Как вы думаете кто из топ-50 московской биржи смог отыграть мартовское падение? Не так много компаний смогли это сделать - хорошим результатом является факт возвращение к доковидным уровням. Чего не скажешь об индексе.
Итак, среди нефтяников на фоне предновогоднего ралли и первых трех торговых сессий нового года можно сказать, что Лукойл, Башнефть, Татнефть и Газпромнефть смотрятся не очень уверенно - все они конечно подросли за последние пару месяцев на фоне роста нефти, но отыграли лишь половину того что потеряли во время весеннего обвала, хотя индекс отыграл все и пошел дальше. Исключение составляют Роснефть и Сургутнефтегаз - они тоже хоть и не блещут, но мартовский обвал отыграли. О причинах можно рассуждать - вспомнить события, связанные с этими компаниями, но сейчас только факты.
Газпром слабее чем Новатэк - последний отыграл все потери, Газпром лишь половину - вся надежда на достройку и запуск "Северного потока - 2", а также на то, что цены на газ не будут падать плюс реорганизация и раскрытие стоимости "владений" компании. Новатэк в этом плане намного прозрачней - проекты по СПГ и долгосрочный контракты позволяют говорить о компании имеющей долгосрочные перспективы - надо брать.
В финансовом секторе рассмотрим Сбербанк, ВТБ, TCS и Мосбиржу.
TCS мы уже обсуждали - банк рос весь год, демонстрируя прекрасную отчетность квартал за кварталом, пара громких новостей вроде сорвавшейся сделки с Яндексом сделали отличную рекламу банку в стиле "плохого пиара не бывает". Несмотря на то что менеджмент распродавал свои пакеты - котировки, лишь немного просев, продолжали рост по сей день.
Мосбиржа также показала исторические хаи - рост комиссионного дохода, приток огромного числа частных инвесторов, вывод на биржу новых эмитентов - ударный год - Браво! - что дальше? Но падение все отыграно и даже больше (см. предыдущие посты).
Сбербанк, благодаря декабрю сумел отыграть мартовское падение, Греф помог своей презентаций, рекламой "экосистемы" и пр... Где только прибыль от этой "экосистемы"? Но выглядит красиво. Дальше одни перспективы.
Втб... ну Втб и Втб - отыграл половину, хотел что-то замутить с Яндексом... вроде как все хотели что-то с ним замутить.
Едем дальше - золотодобытчики. Тут все просто - они не то чтобы отыграли мартовское падение - для них его не было - они просто тупо росли весь год вслед за золотом - тут все по классике - особо говорить не о чем в текущем контексте. Наверно не ошибусь, если скажу что и в 2021 году эти бумаги будут на коне, с учетом того что золото наверняка еще вернется к отметке в 2000 долларов и пройдет ее.
Из представленного сделаем вывод, что, наверно Роснефть, Сургутнефтегаз, Новатэк, Сбер, золотодобыча были сильней в уходящем году. TCS и Мосбиржа лично у меня вызывают опасения в плане инвестиций на 2021й. Что выбрать в условиях когда ковидная тема остается актуальной - решать Вам.
Либо тех, кто уже себя показал, либо быть сторонником логики "покупать недооценённые относительно аналогов" - согласитесь - Лукойл неплохой вариант.