Фьючерс (фьючерсный контракт) — это производственный финансовый инструмент. По сути это договор о покупке или продажи базового актива в определённую дату по заранее фиксированной цене. Базовым активом может являться акции, облигации, валюта, процентные ставки и даже уровень инфляции.
Чтобы проще понять концепцию фьючерсов, представьте себе фермера, который выращивает и продают пшеницу. Весной 2021 года тонна пшеницы стоит условных 100 рублей, но есть прогнозы лето будет благодатным, а осенний урожай пшеницы отличным. Это означает, что осенью предложение начнет превышать спрос, а цены на пшеницу упадут в двое. Наш фермер не хочет продавать пшеницу в двое дешевле, поэтому он находит покупателя, который считает что урожай осенью будет плохим, а цены осенью соответственно повысятся. Они договариваются что через пол фермер поставит 100 тонн пшеницы за условные 100 рублей за тонну. В этом примере фермер выступает продавцом фьючерсного контракта, он фиксирует цену и определенный срок, когда товар будет поставлен покупателю. В этом и есть суть фьючерсного контракта.
У каждого фьючерса есть спецификация, это документ в котором отражены основные параметры контракта: тикер, тип контракта, размер, срок обращения, дата поставки, минимальное изменение цены (шаг цены), стоимость минимального шага. Самая важная характеристика - тип контракта, он может быть расчетным или поставочным.
Поставочный контракт - продавец поставляет базовый актив в определенный срок, а покупатель обязан его купить.
Расчетный контракт - не подразумевает поставку базового актива, а лишь финансовый расчет сделки.
Допустим, Вы купили 10 акций сбербанка по 250 рублей, на момент исполнения контракта акции стоят 200 рублей. При поставочном контракте Вы обязаны купить 10 акций сбербанка за 2500 рублей, после этого в вашем портфели появятся эти 10 акций общей стоимостью 2000 рублей, 500 рублей в данном случае Ваш убыток. При расчетном контракте Вы не обязаны покупать базовый актив, биржа просто спишет Ваш убыток - 500 рублей.
Казалось бы, зачем торговать фьючерсами, если можно просто покупать и продавать акции сбербанка. На самом деле фьючерсы обладают определенными преимуществами.
Преимущества фьючерсов.
Плечо - в случае с фьючерсами не нужно платить всю стоимость актива, а только гарантийное обеспечение (примерно 10% от суммы сделки). Таким образом, Вы можете торговать на большую сумму, чем есть на Вашем счете.
Стоимость сделки ниже - фьючерсы не являются ценными бумагами, поэтому их не нужно хранить в депозитарии и платить за это комиссию.
Помните, фьючерсы это инструмент в первую очередь для спекуляций, поэтому они подходят трейдерам и опытным инвесторам.
И так, сегодня Вы узнали что такое фьючерсы, если Вам помогла данная статья, не поленитесь поставить лайк! Буду рад подписке, здесь Вы узнаете много нового про валюты, инвестиции, трейдинг и криптовалюты.
