Что такое риск-менеджмент?
Мы постоянно управляем рисками на протяжении всей нашей жизни - либо при выполнении простых задач (например, вождение автомобиля), либо при оформлении новой страховки или медицинских планов. По сути, управление рисками - это оценка рисков и реагирование на них.
Большинство из нас неосознанно справляются с ними во время повседневной деятельности. Но когда дело доходит до финансовых рынков и управления бизнесом, оценка рисков является важной и очень осознанной практикой.
В экономике мы можем описать управление рисками как структуру, которая определяет, как компания или инвестор справляется с финансовыми рисками, присущими всем видам бизнеса.
Для трейдеров и инвесторов структура может включать в себя управление несколькими классами активов, такими как криптовалюты , Forex, сырьевые товары, акции, индексы и недвижимость.
Существует множество видов финансовых рисков , которые можно классифицировать по-разному. В этой статье дается обзор процесса управления рисками. В нем также представлены некоторые стратегии, которые могут помочь трейдерам и инвесторам снизить финансовые риски.
Как работает управление рисками?
Обычно процесс управления рисками включает пять шагов: постановка целей, идентификация рисков, оценка рисков, определение ответных мер и мониторинг. Однако в зависимости от контекста эти шаги могут значительно измениться.
Постановка целей
Первый шаг - определить, каковы основные цели. Это часто связано с толерантностью к риску компании или человека. Другими словами, насколько они готовы пойти на риск, чтобы достичь своих целей.
Выявление рисков
Второй шаг включает выявление и определение потенциальных рисков. Его цель - выявить всевозможные события, которые могут вызвать негативные последствия. В бизнес-среде этот шаг также может предоставить полезную информацию, которая напрямую не связана с финансовыми рисками.
Оценка риска
Следующим шагом после определения рисков является оценка их ожидаемой частоты и серьезности. Затем риски ранжируются в порядке важности, что облегчает создание или принятие соответствующих ответных мер.
Определение ответов
Четвертый шаг состоит из определения ответов на каждый тип риска в соответствии с их уровнем важности. Он устанавливает, какие действия следует предпринять в случае возникновения неблагоприятного события.
Мониторинг
Последним шагом стратегии управления рисками является мониторинг ее эффективности в ответ на события. Это часто требует постоянного сбора и анализа данных.
Управление финансовыми рисками
Есть несколько причин, по которым стратегия или торговая установка могут быть неудачными. Например, трейдер может потерять деньги из-за того, что рынок движется против позиции его фьючерсного контракта, или из-за того, что он становится эмоциональным и в конечном итоге продает из паники.
Эмоциональные реакции часто заставляют трейдеров игнорировать или отказываться от своей первоначальной стратегии. Это особенно заметно во время медвежьих рынков и периодов капитуляции .
На финансовых рынках большинство людей согласны с тем, что наличие надлежащей стратегии управления рисками в значительной степени способствует их успеху. На практике это может быть так же просто, как установка ордеров Stop-Loss или Take-Profit.
Надежная торговая стратегия должна обеспечивать четкий набор возможных действий, а это означает, что трейдеры могут быть более подготовлены к работе со всеми видами ситуаций. Однако, как уже упоминалось, существует множество способов управления рисками. В идеале стратегии следует постоянно пересматривать и адаптировать.
Ниже приведены несколько примеров финансовых рисков , а также краткое описание того, как люди могут их уменьшить.
- Рыночный риск - можно минимизировать, установив стоп-лосс для каждой сделки, чтобы позиции автоматически закрывались до того, как понесут большие убытки.
- Риск ликвидности - можно снизить, торгуя на крупных рынках. Обычно активы с высокой рыночной капитализацией имеют тенденцию быть более ликвидными .
- Кредитный риск - можно снизить, торгуя через надежную биржу, чтобы заемщикам и кредиторам (или покупателям и продавцам) не нужно было доверять друг другу.
- Операционный риск - Инвесторы могут снизить операционные риски, диверсифицируя свой портфель, предотвращая воздействие на отдельный проект или компанию. Они также могут провести некоторые исследования, чтобы найти компании, у которых меньше шансов столкнуться с производственными сбоями.
- Системный риск - также может быть уменьшен за счет диверсификации портфеля. Но в этом случае диверсификация должна включать проекты с четкими предложениями или компании из разных отраслей. Предпочтительно те, которые имеют очень низкую корреляцию .
Заключительные мысли
Перед открытием торговой позиции или выделением капитала в портфель трейдеры и инвесторы должны подумать о создании стратегии управления рисками. Тем не менее, важно помнить, что полностью избежать финансовых рисков невозможно.
В целом, управление рисками определяет, как управлять рисками, но, конечно же, касается не только их снижения. Это также предполагает стратегическое мышление, чтобы избежать неизбежных рисков наиболее эффективным способом.
Другими словами, это также касается выявления, оценки и мониторинга рисков в соответствии с контекстом и стратегией. Процесс управления рисками направлен на оценку соотношения риска и прибыли, чтобы можно было определить приоритетность наиболее выгодных позиций.
Мои проeкты в
telegram ₡₹¥₽₮Obrazova4 о трейдинеге и ₡₹¥₽₮Odrops про айрдропы
vk ₡₹¥₽₮Obrazova4