Стоимость: 4.37$ — Прогнозная цена: 75$ — Консенсус прогноз: STRONG BUY (1.7/5) — Риск: Очень высокий
О КОМПАНИИ:
Oramed Pharmaceuticals — пионер в области технологий платформы в области пероральных растворов для способу использования лекарств человеком, которые в настоящее время вводятся с помощью инъекций. Основанная в 2006 году с офисами в Нью-Йорке и Израиле, компания Oramed разработала новую технологию пероральной доставки протеина (POD ™). Oramed стремится произвести революцию в лечении диабета с помощью своего патентованного ведущего кандидата ORMD-0801 , который потенциально может стать первой коммерческой пероральной капсулой инсулина для лечения диабета.
ПРОДУКТ:
Компания завершила несколько клинических испытаний Фазы II в рамках заявки на получение нового исследуемого препарата в Управлении по контролю за продуктами и лекарствами США. Кроме того, Oramed разрабатывает капсулу-аналог GLP-1 (глюкагон-подобный пептид-1) для перорального применения , ORMD-0901 .
Не стоит говорить о революционном методе доставки инсулина через рапсы минуя инъекции. Это может стать действительно революцией.
ФИНАНСЫ:
Компания убыточна, в прочем как и большинство Фарма компаний, работающих на клинической стадии. По сути она только прожигает деньги, выделенные на разработку доставки препарата.
В августе 2020 года у Oramed Pharmaceuticals было 40 миллионов долларов США наличными и не было долгов. Важно отметить, что за прошедшие двенадцать месяцев он потерял 13 миллионов долларов США. Таким образом, с августа 2020 года у него была прибыль около 3,2 года. Примечательно, что аналитики прогнозируют, что Oramed Pharmaceuticals выйдет на уровень безубыточности (при уровне свободного денежного потока) примерно через 3 года. Так что есть очень хороший шанс, что для этого не понадобится больше денег
В целом, считаю умеренно позитивным тот факт, что Oramed Pharmaceuticals сократила расход денежных средств на 3,2% за последние двенадцать месяцев. При этом неизменная операционная прибыль была немного приземленной. В свете приведенных выше данных можно оптимистично оценить траекторию роста бизнеса.
Потеря денежных средств Oramed Pharmaceuticals в размере 13 млн долларов США составляет около 11% от ее рыночной капитализации в 115 млн долларов США. В результате можно рискнуть предположить, что компания может без особых проблем привлечь больше денежных средств для роста, хотя и за счет некоторого разбавления.
ИНВЕСТОРЫ:
Крупнейшими инвесторами выступают Renaissance Tech, Millenium Management, Winton Group и другие.
В портфеле Renaissance Tech содержатся преимущественно Биотехнологические компании, такие как Vertex, Biogen, Horizon therapeutics, Molina Health, Regeneron, Novartis и др
Доходность Millenium Management фонда просто потрясает см.рисунок
АНАЛИТИКА:
Акции компании с конца ноября 2020 показали рост больше 100%, с 2.5$ до 5,5$ и скорректировались на отметке 4.37.
Анализ исторического подхода, смоделированный от середины ноября этот рост предсказал. Смоделированная модель при успешно сертифицированном методе доставки препарата как минимум может удвоить эту стоимость, как максимум увеличить ее на 3000–5000% к середине 2021. Такие истории с фармой уже были в 2020. Не стоит умолчать и тот факт, что неудовлетворительный результат может обрушить стоимость бумаг не менее чем 2 раза.
Подобные индикаторы впервые были зафиксированы 19мар2004. Таких эпизодов было 6, в общей сложности 63 торговых дня. При чем 100% из этих эпизодов приводили к сильному движению цены бумаги вверх на горизонте 2–3 месяцев от 90–1000%, а на горизонте 3–6 мес от 50–3000%. Стоит отметить, что бумаги уже торговались на отметке выше 30$ в 2014г
СУТЬ ИДЕИ:
Идея заключается в покупке бумаг на нынешней отметке и удержании их на слухах или фактах об успехе испытаний. С прогнозируемым ростом 1000%, потенциальная потеря депо — 50%. Я планирую открыть небольшую позицию на ближайшее американской сессии.
САМЫЕ ДОХОДНЫЕ ИДЕИ В TELEGRAM
