Пауло Коэльо был рожден в Рио-де-Жанейро в семье инженера Педру и Лижии Коэльо. В семь лет был отправлен в школу Святого Игнатия Лоелы там у него и появляется желание писать но в семье это не признали, поэтому не по своей воле он поступает на юридический факультет университета Рио-де-Жанейро, бросает учёбу и решает занимается журналистикой. В итоге разногласия между семьёйне утихали, в конце концов в семнадцать лет Пауло был помещён в частную психиатрическую клинику для курса лечения. Ни лечение электро шоком из-за проявившейся шизофрении, ни второй курс лечения не изменили его уверенности в себе. Он сбежал из клиники,не находил себе места некоторое время но в итоге вернулся домой. спустя один год он примкнул к движению любительского театра, который в Бразилии 60-х годов стал массовым явлением — не только явлением искусства, но и социального протеста. Театрально-протестная привела его к лечебнице, откуда он снова сбежал. Нехватка денег вынудила его вновь вернуться домой. После третьего курса его семья смирилась что «обычной» работой он заниматься не будет. Пауло Коэльо вновь начал заниматься театром и журналистикой.
В 1970 году начал путешествовать по странам таким как Мексика, Перу, Боливия, Чили, Европа и Северная Африка . Только через два года Коэлью решил вернуться в Бразилию и начал сочинять стихи для песен, ставших потом очень популярными, работая с известными бразильскими исполнителями, такими как Рауль Сейшас. Как он говорил в одном из интервью, в это время он познакомился с работами противоречивого английского мистика, Алистера Кроули, повлиявшими на его творчество. Оно распространилось не только на музыку, но и на планы создания «Альтернативного общества», которое должно было стать общиной анархистов в штате Минас-Жерайс, основанной на идее Кроули: «Делай что хочешь — таков весь закон». Бразильские военные, пришедшие к власти в результате переворота 1964 года, посчитали этот проект подрывной деятельностью и заключили всех предполагаемых членов группы под стражу. Известно также, что во время пребывания в тюрьме Коэльо, его жену и Рауля Сейшаса пытали. Выйти из тюрьмы Коэльо неожиданно помогло прошлое: его признали невменяемым и отпустили.
Позднее, во время путешествия со своей нынешней четвёртой женой Кристиной, в Голландии, он встречает личность (называемую им «Джей» (лат. J) в «Валькириях», «Паломничестве», «Алефе» и на его сайте «Воин Света»), которая изменила его жизнь и посвятила в христианство. Он стал членом католической группы, известной как RAM (Regnus Agnus Mundi), где «Джей» был его «Учителем». В 1986 году он прошёл дорогой Сантьяго, старинным испанским путём паломников, и описал позднее всё произошедшее в книге «Дневник мага». В 1988 году, сразу после выхода книги «Алхимик» «Джей» отправляет Пауло вместе с женой Кристиной в паломничество на 40 дней в пустыню Мохаве в Соединённых Штатах Америки. Позднее эти события Пауло описывает в книге «Валькирии».
Сейчас он живёт в Рио-де-Жанейро со своей женой Кристиной, в , в Бразилии, и в Тарбе, во Франции.
А теперь его лучшие книги:
10. На берегу Рио-Пьедра села я и заплакала