Не спал 2 ночи, чтобы мои инвесторы получили самую горячую информацию перед открытием американской сессии :)
Как вам известно, SPAC бумаги, купленные в правильный момент времени практически лишены риска потери средств. Громко сказано, соглашусь, тем не менее, вновь созданный SPAC обычно размещается при цене за штуку 10$ и дальше начинается поиск цели поглощения, по мере продолжения успеха - бумага растет. Падение Бумаги ниже 10$ в случае срыва сделки крайне Мало вероятно. В связи с этим, чем ближе к 10$ долларам вы купите бумагу, тем ниже возможный процент падения. Иными словами, покупая SPAC за 20$ вы должны быть готовы к потери как 50% депозита.
Более менее стоящие SPAC, которые нашли свою цель или подписали соглашение, вы обнаружите, что они стоят уже 14-20$. Разумеется, риск отказа от сделки сильно снижен, но и ценник вырос на 50%-100%. С другой стороны, наитий вновь созданный SPAC за 10-11$ возможно, но он скорее всего окажется пустышкой без цели и принять решение о покупке однозначно нельзя. Риск падения минимален, но и фактов, что бумага в принципе за год пойдет вверх - нельзя.
Все эти факторы сильно усложняют поиск действительно стоящих SPAC с минимальным риском. Этим я, в принципе и занимаюсь и делюсь с вами.
SPAC в 2020 создано больше 200, что превышает показатель даже кол-во IPO. Ниже я представил список SPAC, которые либо по слухам, либо по заявлением первых лиц, либо по письмам о намерении готовятся зафиксировать цель, но на радарах большинства институционалов пока еще не мелькают.
Не инвестиционная идея, потому что мало информации, но я на ближайшей сессии скорее всего буду потихоньку включать их в свой портфель:
ИТАК:
- Churchill Capital Corp IV (CCIV) / Нет цели (10.06$)
- VG Acquisition Corp (VGAC) / Нет цели (11.63$)
- Mountain Crest Acquisition Corp (MCAC) / PLAYboy (10,54$)
- GS Acquisition Holdings Corp II (GSAH) / ETORO (10.85$)
- Replay Acquisition Corp (RPLA) / Finance of America (10,46$)
- Altimar Acquisition Corp (ATAC) / Owl Rock&Dyal Capital (11.43$)
- Churchill Capital Corp II (CCX) / SkillSoft (10.35$)
Churchill Capital Corp IV (CCIV) / Нет цели (10.06$)
SPAC возглавляет известный мерджер Майкл Кляйн. За его плечами множество успешных слияний. Будте уверены, если такой человек создает очередной SPAC, значит в мыслях он уже определил шорт список
VG Acquisition Corp (VGAC) / Нет цели (11.63$)
SPAC возглавляет сам сэр Ричард Бренсон, который не нуждается в представлении. Компания намерена сосредоточиться на компаниях, которые работают в одном из основных секторов Virgin Group:путешествия и отдых, финансовые услуги, здоровье и благополучие, технологии и доступ в Интернет, музыка и развлечения, медиа и мобильная связь. Через VG например запускалась инвест идея канала - Virgin Galactic. В активах группы самые интересными выходами могут стать: Virgin America, Atlantic, Films, Mobile, Oceanic. Но самый хайп, если Virgin Hyperloop One решит стать публичным - это будет пушка!
Mountain Crest Acquisition Corp (MCAC) / PLAYboy (10,54$)
Компания PlayBoy не нуждается в представлении. Playboy Enterprises объединится с Mountain Crest Acquisition Corp. Тикер станет PLBY. По прогнозам Ebitda, к 2025 году он увеличится в четыре раза и достигнет 100 миллионов долларов. PB полностью отказался от издательского бизнеса и перешел на потребительский и цифровой формат. Лицензионные сделки обеспечат как минимум 400 миллионов долларов денежного потока в ближайшие годы.
GS Acquisition Holdings Corp II (GSAH) / ETORO (10.85$)
На мой взгляд самый интересный SPAC с целью инвест платформы ETORO. Особенно с учетом бума инвестировании 20/21 и выхода на IPO Robinhood в предстоящем году.
eToro вела переговоры с Goldman Sachs о потенциальном IPO или слиянии SPAC, чтобы сделать компанию публичной. В отчете говорится, что eToro может быть оценен в 5 миллиардов долларов в результате IPO, которое состоится во втором квартале 2021 года. «EToro не комментирует рыночные слухи», - сказал представитель компании. согласно отчету, доход eToro составляет около 500 миллионов долларов. Компания также считается прибыльной, что может помочь ей в оценке сделки.
Еще одним позитивным признаком того, что потенциальная сделка станет публичной, может стать увеличение численности персонала компании. Сейчас в компании работает более 1100 сотрудников, и, как сообщается, в 2021 году планируется нанять еще сотни. GS Acquisition рассматривания как наиболее вероятный мерджер в случае если etoro предпочтет SPAC нежели IPO.
Replay Acquisition Corp (RPLA) / Finance of America (10,46$)
Компания Finance of America Equity LLC планирует выйти на биржу путем слияния с компанией. Ожидается, что платформа потребительского кредитования объединится со специализированной компанией по приобретению Replay Acquisition Corp в рамках сделки, которая даст ей оценку в 1,9 миллиарда долларов. Институциональные инвесторы сделают частные инвестиции в размере 250 миллионов долларов в Finance of America, когда она станет публичной.
Finance of America охватывают ипотеку, обратную ипотеку, ссуды на коммерческую недвижимость и инвестиции с фиксированным доходом.
Altimar Acquisition Corp (ATAC) / Owl Rock&Dyal Capital (11.43$)
Управляющие активами Owl Rock Capital Group и Dyal Capital Partners в среду договорились о слиянии и выходе на биржу через Altimar Acquisition Corp, Объединенная компания, которая будет называться Blue Owl Capital Inc, будет оценена примерно в 12,5 миллиардов долларов.
Сделка принесет около 1,8 миллиарда долларов валовой выручки, из которых 275 миллионов долларов будут предоставлены Altimar через денежные средства, хранящиеся в трасте, а 1,5 миллиарда долларов поступят от инвесторов.
Цена за бумагу уже торгуется выше на 1.43$, что может косвенно подтверждать близость к сделке.
Churchill Capital Corp II (CCX) / SkillSoft (10.35$)
Черчилль II объединится с Skillsoft, пионером цифрового обучения, в рамках транзакции на 1,3 миллиарда долларов, а также получит Global Knowledge, глобального лидера в области ИТ и обучения бизнес-навыкам, за 233 миллиона долларов.
Общая оценка комбинированной сделки в 1,5 миллиарда долларов. Джеффри Тарр, бывший генеральный директор DigitalGlobe, президент и главный операционный директор IHS, станет главным исполнительным директором компании.
больше идей в telegram: