В корпоративных финансах есть понятие акционерного (собственного) капитала компании. Это разница между общими активами и общими обязательствами. Эту идею полезно использовать в личных финансах, чтобы оценивать прогресс в создании капитала.
Чистый капитал (net wealth) – это разница между всеми активами человека и всеми его обязательствами. Важно, чтобы в долгосрочной перспективе эта разница оставалась положительной и увеличивалась. В какой-то момент чистый капитал человека станет достаточно большим, чтобы на проценты от него можно было свободно жить. Ранее я уже разбирал, сколько нужно денег, чтобы жить на проценты.
Что считается активом для человека? Любое имущество, которое имеет рыночную стоимость и может быть продано. Недвижимость, личный транспорт, деньги на счетах, ценные бумаги – это всё активы. Более мелкие вещи краткосрочного использования (мебель, бытовая техника и т.д.) не стоит учитывать, так как стоят такие вещи немного и быстро теряют в цене.
Что считается пассивом для человека? Любые обязательства, которые существуют сейчас или наверняка возникнут в будущем и могут быть численно измерены. Чаще всего это банковские кредиты.
Рассмотрим на примере. Мария – частный инвестор и успешный профессионал. Она взяла ипотеку и стала собственником квартиры, но пока ещё не расплатилась с кредитом. Мария внимательно следит за личными финансами и не имеет других обязательств вроде кредитных карт или потребительских кредитов. Она сформировала резервный фонд и разместила его на банковских депозитах. Также Мария имеет в собственности портфель ценных бумаг и пользуется автомобилем брата и загородным домом родителей.
Вот как выглядят активы и пассивы Марии. Все оценки активов примерные по рынку, а вот сумму обязательств – долга по ипотеке – можно узнать с точностью до копейки. Обратите внимание, что активы в пользовании (автомобиль, дом) не учитываются как актив, так как не принадлежат Марии.
Чистый капитал Марии - 2,1 млн. рублей.
Если бы Мария не покупала квартиру в ипотеку, а арендовала, то из активов мы бы исключили квартиру, а из пассивов – долг по ипотеке. Арендовать квартиру или взять в ипотеку – открытый вопрос, каждый человек решает по-своему. На моём сайте есть статья, в которой с финансовой точки зрения рассматривается, что выгоднее: ипотека или аренда.
Итак, используя метод активов и пассивов, каждый человек может определить своё финансовое положение. Бывает, что чистый капитал человека оказывается отрицательным. В этом случае главная задача – расплатиться с долгами и научиться сберегать. Если же чистый капитал положительный, задача сводится к его сохранению и увеличению.
Оставляйте вопросы и делитесь мнениями в комментариях. Также вы можете отправить ссылку на статью друзьям или поделиться в соцсетях, если она была полезна.
Инвестограмма в социальных сетях:
Вконтакте | Facebook | Одноклассники | Telegram | TikTok | YouTube | Instagram |