О системах торговли которые всегда в рынке информации заметно меньше чем о их более дискретных собратьях. Во многом это связано с тем что часто более удобным способом деления систем на классы оказывается сепарация их по признаку отношения к тренду, частоте сделок или идее лежащей в основе. Любая же система у которой совпадает условие выхода из позиции с условием входа в противоположную будет переворотной и по определению всегда будет присутствовать на рынке. Но переворотные системы — частный случай систем постоянно присутствующих на рынке(пусть будет СППР). И вот с точки зрения психологического аспекта такие системы, безусловно, заслуживают выделения в отдельный класс.
Именно такие системы имеют встроенную защиту от целого букета эмоциональных проблем трейдинга:
- Нетерпение при открытии сделки. Совершенно очевидно, что в системах где сделка всегда открыта данная проблема невозможна.
- Преждевременный выход из сделки. В дискретных сделках надежда уйти из сделки с прибылью, избежав отката, ещё имеет какой-то смысл. Причина такого поведения- страх открытой позиции, страх что откат всё у вас отберёт. Но в СППР это бессмысленно. Ведь находиться в рынке так или иначе придётся, а значит ранний выход не избавит от наличия открытой позиции. Это соображение является очень мощным стимулом (кстати Стимул — изначально острая палка чтобы погонять ишака) для сохранения позиции в любых условиях.
- Страх сделки. Аналогично предыдущему пункту страх открытия сделки полностью бессмыслен в ситуации когда позиция открыта всегда. Выбор тут идёт не между отсутствием и наличием открытой позиции, а между наличием правильной и наличием неправильной позиции. У испуганного разума просто нет выбора, лучше уж правильная позиция.
- Стремление немедленно вернуться в рынок после убыточной сделки. Не является проблемой ибо сама система того требует.
- Потребность всегда торговать, всегда быть в рынке. Без комментариев.
Это трейдерское Айкидо. Мы превратили пороки в достоинства. А то что не превратили — обессмыслили. Без суровой борьбы и «железной дисциплины». Мягкая сила и красота
Какие вообще есть варианты систем постоянно присутствующих на рынке? Море. Вот несколько примернов:
- Самый очевидный — переворотная система. При поступлении сигнала на открытие позиции закрывается противоположная. Причём триггер может быть каким угодно: СОТ отчёты, позиции физических лиц и даже интуитивная торговля.
- Лонг/шорт эквити. Выбирается портфель акций на лонг и портфель акций на шорт. Стоят всё время, меняются только наименования. Как вариант вместо одного из портфелей может быть фьючерс на индекс.
- Опционные системы с дельта-хеджированием. База остаётся неизменной, выбирается только сторона и шаг дельта-хеджа.
- Систематическая продажа опционов с роллированием.
- Даже простое инвестирование является формой СППР.
Может показаться что я агитирую за такого рода системы, но это вовсе не так. Вероятно любой тип систем при правильном применении может давать прибыль. Просто с моей точки зрения не только вышеперечисленные, но и все остальные психологические проблемы которые приписывают биржевой торговле вовсе не являются проблемами. Они являются подсказками, которые помогают понять какая в действительности форма рыночной активности более близка натуре конкретного торгующего. И осознание этого поможет рыночному успеху гораздо больше нежели изучение очередного хитрого способа анализа цены.