Всем привет! Если Вас интересуют безопасные инвестиции в надежные компании на российском и американском рынке, то добро пожаловать на канал! Являюсь адептом Бенджамина Грэма :)
Поздравляю всех с наступившим 2021 годом - годом быка! Надеюсь, что все отпраздновали хорошо и без происшествий.
Многих интересует, какой же будет этот год для рынков? Упадем? Вырастем? Будем в боковике? Обратимся к истории.
Последний раз год быка был в 2009 году. Как мы помним, в 2008 году произошел сильнейший обвал фондовых рынков - царил пессимизм и никто даже не задумывался о росте.
И да, действительно, первые три месяца мы падали, а затем пошел сильный рост - восстановление.
Сейчас на рынках сложилась совершенно другая атмосфера - все ждут бесконечного роста акций, верят в ФРС и печатный станок, и никто не задумывается о падении, даже несмотря на ковидные ограничения, наносящие огромный урон экономике.
Похожее поведение рынков было ровно год назад, когда в декабре начался стремительный рост, в январе-феврале он продолжился, а в марте мы помним, что было.
Таким образом, сейчас ситуация совершенно противоположная тому, что было в 2009 году. В подтверждение этого просто посмотрите на прогнозы по S&P500 от ведущих инвест домов и банков на 21-ый год:
Напомню, сейчас S&P 500 находится на отметке 3700 и абсолютно все прогнозы, представленные выше, говорят о росте индекса к концу 2021 года, начиная от скромных 2,7% и заканчивая 21%. Да, банки закладывают бычий сценарий года.
Но какой сценарий реализовывается на рынке чаще всего? Правильно, тот, который мало кто ожидает.
Ожидал ли кто-то падения в марте прошлого года из-за вируса? Да, были люди, которые предупреждали об этом, но предупреждения не воспринимались всерьез и подавляющее большинство было в лонгах, да ещё и с плечами. За что серьезно поплатились.
Какое движение на рыках, исходя из самого маловероятного сценария, лично я ожидаю в этом году? Давайте посмотрим на ключевые моменты вместе.
Во-первых, в Великобритании из-за нового штамма вируса ввели очередной локдаун. Не удивлюсь, что в январе мы увидим введение карантина в Америке, поскольку Трамп был против этого, но его место займет в Белом Доме Байден, поэтому ситуация с карантином весьма вероятная. Это как одна из предпосылок к коррекции.
Во-вторых, на фоне ограничительных мер продолжают компании терять часть своей выручки и, соответственно, чистую прибыль. Ухудшение отчетности напрямую влияет на стоимость акций, поэтому с выходом отчетностей часть компаний также попадет под существенную распродажу.
В-третьих, как говорят профессионалы, с которыми мне посчастливилось работать, рынки не падают по одной и той же причине дважды. То есть, если было падение в марте 21-ого из-за введения карантинов, то падения из-за этой причины уже не будет. Максимум небольшая коррекция. Поэтому жду все-таки падения рынков, но по другой причине.
Над многими инвесторами, вложившимися в рынок электроавтомобилей, висит "домоклов меч" в виде Tesla, NIO и прочее. Писал про пузырь в этом секторе в этой статье. Любопытное исследование про ограниченность ресурсов производства данного вида автомобилей.
Так вот, я все-таки считаю, что возможный существенный обвал для рынков в 21-ом году случится из-за производителей электрокаров. Возможно, в большом масштабе пройдет какая-нибудь мысль из моей статьи, и пойдет слив бумаг; возможно, Тесла, как хайповая компания, покажет большой убыток; либо что-то другое произойдет, но угрозу вижу оттуда.
Но есть одно но. Думаю, что многие ожидают схлопывания пузыря Теслы. И многие ждут хоть небольшого, но роста рынка.
А ожидает ли хоть кто-нибудь падение ниже мартовских низов? Думаю, что единицы, хотя такое развитие событий мне кажется сейчас самым весьма вероятным, поскольку нужно высадить очень многих хомяков из акций.
Какими будут мои действия в этом году?
Главное - придерживаться ранее намеченного плана. Буду продолжать покупать доллары, буду продолжать покупать недооцененные американские бумаги, соответствующие принципам Разумного инвестирования (статья "Торговая стратегия Грэма-Баффетта"), а также часть денег буду продолжать держать в кеше под различные снижения бумаг: как новостные, так и системные. Новостные - как история с Alibaba; системные - падение всего рынка.
Да, возможно, я ошибаюсь, возможно, рынок вырастет на 20% в этом году, как прогнозирует JP Morgan, но для меня важна не сверхдоходность, а надежность вложений и душевное спокойствие. Для меня лучше переждать неспокойное время в кеше, нежели попасть в серьезную просадку.
Ведь по большому счету рынок - это качели, и лучше с ними лететь вверх, чем нежели прокатываться с высоты вниз. Главное прочувствовать момент захода в них, и пока что, например, моя стратегия стоимостного инвестирования работает без сбоев, полет вверх нормальный.
И как говорит Лариса Морозова, главное чтобы инвестирование было психологически комфортным - моя стратегия для меня максимально комфортна, чего и вам, дорогие читатели, желаю - найти для себя максимально комфортную стратегию, следовать ей и получать хорошую доходность :)
Успехов в 2021 году!
