За последние пару недель только ленивый не говорил про биткоин. Но так ли уж необходимо его было покупать чтобы сейчас на взлете его стоимости зафиксировать прибыль и почему именно в эту сторону нужно смотреть если есть желание заработать на той или иной бирже?
Спойлер - есть и другие варианты, которые намного более качественны с фундаментальной точки зрения. Поскольку мы преимущественно нацелены на работу на российском фондовом рынке, взглянем на альтернативные варианты среди качественных бумаг из топ-50 ММВБ.
Итак, для начала про сам биткоин:
Как видно из графика биткоин был достаточно стабилен в течении года, исключение составляет падение в первом квартале до 5000 долларов (ковидный минимум для подавляющего большинства эмитентов), но впоследствии видим что курс восстановился до района 10000-12000 где и находился до середины октября, когда началась первая из волн роста, наделавших столько шума. Вторая, еще более существенная, случилась в период с 10х чисел декабря по настоящее время, хотя как раз сегодня произошла коррекция с максимумов в 33 тысяч долл. с небольшим до района в 30 тысяч долл. Итоговый рост порядка 200%, при условии что прибыль не была фиксирована слишком рано.
Во что можно было вложится в период с конца весны, когда был отыгран ковидный минимум по середину октября, чтобы получить существенный доход?
Напомним как менялся индекс ММВБ:
Итак, видно что в отличии от Биткоина здесь в период с конца весны две четких волны роста. Первая была связана с нормализацией ситуации с ковидом в мире - мы входили в лето, рост заболеваемости приостанавливался, ограничения снимались, договоренности в ОПЕК начали исполнятся и т.д. Вторая на нашем рынке началась в день выборов президента США. Как известно им стал господин Байден и вопреки утверждению что это бОльшая из зол для России начался взрывной рост, не останавливающийся до сих порт. Две волны роста дали 33%.
Посмотрим на конкретных эмитентов с доходностью сопоставимой с доходностью биткоина. Отсечем все что подорожало за этот период менее чем на 50%.
Финансы
Банки старались... но фаворит все тот же - Сбер. Приятно удивили Мосбиржа и TCS.
Сбербанк
Рост за рассматриваемый период +50%. Много можно говорить об экосистеме банка, о том как он переменился, о презентации в новом стиле, проведенной господином Грефом, о том что рост бумаг отражает заинтересованность иностранцев в российском фондовом рынке, но факт говорит за себя. Рост существенный и перспективы вполне радужные.
Мосбиржа
Рост за период +75%. Тоже прилично, учитывая то что до ковида котировки Мосбиржи и близко не подбирались к текущим значениями, но на фоне роста комиссионного дохода из-за волатильности, вывода на биржу новых инструментов и IPO компания показала отличные результаты.
TCS
Олег Юрьевич кажется превзошел сам себя в этом году. Пожелаем ему здоровья и обратим внимание на его компанию - рост более чем на 180%!
И это российский банк в российском правовом поле, а не криптовалюта! Как ни пытались разнообразные источники преуменьшить и поставить под сомнение заслуги и результаты банка - банк показывает отличные результаты.
Нефть/газ
Нефтяные компании сильно пострадали за время пандемии всвязи с падением цена на черное золото. Трудно их в этом упрекнуть, но есть и исключения.
Роснефть
Рост +50%. Локомотиву российских нефтяников удалось продемонстрировать аналогичный индексу ММВБ рост, в основном во время второй волны роста последнего, когда начали повышаться цены на нефть.
Золотодобытчики
Золотодобывающие компании тоже показали рост, но за рассматриваемый период в пределах 30%, поэтому в этот список не попадают, но те кто покупал Полиметалл, Полюс или Петропавловск с его корпоративным конфликтов не прогадали, особенно если моменты были выбраны удачно.
Селигдар
Рост на 160%. Взрывной рост продемонстрировали котировки акций Селигдара, став одним из открытий в этом году на российском фондовом рынке.
Ритейл
Акции сектора были в ударе в этом году, по праву считались бенефициарами всей этой истории с пандемией. Их выручка не только не упала, но они дополнительно развивали онлайн формат, что на данный момент является мейнстримом в отрасли.
Лента
Рост более 80%. Котировки этой бумаги всегда были тихой гаванью, но пандемия заставила по другому взглянуть на них и на сектор в целом.
Детский мир
Вопреки сильнейшей конкуренции со стороны онлайн-ритейлеров вроде Wildberries и OZON и негативным прогнозам со стороны некоторых аналитиков из-за упора на оффлайн сектор компания показала рост. На фоне этого роста АФК Система вышла из состава акционеров, что послужило негативом, но в декабре интерес к Детскому миру проявил инвестиционный фонд Altus Capital, что являлось очередным триггером к росту. Рост почти 65%.
Магнит
Магнит практически безоткатно и уверенно рос с марта месяца, последовательно выкладывая один хороший отчет за другим поквартально. Выросли более чем на 75%.
ИТ
Yandex
Yandex вырос на 100%. Бумага была наверно во всех портфелях. Благоприятствующие росту новости выходили с завидной регулярностью, но наверно главным драйвером роста котировок послужило включение котировок бумаги в расчет индекса, что привлекло огромные средства индексных фондов. Безусловно бум ИТ за рубежом и у нас на фоне пандемии поддержал Yandex тоже, хотя не сказать что он что то великое сотворил кроме пары громких событий - развод со Сбером и неудавшаяся сделка по покупке Тинькова.
АФК Система
В отношении этой бумаги можно сказать "брал по 10, брал по 20, и по 30 буду брать...". Компания отлично освоила стратегию, предполагающую вывод своих активов на фондовый рынок и продажу его по высоким ценам. Отличный диверсифицированный портфель активов из разных отраслей, который и обеспечил рост более 120% за рассматриваемый период.
Металлургия
Основные представители этого сектора ММК, НЛМК, Северсталь выстрелили на фоне роста цен на металлы осенью.
ММК
ММК - рост на 50%.
НЛМК
Рост более 70% - самый большой из тройки.
Северсталь
Здесь рост более скромный чем у НЛМК - 55%.
Добыча
В этом секторе выделилась Алроса - несмотря на практически нулевые продажи алмазов в первой половине года, компания смогла показать достойный уровень продаж во второй, соответствующим образом подстроившись под обстоятельства наряду с остальными компаниями отрасли во всем мире.
Алроса
Рост более 60%
Девелоперы
Застройщики наравне с ритейлерами и айтишниками получили преимущество в кризисные времена в том числе благодаря льготной ипотеке, что не только повысило спрос на жилье но и цены на него...
ETLN
Эталон подрос на 60%.
ПИК
Пик не отстал и вырос на 54%.
ЛСР
Лидер сектора вырос примерно также как и Эталона - на 60%.
Итак, лидерами являются TCS, Селигдар, Yandex, АФК Система - неплохой в достаточной степени диверсифицированный портфельчик ликвидных активов с примерно такой же доходностью как и у биткоина на Московской бирже - с нулевым риском если сравнивать с тем что может случиться с криптобиржами.
