Под медвежьим рынком понимается широко распространенное снижение цен на активы по крайней мере на 20% от недавних максимумов. Ясно, что в эти времена нечего ожидать, но сопротивляться может быть опасно.
Здесь мы познакомим вас с восемью важными инвестиционными стратегиями и образами мышления, которые помогут вам сохранять спокойствие, когда фондовый рынок резко упадет.
- Никто не хочет попасть в ловушку медвежьего рынка, но если вы окажетесь на фоне падающих цен на акции, есть несколько стратегий, которые вы можете применить.
- Вы можете занять практическую и оборонительную позицию, систематически накапливая больше акций по мере того, как цены падают, чтобы поднять акции на распродаже.
- Вы также можете перейти в наступление и занять короткую позицию на рынке, получая прибыль от снижения цен.
Держите свои страхи под контролем
На Уолл-стрит есть старая поговорка: «Доу-хаус поднимается на стену беспокойства». Другими словами, со временем индекс Доу-Джонса продолжал расти, несмотря на экономические проблемы, терроризм и бесчисленное множество других бедствий.
Инвесторы должны стараться всегда отделять свои эмоции от процесса принятия инвестиционных решений. То, что в один прекрасный день кажется масштабной глобальной катастрофой, через несколько лет можно будет вспомнить как не более чем отметку на экране радара.
Помните, что страх - это эмоция, которая может омрачить рациональное суждение о ситуации. Сохраняйте спокойствие и продолжайте!
Накопление с усреднением стоимости
Самая важная вещь, о которой следует помнить во время экономического спада, заключается в том, что для фондового рынка нормально иметь отрицательные годы - это часть делового цикла. Если вы являетесь долгосрочным инвестором (то есть с временным горизонтом более 10 лет), один из вариантов - воспользоваться усреднением стоимости.
Покупая акции независимо от цены, вы в конечном итоге покупаете акции по низкой цене, когда рынок падает. В долгосрочной перспективе ваша стоимость «в среднем снизится», в результате чего общая цена входа для ваших акций будет лучше.
Играть в мертвых
Во время медвежьего рынка правят медведи, и у быков нет ни единого шанса. Есть старая поговорка, что во время медвежьего рынка лучше всего притвориться мертвым - это те же правила, как если бы вы встретили настоящего медведя в лесу.
Сражаться было бы очень опасно. Сохраняя спокойствие и не делая резких движений, вы не превратитесь в обед для медведя. Игнорирование финансового положения означает размещение большей части вашего портфеля в ценных бумагах денежного рынка, таких как облигации, казначейские векселя США и другие инструменты с высокой ликвидностью и короткими сроками погашения.
Разнообразить
Распределение процентной доли вашего портфеля между акциями, облигациями, денежными средствами и альтернативными активами - это суть диверсификации. То, как вы делите свой портфель, зависит от вашей терпимости к риску, временного горизонта, целей и т.д.
Ситуация каждого инвестора индивидуальна. Правильная стратегия распределения активов позволит вам избежать потенциально негативных последствий, связанных с размещением всех ваших яиц в одной корзине.
Вкладывай только то, что можешь позволить себе потерять
Инвестиции важны, но не менее важны еда и крыша над головой. Неразумно брать краткосрочные средства (то есть деньги на ипотеку или продукты) и вкладывать их в акции.
Как правило, инвесторы не должны инвестировать в акции, если у них нет инвестиционного горизонта не менее пяти лет, желательно дольше, и они никогда не должны вкладывать деньги, которые они не могут позволить себе потерять.
Помните, что медвежьи рынки и даже незначительные корректировки могут быть чрезвычайно разрушительными.
Ищите хорошие ценности
Медвежьи рынки могут предоставить инвесторам большие возможности. Уловка состоит в том, чтобы знать, что вы ищете. Избитые, потрепанные, заниженные: все это описания акций во время медвежьего рынка.
Ценностные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, часто рассматривают медвежьи рынки как возможности для покупок, потому что оценки хороших компаний падают вместе с плохими компаниями и имеют очень привлекательные оценки.
Баффет часто укрепляет свои позиции в некоторых из своих любимых акций в менее чем радостные времена на рынке, потому что он знает, что природа рынка такова, что даже хорошие компании наказывают больше, чем они того заслуживают.
Подводя итоги оборонной промышленности
Защитные или нециклические акции - это ценные бумаги, которые в плохие времена обычно работают лучше, чем рынок в целом. Эти типы акций обеспечивают стабильные дивиденды и стабильную прибыль независимо от состояния рынка в целом.
Компании, производящие товары краткосрочного пользования для дома, такие как зубная паста, шампунь и крем для бритья, являются примерами оборонной промышленности, потому что люди все равно будут использовать эти товары в тяжелые времена.
Короткие
Есть способы заработать на падении цен. Короткие продажи - это один из способов сделать это, заимствуя акции компании или ETF и продавая их, надеясь выкупить их обратно по более низкой цене.
Короткие продажи требуют маржинальных счетов и могут привести к пагубным потерям, если рынки поднимутся и будут открыты короткие позиции, что приведет к еще большему снижению цен.
Другой вариант - пут-опционы, которые увеличиваются в цене при падении цен и гарантируют некоторую минимальную цену, по которой можно продать ценную бумагу, эффективно устанавливая нижний предел ваших потерь, если вы используете его для хеджирования.
Чтобы покупать путы, вам понадобится возможность торговать опционами на своем брокерском счете. Фонды с обратной биржевой торговлей (ETF) также дают инвесторам шанс получить прибыль от падения основных индексов или контрольных показателей, таких как Nasdaq 100.
Когда основные индексы падают, эти фонды растут, позволяя вам получать прибыль, в то время как остальные страдает рынок. В отличие от коротких продаж или пут, их можно легко купить с вашего брокерского счета.