Большинство трейдеров в то или иное время слышали о треугольном арбитраже, но действительно ли вы понимаете, как он работает и как вы можете использовать его в качестве инструмента в своем торговом наборе инструментов?
В этом руководстве мы объясним, что такое треугольный крипто-арбитраж и как вы можете самостоятельно определять возможности. При наличии правильных инструментов и решимости любой может стать арбитражером!
Что такое треугольный арбитраж?
Треугольный арбитраж - это метод торговли, целью которого является получение прибыли от разницы в цене между тремя разными активами на одной бирже. Это то, что делалось годами на рынках форекс, и это может быть применено также к рынку криптовалют.
Например, вы можете начать с баланса в долларах США, купить BTC за эти доллары на рынке BTC-USD, затем купить LTC за этот BTC на рынке LTC-BTC, а затем, наконец, продать этот LTC за доллары на рынке LTC-USD. Если цены на биткоин и лайткоин выровняются в вашу пользу, вы начнете и закончите с долларом США и получите некоторую сумму долларов в процессе.
Зачем кому-то пробовать треугольный арбитраж?
Арбитраж, который может быть проведен быстро, теоретически может предложить возможность получения прибыли с низким уровнем риска. Это связано с тем, что, если все сделано правильно, вы одновременно отправите сопутствующие ордера и сразу получите прибыль (или убыток), не дожидаясь определенного времени на рынке, чтобы попытаться получить прибыль, продавая в нужный момент.
В частности, трехсторонний внутрибиржевой арбитраж является привлекательным, потому что он происходит полностью на одной бирже, в отличие от других стратегий межбиржевого арбитража, которые включают торговлю на нескольких биржах.
Конечно, есть риски, связанные с арбитражем, особенно потому, что вы конкурируете с другими трейдерами (и торговыми ботами), которые пытаются использовать возможность раньше других. В целом торговые боты очень конкурентоспособны, и вы захотите использовать какой-то инструмент, способный помочь с анализом в реальном времени и отправкой ордеров, если вы хотите получить преимущество над конкурентами.
Как определить возможность треугольного арбитража?
Чтобы найти возможности, которые являются прибыльными, мы должны посчитать, чтобы определить, не переоценен ли кросс-курс, а это означает, что существует расхождение в цене при торговле между тремя разными активами, которое приведет к прибыли, если наши ордера будут выполнены правильно. Внимание, мы собираемся углубиться в цифры!
Заказы могут выполняться по двум разным вариантам заказа, и оба приводят к тому, что они начинаются и заканчиваются одним и тем же активом (в данном примере доллары США). Мы рассмотрим каждый отдельно, поскольку математика для каждого немного отличается. Для каждого пути мы рассчитаем кросс-курс, и если результат> 1, он считается завышенным. Не обязательно это выгодно, мы должны учитывать торговые комиссии, которые также будут взиматься с каждого выполненного ордера.
Чтобы кросс-курс был прибыльным, он должен быть больше суммы комиссионных сборов за каждую сделку. В нашем примере мы предполагаем, что каждый рынок имеет комиссию тейкера 0,2%, поэтому кросс-курс должен быть больше 1 + 0,002 + 0,002 + 0,002 или 1,006, чтобы он был прибыльным.
Сначала давайте определим следующие точки данных для этого примера:
- Стартовый актив - USD (с чего мы начинаем)
- Торговая пара A - BTC-USD
- Торговая пара B - LTC-BTC
- Торговая пара C - LTC-USD
- Торговые сборы - в этом примере мы предположим, что каждая торговая пара имеет комиссию тейкера 0,2%.
Ниже приведены два возможных пути заказа и соответствующие формулы кросс-курса:
Путь первого порядка
- Покупка по «торговой паре А». Начни с USD, покупай BTC.
- Покупка по «торговой паре B». Используя BTC, купите LTC.
- Продать по «торговой паре C». Продать LTC за USD.
Формула кросс-курса пути первого порядка: (1 / спрос «Торговая пара A») x (1 / спрос «Торговая пара B») x (предложение «Торговая пара C»)
Путь второго порядка
- Покупка по «торговой паре C». Начни с USD, покупай LTC.
- Продавать по «торговой паре B». Продать LTC за BTC.
- Продать по «торговой паре А». Продайте BTC за доллары.
Формула кросс-курса пути второго порядка : (1 / предложение «Торговая пара C») * (предложение «Торговая пара B») * (предложение «Торговая пара A»)
Что нужно иметь в виду
При использовании этой торговой стратегии следует помнить о двух важных вещах: проскальзывание и требования к точности рыночных данных.
Проскальзывание
Проскальзывание происходит, когда вы получаете худшую цену, чем ожидалось, из-за того, что вы выполнили несколько заказов в книге заказов. Например, предположим, что вы хотите купить BTC в книге заказов BTC-USD, и у нее есть запрос в размере 0,1 BTC по цене 20 000 долларов США, затем следующий - 0,2 BTC по цене 20 100 долларов США. Если вы купите 0,15 BTC, вы получите первые 0,1 по ставке 20 000 долларов, а затем последние 0,5 по цене 20 100 долларов. Из-за этого, если вы хотите избежать проскальзывания, вам необходимо убедиться, что ваш ордер не превышает размер аска, который вы заполните, или в этом случае спрашивает, поскольку треугольный арбитраж будет включать три разных ордера.
Точность данных
Требования к точности данных - это количество десятичных знаков, которое каждый рынок поддерживает при обмене как для сумм, так и для ставок заказов. Биржи устанавливают эти лимиты, чтобы вы не могли торговать исключительно небольшими суммами, и каждая торговая пара на бирже может допускать различное количество десятичных знаков. Если возникнет возможность арбитража, для которой потребуется сумма ордера 0,65201 BTC на двух рынках, но на одном рынке разрешено только три десятичных разряда, вы не сможете отправить эти ордера.
Какие инструменты доступны для помощи в треугольном арбитраже криптовалюты?
Треугольный арбитраж в основном осуществляется людьми, которые создают своих собственных торговых ботов, потому что это сложная тема и требует быстрых вычислений данных книги заказов в реальном времени для выявления возможностей и своевременного реагирования на них. Если вам удобно писать код, каждая биржа предоставляет доступ к рыночным данным в реальном времени и позволяет управлять ордерами с помощью специального кода.
Не инженер? К счастью, есть решения, которые позволяют трейдерам настраивать полностью автоматизированных крипто-треугольных арбитражных ботов без каких-либо знаний в области программирования.
Читать: Российский нефтедобывающий гигант запускает крипто-майнинговую ферму, работающую на газовой энергии
Не пропустите момент - подпишитесь, чтобы быть в курсе последних новостей в мире криптовалют. Ставьте 👍