Лучшие инвестиционные стратегии не всегда приносят наибольшую прибыль. Лучшие стратегии - это те, которые лучше всего подходят для индивидуальных целей инвестора и устойчивости к риску. Другими словами, инвестиционные стратегии похожи на диеты:
Лучшая стратегия - это та, которая лучше всего работает для вас.
Никто не хочет реализовывать инвестиционную стратегию и обнаруживать, что хочет отказаться от нее из-за какой-то новой горячей тенденции, которую обнаружил в Интернете.
Пусть вас не смущают слишком хорошие, чтобы быть правдой, ароматы месяца. Придерживайтесь проверенных временем основ. Если использовать другую знакомую метафору, стили и тактика инвестирования подобны одежде, которая вам подходит лучше всего.
Вам не нужно ничего дорогого и нестандартного; вам нужно что-то удобное, что прослужит долго, особенно если ваша инвестиционная цель долгосрочная (10 лет и более).
Поэтому, прежде чем брать на себя какие-либо обязательства, будь то диета, одежда или инвестиционные стратегии, подумайте, что лучше всего подходит для вашей личности и стиля. Вы можете начать с рассмотрения пяти основных инвестиционных стратегий, которые показаны ниже, некоторые из которых представляют собой теории, стили или тактики, которые могут помочь вам создать портфель паевых инвестиционных фондов или ETF.
Лучшие стратегии инвестирования: инвестирование в рост
Мы начинаем с инвестирования в рост с использованием фундаментального анализа, потому что это одна из самых старых и основных форм стилей инвестирования. Growth Investing - это активная инвестиционная стратегия, которая включает в себя анализ финансовой отчетности и фундаментальных факторов, касающихся компании, стоящей за акциями.
Идея состоит в том, чтобы определить компанию, бизнес-показатели которой свидетельствуют о потенциале существенного роста в ближайшие годы. Этот стиль инвестирования направлен на создание портфеля из 10 или более отдельных акций, а не на выбор индексного фонда.
Для новичка может потребоваться много времени, чтобы провести достаточно качественное исследование, чтобы добиться успеха в этой инвестиционной стратегии; тем не менее, эта стратегия или ее вариант - это хлеб с маслом, который делают большинство профессиональных менеджеров фондов для получения прибыли от своей работы.
Акции роста обычно лучше всего работают на зрелых стадиях рыночного цикла, когда экономика растет здоровыми темпами. Стратегия роста отражает то, что корпорации, потребители и инвесторы делают одновременно в здоровой экономике - получают все более высокие ожидания в отношении будущего роста и тратят на это больше денег.
И снова технологические компании являются здесь хорошими примерами. Обычно они высоко ценятся, но при благоприятных условиях они могут продолжать расти, превышая эти оценки.
Данные финансовой отчетности используются для сравнения с прошлыми и настоящими данными конкретного бизнеса или других предприятий отрасли. Анализируя данные, инвестор может прийти к разумной оценке (цене) акций конкретной компании и определить, являются ли эти акции удачной покупкой или нет.
Лучшие инвестиционные стратегии: активная торговля (спекуляция, трейдинг)
Активная торговля очень сложна. Менее пяти процентов из тех, кто пытается это сделать, имеют какой-либо разумный успех в этом, и менее 1% трейдеров могут получить звездную прибыль, но те, кому удается добиться такой прибыли, могут заработать огромные деньги.
Инструмент, наиболее часто применяемый в активной торговле, - это технический анализ. Этот инструмент исследования фокусируется на изменениях цены акций, а не на измерениях, связанных с основным бизнесом.
Таким образом, трейдеры могут получать прибыль от гораздо более краткосрочных движений и иметь возможность использовать кредитное плечо в своих стратегиях.
Трейдеры могут работать в любых временных рамках от месяцев, дней до минут или даже секунд. Они часто используют данные о ценах из биржевых каналов или графических платформ, чтобы распознавать недавние ценовые модели и коррелированные рыночные тенденции.
Они используют их в попытке предсказать будущие движения цен. Поскольку никакие признаки не являются безошибочными, трейдер должен установить параметры для приемлемых уровней риска, вознаграждения и ставок выигрыша / проигрыша для своей торговли.
Хотя технический анализ может быть основным инструментом для активных трейдеров, а фундаментальный анализ может быть основным инструментом для инвесторов в рост, сторонники обоих лагерей часто используют оба инструмента.
Более медленный вариант активной торговли, более приемлемый для профессиональных менеджеров по управлению деньгами, может использоваться в специализированных фондах, а также индивидуальными инвесторами.
Эта стратегия известна как импульсное инвестирование. Стратегия признает, что даже при случайном движении цены тенденции проявляются и могут быть капитализированы. Более долгосрочные инвестиции, рассчитанные на несколько месяцев, могут быть инициированы с ожиданием, что импульс будет продолжать нарастать, а цена сохранится в том же направлении.
Чаще всего, особенно в паевых инвестиционных фондах, разработанных для того, чтобы уловить импульсную стратегию инвестирования, идея состоит в том, чтобы «покупать дорого и продавать дороже».
Например, управляющий паевым инвестиционным фондом может искать акции роста, которые демонстрируют тенденции к последовательному росту.
Лучшие стратегии инвестирования: инвестирование в стоимость
Инвесторы паевых инвестиционных фондов и ETF могут использовать фундаментальную инвестиционную стратегию или стиль, используя паевые инвестиционные фонды с ценными акциями. Проще говоря, стоимостной инвестор ищет акции, продаваемые со «скидкой»; они хотят заключить сделку. Вместо того, чтобы тратить время на поиск ценных бумаг и анализ финансовой отчетности компании, инвестор взаимного фонда может покупать индексные фонды, биржевые фонды (ETF) или активно управляемые фонды, которые содержат ценные бумаги. Однако эти ценные бумаги по-прежнему имеют такие же рыночные риски и риски ликвидности, как и стоимостные акции, поэтому должная осмотрительность по-прежнему требуется.
Лучшие стратегии инвестирования: покупай и держи
Инвесторы «покупай и держи» верят, что «время на рынке» является более разумным инвестиционным стилем, чем «расчет времени на рынке». Стратегия применяется путем покупки инвестиционных ценных бумаг и удержания их в течение длительного периода времени, поскольку инвестор считает, что долгосрочная прибыль может быть разумной, несмотря на волатильность, характерную для краткосрочных периодов.
Эта стратегия противоречит абсолютному времени на рынке, когда инвестор обычно покупает и продает в течение более коротких периодов с намерением покупать по низким ценам и продавать по высоким6.
Инвестор, придерживающийся принципа «купи и держи», будет утверждать, что удержание на более длительные периоды требует менее частой торговли, чем другие стратегии. Таким образом, торговые издержки сведены к минимуму, что увеличит общую чистую доходность инвестиционного портфеля.
Портфели, использующие стратегию «купи и держи», называются «ленивыми» портфелями из-за их неприхотливости и пассивности.
Core и Satellite: Core и Satellite - это распространенный и проверенный временем дизайн инвестиционного портфеля, который состоит из «ядра», такого как паевой инвестиционный фонд фондовых индексов с большой капитализацией, который представляет наибольшую часть портфеля, и других типов фондов. - «вспомогательные» фонды, каждый из которых состоит из меньших частей портфеля для создания целого.
Основная цель этого дизайна портфеля - снизить риск за счет диверсификации (складывание яиц в разные корзины), при этом превзойдя (получая более высокую доходность) стандартный эталон производительности, такой как индекс S&P 500.
Таким образом, можно надеяться, что портфель Core и Satellite будет приносить доход выше среднего с риском ниже среднего для инвестора7.
Портфолио Дэйва Рэмси: популярный ведущий ток-шоу и в целом уважаемый гуру личных финансов Дэйв Рэмси давно поддерживает свою стратегию портфеля из четырех паевых инвестиционных фондов для своих слушателей и поклонников.
Мудрость Дэйва в его простоте; его доставка и финансовые методы легко понять. Однако мудрость на этом заканчивается. Эти четыре типа паевых инвестиционных фондов часто перекрывают друг друга, что означает небольшое разнообразие. Кроме того, в портфеле полностью отсутствуют активы с более низким уровнем риска, такие как облигации и денежные средства.
Современная теория портфеля: современная теория портфеля (СТП) - это метод инвестирования, при котором инвестор пытается принять минимальный уровень рыночного риска, чтобы получить максимальную доходность для данного инвестиционного портфеля.
Инвестор, который следует принципам СТП, может использовать базовый и вспомогательный подходы, как описано в пункте выше. В основе инвестиционной философии заключается в том, что каждый инвестор хотел бы получить максимально возможную прибыль, не принимая на себя чрезмерных рисков. Но как это сделать?
Короткий ответ - диверсификация. Согласно СТП, инвестор может владеть определенным типом активов, паевым инвестиционным фондом или ценной бумагой, которые имеют высокий риск индивидуально, но в сочетании с несколькими другими типами активов или инвестициями весь портфель может быть сбалансирован таким образом, чтобы его риск был ниже, чем некоторые из базовых активов или инвестиций.
Постмодернистская теория портфеля (ПМТП): разница между СТП и ПМТП заключается в том, как они определяют риск и создают портфели на основе этого риска. СТП рассматривает риск как симметричный;
Построение портфеля состоит из нескольких различных инвестиций с разным уровнем риска, которые в совокупности обеспечивают разумную прибыль. Это скорее общая картина риска и прибыли. Инвестор ПМТП рассматривает риск как асимметричный.
Отношение инвесторов к убыткам не является прямым зеркальным отражением их отношения к прибыли, и каждая экономическая и рыночная среда уникальна и постоянно развивается.
ПМТП видит, что инвесторы не всегда действуют рационально. Таким образом, ПМТП учитывает поведенческие аспекты группы инвесторов, а не только математическую модель, которой следует СТП.
Тактическое распределение активов: тактическое распределение активов представляет собой комбинацию многих из предыдущих стилей, упомянутых здесь. Это инвестиционный стиль, при котором три основных класса активов (акции, облигации и денежные средства) активно балансируются и корректируются инвестором с намерением максимизировать доходность портфеля и минимизировать риск по сравнению с эталонным показателем, таким как индекс. Этот стиль инвестирования отличается от технического анализа и фундаментального анализа тем, что он фокусируется на s в первую очередь о размещении активов и, во вторую очередь, о выборе инвестиций. Такая общая картина не зря, по крайней мере, с точки зрения инвестора, выбирающего тактическое распределение активов.
Выбор инвестиционной стратегии или стиля ничем не отличается от выбора инвестиций: каждый инвестор уникален, и лучшая стратегия - это та, которая лучше всего подходит для их уникальных инвестиционных целей и терпимости к риску.
Информация предназначена только для обсуждения и не может быть истолкована как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не является рекомендацией покупать или продавать ценные бумаги.