Обычные акции Таттелекома торгуются на Московской бирже под тикером TTLK. За последний год котировки взлетели в 2 раза.
Дивиденды платят 1 раз в год. В настоящий момент Дивидендная доходность 4,2%. Платят 50% от чистой прибыли.
Что же хорошего в компании, что инвесторы охотно верят в компанию?
ПАО «Таттелеком» — крупнейший универсальный оператор связи с штаб-квартирой в Казани, предоставляющий услуги фиксированной телефонии, доступа в Интернет по различным технологиям, цифрового и кабельного телевидения, мобильной связи. Суммарно услугами ПАО «Таттелеком» пользуются свыше 1,8 млн.абонентов.
Материнская компания (87,21 % акций) является Связьинвестнефтехим, которая на 100% принадлежит Республике Татарстан. 2,2% ООО «Твои мобильные технологии». Ну и 10,6% акции в свободном обращении.
Холдингу «Связьинвестнефтехим» принадлежат пакеты акций множества крупнейших предприятий Татарстана. В частности, по состоянию на 01 апреля 2017 года: 21,306 % банка ПАО Акционерный коммерческий банк «Ак Барс», 29,287 % ПАО "Татнефть, 49,241 % АО «Казанское моторостроительное производственное объединение», 10,549 % ПАО «КазаньОргсинтез», 87,207 % ПАО «Таттелеком», по 100 % АО "Управляющая компания «Татэнерго», АО "Международный аэропорт «Казань», АО «Татспиртпром», и др.
В 2012 году был запущен виртуальный оператор сотовой связи «Летай» на базе компании СМАРТС. В мае 2015 года была завершена реорганизация в форме присоединения ЗАО «СМАРТС — Казань» к ПАО «Таттелеком». В 2015 году ЗАО «СМАРТС — Казань» преобразовано в ООО «Твои мобильные технологии» (ООО «ТМТ»).
Сразу предупрежу всех: акция малоликвидная, 3 эшелон. К примеру оборот за 08.01.2021 года: 6,5 млн. рублей. Захотите продать в момент кризиса, быстро не выйдите.
Рассмотрим финансовые показатели за 3 квартал 2020 года по РСБУ:
Структура доход по деятельностям:
Чистая прибыль растёт умеренно, хотя буквально 5 лет назад компания была убыточна. Кстати основная прибыль от предоставления интернета начала снижаться. Видимо конкуренты давят.
Капитализация на 10.01.2021 составляла 10 млрд.₽
Чистая прибыль 1 млрд₽
Капитал 6,5 млрд₽
Кредитов 7 млрд
P/E= 10
EV/EBITDA= 3,5
Выводы: Долго думал с какой же компания сравнить. Проживая в Уфе, хочется сравнить с компания Уфанет или БАШИНФОРМСВЯЗЬ, но у данных компаний отсутствует сигмент сотовой связи, поэтому более подходит компания Ростелеком (Р/Е=16), которая представлена в одном регионе Республике Татарстан. Имея такую материнскую компанию ещё долго можно выкачивать деньги принудительно предоставляя интернет и связь дочерним компаниям. На мой взгляд и Ростелеком и Таттелеком оценены правильно рынком( учитывая процентные ставки). Но я не вижу в них потенциала роста. Да и в принципе не знаю куда развиваться. Будь она частной, было бы правильнее продать компанию, либо немного сменить менеджмент. Полазив по сайту уж точно сменить дизайнера😀 Хотя все финансовые показатели и отчёты выкладываются вовремя. В общем уж лучше я в АТ&Т посижу
Подпишись на канале , что бы не упустить следующие обзоры
не является индивидуальной рекомендацией