Gojek и Tokopedia могут объединиться в 1 компанию
Индонезийские Gojek и Tokopedia находятся в продвинутой стадии переговоров о слиянии. Согласно источникам Bloomberg, планируется провести #IPO объединенной компании. Gojek и Tokopedia – два крупнейших стартапа Индонезии. Gojek – IT-компания, которая занимается доставкой еды, процессингом платежей, услугами агрегатора мото-такси, каршерингом и т.п. Акционерами Gojek, кроме основателей, являются также Google (Alphabet, GOOGL), WhatsApp (Facebook, FB), сингапурская Temasek Holdings, PayPal (PYPL), Visa (V) и пр. Tokopedia – это e-commerce маркетплейс. Компания предлагает своим клиентам приобрести свыше 200 млн различных товаров от более чем 7 млн продавцов. Совладельцами компании являются в т.ч. #SoftBank (TSE: 9984), Alibaba Group (BABA), Google и Temasek Holdings. Ранее сообщалось, что Tokopedia рассматривает различные варианты проведения IPO, включая непрямой листинг через присоединение к специально созданной для поглощений компании (SPAC).
Согласно источникам, #Gojek и Tokopedia подписали term-sheet (предварительные условия сделки), чтобы провести процедуру due diligence (тщательной проверки) бизнеса друг друга. Обе компании видят большие возможности для синергии, и поэтому хотят заключить сделку как можно быстрее. Объединенная компания может стоить $18 млрд, оценка Gojek $10,5 млрд и Tokopedia $7,5 млрд. Сейчас обсуждаются коэффициенты конвертации акций и будущая структура владения объединенным бизнесом. Основатели Gojek и Tokopedia давно находятся в дружеских отношениях, что упрощает объединение. Компании отказались от комментариев.
Это слияние обсуждается с 2018 г., но в последнее время переговоры ускорились, т.к. сорвалась сделка слияния Gojek и Grab Holdings. #Grab это крупный агрегатор такси в Юго-Восточной Азии, также занимается доставкой еды и цифровыми платежами. Штаб-квартира находится в Сингапуре, ключевыми рынками являются Малайзия, Таиланд, Сингапур, Индонезия и пр. Сделке с Gojek воспрепятствовал со-основатель и CEO Grab Anthony Tan, который не захотел снижать операционный контроль в объединенной компании. Также Gojek и Grab, которые являются прямыми конкурентами, не смогли придти к соглашению о разделе рынка Индонезии. В результате слияния Gojek и Grab Holdings объединенная компания могла иметь оценку $25 млрд. Сделку продвигал SoftBank, являющийся акционером Grab.
Слияние Gojek и #Tokopedia столкнется с меньшими регуляторными ограничениями, по сравнению с объединением Gojek и Grab. Потому что Gojek и Tokopedia не являются конкурентами. Компании обсуждают варианты IPO: прямой одновременный листинг в США и Индонезии, либо использование конструкции SPAC. Источники #Bloomberg сообщают, что ведутся переговоры с двумя SPAC.
В прошлом месяце сообщалось, что Tokopedia наняла Morgan Stanley (MS) и Citigroup (C) в качестве консультантов для выхода на IPO. Также стало известно, что компания может выйти на биржу через слияние со SPAC, за которой стоит Питер Тиль. Рынок Юго-Восточной Азии привлекает всё больше инвестиций. Ранее Microsoft объявила об инвестиции $100 млн в другую компанию – Bukalapak.
Акции Alphabet (GOOGL), Facebook (FB) и Alibaba Group (BABA) входят в состав портфеля SUVE CM.
Читайте этот блог, чтобы иметь доступ к нашим актуальным инвестиционным идеям. Если вам интересны инвестиции в высокотехнологичные компании, подписывайтесь на телеграм-канал, чтобы быть в курсе важных новостей по сектору и компаниям из нашего портфеля.
Важная информация о блоге и описание стратегии инвестирования.
См. также: закрытие инвестиционной идеи Alexion Pharmaceuticals (ALXN) с доходностью 163% годовых.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM или https://t.me/SUVECM
Твиттер @cmsuve.
