#ipo
IPO: Gracell Biotechnologies (GRCL)
Консенсус прогноз: 🟡NEUTRAL (3.0)
ФИНАНСЫ:
Долг к EBITDA: n/a
Штаб-квартира: Suzhou, China
Сектор: Здравоохранение
Год основания: 2017
Количество сотрудников: 160
Андеррайтеры: Citi, Jefferies
Диапазон размещения: $16 - $18
Акций к размещению: 8,825,000
Общее количество акций: 64,473,487
Объем IPO: $150 М
Капитализация на IPO: $1,096 М
Стоимость компании на IPO: $833 М
Окончание приема заявок: 06.01.2021
Торги: 08.01.2021
О КОМПАНИИ:
Китайская биотехнологическая компания, разрабатывающая CAR-T-клеточные методы лечения рака. У компании 5 программ разработки, 2 находится на 1 фазе клинических испытаний. На основе двух своих собственных платформ FasTCAR и TruUCAR, компания разрабатывает потенциальные лекарства.Ведущий кандидат компании GC027 в 1 фазе продемонстрировал положительные данные.
РЫНОК:
За последний год в секторе Здравоохранения было проведено 109 IPO на сумму $ 24,784 М. Средняя доходность которых составила +87,7%
Ближайшие конкуренты:
Bluebird bio (BLUE) (-33% за полгода)
Allogene (ALLO) (-42% за полгода)
Kite Pharma (GILD) (-23% за полгода)
Poseida Therapeutics (PSTX) (-35% за полгода)
Celyad Oncology AG (CYAD)
Novartis (NVS) (+7% за пол года)
Большинство конкурентов чувствуют себя не очень хорошо за последние полгода. Это еще один признак потенциально опасного размещения.
АНДЕРРАЙТЕР:
За последний год Citi провел 42 IPO на сумму $ 18,050 М. Средняя доходность которых составила +27,5%, Рейтинг андеррайтера сильно ниже, чтотак же не добавялет привлекательности к участию. Китайский рынок сейчас находится под давлением, ввиду чего, инвесторы недостаточно охотно вкладывают в Китайские компании свои средства. Полагаю, что аллокация будет выше, чем Culinan Onco, по ожидаемой доходности пока сказать затруднительно.