб здравоохранения. организации.
Проанализировал все задачи, требующие физического присутствия для обеспечения адекватной социальной дистанции, или принял альтернативные меры (например, критически важные роли, такие как полевые операции, центры управления, ИТ и сетевые операции и т. д.) - Ограничение доступа к нашим объектам - Реализованы процедуры проверки - Распространение СИЗ, включая маски, для ограниченного числа задач, при которых социальное дистанцирование или альтернативы отсутствовали.
В случае диагноза COVID-19 отдел кадров следует установленному протоколу для уведомления сотрудников, у которых прямой контакт с кем-то, у кого был положительный результат, чтобы начать меры по смягчению последствий 30 Приоритет здоровья наших коллег и их семей при сохранении безопасной и надежной работы наших активов
Обеспечение энергией, необходимой для сообществ и предприятий, которые мы обслуживаем
Перейдем на сайт Тинькофф инвестиции.
Долг чуть больше 100% это не критично, доходности чуть больше 0%.
Прибыль от выручки так же мала 1,54%
Пандемия компанию очень сильно подкосила, но она держится в плюсе.
Дивиденды почти 100% от прибыли, тем самым компании придется занимать деньги в кредит на развитии.
Но как было написано в отчете компании у них есть чистая и открытая кредитная линия.
Это внушает доверие к выплате дивидендов на дистанции минимум 1-2 года, а там и нефть может подорожает.
Выручка по кварталам стабильная без просадки.
Чистая прибыль 1 и 2 квартал 2020 была в минус, но в 3 квартале восстановилась.
Я уверен что и 4 квартал будет в плюсе.
Денежные средства так же подрастаю постепенно весь последний год
Как и говорилось ранее компании платит хорошие дивиденды и даже увеличивает их год от года.
Различные аналитики так же прогнозирую рост цены компании примерно на 10-17%
Точная информация по данной компании закончилась, теперь мнение автора.
И я не буду голословным, не однократно пытался приобрести данную компанию по цене 14,5.
Оценка от Трудяги инвестора 10/10, оценочная стоимость компании при условии такой же ситуации в мире(пандемия) в коридоре 17-20 $.
Рекомендация конечно же покупать.
Я очень ограничен в средствах, но при первой возможности я произведу покупку данной бумаги с 99% вероятностью по цене 14-14,5 $ .
Спасибо за ваше внимание.
Если вам понравился данный обзор напишите об этом комментарий и поставьте лайк.
Так же подписывайтесь на мой канал для того что бы не пропустить новый материал.
Желаю вам здоровья.
Увидимся.