Для анализа двух ведущих российских компаний я выбрал АЛРОСА и Полюс золото – оба из сектора добычи полезных ископаемых. «АЛРОСА» — лидер алмазодобывающей отрасли мира, российская горнорудная компания с государственным участием. Полюс – российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота. И, судя по показателям, ралли золота в 2020 году оказало положительный эффект на компанию.
Начнем с капитализации. Исходя из данных, и у «АЛРОСА», и у «Полюса» тренд указывает на повышение капитализации. И если у Полюса рост капитализации идет постепенно и размеренно, то у АЛРОСЫ рывками, и при этом то вниз то вверх. Такая нестабильная динамика капитализации говорит о высокой волатильности акций АЛРОСЫ. На диаграмме это наглядно отражено. Данные за 2020 год взяты приблизительные, так как нет еще скорректированной статистики за этот год. Однако эти данные очень важны для определения динамики, особенно в случае с Полюсом, у которого в этом году был резкий скачок в росте капитализации.
Для подробного анализа я взял изменение в процентах капитализации компании «Полюс» за 2016-2020 годы. Как видно, положительная динамика позволяла компании оставаться одной из лидирующих компаний в своем секторе.
Исходя из имеющихся данных, можно сделать вывод, что по чистой прибыли за последние 5 лет обе компании идут примерно на равных, хотя данные АЛРОСЫ в этом плане выглядят более привлекательно ввиду относительной стабильности, тогда как Полюс только в 2019 году вырвался вперед. То же самое можно сказать и о чистых активах, где АЛРОСА определенно приятнее чем оппонент. Полюс же даже был в минусе по чистым активам в 2016 году, да и в целом в последние годы там складывается не лучшая ситуация.
ВЫВОД
Если опираться на капитализацию, то Полюс выглядит привлекательнее, отчасти благодаря росту цен на золото в 2020 году. Более того, такая волатильность Полюса больше подойдет для агрессивных трейдеров, которые готовы к серьезным просадкам так же, как и к серьезным взлетам. Если же вы консервативный трейдер, то вам скорее подойдет тихая и спокойная АЛРОСА, которая своим темпом стабильно растет.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Здесь изложено исключительно субъективное мнение автора, и решение о приобретении остается за вами.
