Здравствуйте, уважаемые любители биржевой торговли и инвестирования. Пока отдыхает рынок, хотелось бы поговорить немного об индикаторной торговле.
Хочу рассказать вам сегодня об одном классе индикаторов, который считается особенным. Очень многие трейдеры и даже признанные учителя, такие как Джон Боллинджер, призывают использовать их совместно с другими индикаторами. И их аргументы в принципе вовсе не лишены смысла. Речь идёт о таком важном (с первого взгляда) элементе биржевой действительности, как объём торгов.
Очень многочисленная категория трейдеров уверена в том, что если им станет доступна информация, на какой свече за некоторый временной промежуток заключено самое большое количество контрактов, это даст возможность войти в сделку вместе с «кукловодами». Всё, что будет нужно, это дождаться определённого сигнала на покупку или продажу. Если не вдаваться в детали, то на этом построена такая торговая система как VSA (объёмно-спредовый анализ). Правда, разновидностей этого направления анализа рынка десятки.
Многие идут ещё дальше, и включают в свой торговый арсенал не только обычный объём, но и горизонтальный, чтобы видеть, на каких именно ценовых уровнях прошло максимальное количество контрактов. Доведение этой идеи до абсурда, я бы сказал, это так называемый кластерный анализ, когда на специально запрограммированный для этого терминал выводится график в виде клеточек величиной в один пункт, за каждой из которых числится определённое число проторгованных контрактов (на рисунке ниже).
Может быть, в этом содержалось бы рациональное зерно, если бы только знать, на покупку или продажу прошли эти контракты, а так же, на открытие или закрытие сделок. Кроме того, точно ли это проторгованные контракты, или вкупе с ними посчитаны заявки в виде отложенных ордеров, и если да, то на покупку они или на продажу? И это не единственные «если бы». Самое главное – какова вероятность того, что на данном уровне находятся открытые позиции, которые до сих пор не выведены из рынка где-нибудь в другом месте графика?
Ведь, если они уже закрыты, тогда уровень, имеющий на истории высокий объём, уже пуст, там нет актуального открытого интереса. Тогда от него не будет отскакивать цена, когда она к нему вернётся.
Теперь вы приблизительно понимаете масштаб проблемы. А стоит упомянуть ещё о том, что разные терминалы дают немного отличающиеся объёмы по одному и тому же инструменту. Иногда это вызвано тем, что они принадлежат к разным торговым площадкам. Например, терминал ТОС, принадлежит к Чикагской бирже. Разумеется, есть и другие. Российский Квик покажет вам объёмы отечественной биржи ММВБ.
И даже это ещё не всё. Часто объёмы пересчитываются постфактум после вечерней сессии и «подправляются» в терминале на следующий день. Кроме того, так называемые «крупные игроки» могут пользоваться для торговли «айсберг-заявками», не видимыми в биржевом «стакане». И я не уверен, что такие заявки непременно учитываются в общем объёме торгов. Впрочем, не буду ничего утверждать. Если у вас появится такая возможность, проверьте. Работа бирж, их внутренняя кухня, всегда была тайной за семью печатями от посторонних глаз.
Но и, конечно, объём ещё более эфемерная величина, если он не реальный, а тиковый. То есть, в этом случае мы имеем своеобразную относительность в квадрате. Тиковый объём показывает не количество контрактов в единицу ТФ, это счётчик минимальных колебаний рынка, изменений цены, посчитанных за выбранный таймфрейм. То есть, по этому индикатору можно судить лишь косвенно об увеличении или убывании игроков на бирже. Данный вид объёма характерен для Форекс, где нет понятия проторгованного контракта.
Так что же с этим делать?
Тем не менее, лобби «объёмщиков», которые считают себя торгующими по единственному действительному индикатору рынка, очень велико. Не собираюсь ни с кем спорить, лишь выскажу своё мнение: объём скорее способен запутать трейдера, чем подсказать ему правильный путь. На начальном этапе работы я рекомендовал бы вам не использовать его вовсе. Я отказался от любых видов "объёмной" торговли приблизительно спустя 5 лет бесплодных попыток "пристебать" данный вид информации в своей торговой системе и, скажу вам честно, испытал от этого немалое облегчение. Поначалу моя торговля никак не изменилась. Я всё так же продолжал "лить", закладываясь то на одни, то на другие торговые паттерны, но исчез один из параметров, который постоянно требовал внимания и запутывал график. Так как время от его исчезновения стало больше, я стал более внимательно наблюдать за графиком цены, что на некотором этапе привело меня к профитам.
Спасибо, что читаете мой канал! В основном, он предназначен для публикации краткосрочного взгляда на различные активы, преимущественно, евродоллар, а так же обзора торговых приёмов, индикаторов и методов. Если Вас интересует более масштабный взгляд на прогнозирование рынка, предлагаю ознакомиться с циклическим анализом Дж. Хёрста. Данный подход освещён в одной из публикаций моего канала.
Ставьте лайки, лепите дизы, подписывайтесь, если вы трейдер и не хотите пропустить новую информацию по интересующей вас теме.
