Все уже обратили внимание на "выстрел" нефтянки за предыдущие полтора месяца? Да, такое невозможно не заметить :)
Итак
Пару раз в месяц смотрю на техническую картину по отраслям в портфеле, по компаниям, которые держу или которые интересны
Нефтегаз занимает приличную долю в портфеле, которая колеблется в пределах 15-17%. Кто-то скажет, что это много. Но у меня есть свое мнение на этот счет, иначе бы не держал
Главная история прошедшего месяца для сектора –закрепление нефти выше 50 долларов за баррель стремительно растущие цены на газ. Спрос на нефтепродукты пока, к сожалению, оставляет желать лучшего. Полагаю, что текущее восстановление сектора так же может быть обусловлено его низкой базой: нефтегазом долго никто не интересовался, так как рынок рвали Биг Техи вроде Эпла, Гугла, Амазона или Майкрософта. Сейчас же потенциал роста интернет сферы краткосрочно остается под вопросом, и инвесторы бросились в реальный сектор
По нефтегазу затарен с 2020-го больше чем нужно, поэтому активных покупок сейчас не веду. Тем не менее, смотрю внимательно и готов действовать в случае, если увижу коррекционное движение в рамках бычьего тренда
ГАЗПРОМ
Склоняюсь к долгосрочному развитию логики движения актива в широком коридоре от 150 до 240, с серединкой канала в 200, которая не раз подтверждалась. Хорошей моделью входа для меня будет ретест 200 с его удержанием. Можно добрать. От текущих добирать не планирую. Продавать тоже не вижу смысла, так как держать голубые фишки в долгосрочном портфеле – это, в целом, хорошая идея. При наличии излишков – фиксанул бы часть, если дойдем до 240. Пока все к этому идет. Но излишков нет, поэтому совершать какие-либо движения с моим Газпромом не планирую
НОВАТЕК
Новатек при текущих ценах на газ даже сейчас не выглядит дорого. Стоит напомнить, что мы немного выше хаев 2020 года. Потенциал для роста есть и сейчас. Но общая неблагоприятная внешнеполитическая риторика немного портит картину. Красной стрелкой показано падение объемов на росте. Это классическая дивергенция. При коррекции я бы смотрел за 1330 – 1350. И в зависимости от того, удержим ли, принимал бы какие-то решения. Ну а пока праздник продолжается. В долгосрок держу, никаких продаж
РОСНЕФТЬ
То, что есть – держу. Часть зафиксил недавно по 440. Не восстановил позицию и теперь, похоже, придется восстанавливать позицию выше. На коррекции пока вижу две логики. 1. Это от диагонального канала. И 2. – от уровня хаев 2020 года. Т.е. лучший диапазон для закупа пока от 440 до 480. Если вирус даст жару, мы и ниже уровни увидим. Но пока рынок растущий
ТАТНЕФТЬ
Татнефть выглядит намного хуже Роснефти. И понятно. Нет таких льгот и столько кэша на байбэки. Но Татнефть по прежнему сильная и интересная в долгосрок компания. Пока похоже на формирование коридора 460-500 в котором идут закупки. Если мы сейчас кратковременно опустимся ниже 500 в зону 470-480, я бы добирал. Даже от текущих вижу в долгосрок хороший стабильный потенциал. Это, конечно, не Тесла, но и такого потенциала падения здесь нет. По ощущениям, все, что ниже 460 в долгосрок очень крутая история. Но при сценарии роста не факт, что цена там еще раз окажется
ЛУКОЙЛ
Не раз писал про высокие оценки этой компании. Частный бизнес эффективней государственного. Хоть и падает сильней из за более скромной поддержки. На графике желтый пунктир – это вектор лонг сценария, от которого я отталкиваюсь в доборе позиций. Пока не вижу потенциала для дальнейшего резкого роста. И вектор – это ориентир для действий в случае коррекции, чтобы побороть страх покупать, если это нужно. На 6к сильный уровень. Не думаю, что возьмем с первой попытки. 500 дневка (сейчас ниже 5400) отделяет хорошую цену закупа (текущая) от великолепной (все, что ниже). То, что есть – держу в долгую
Что в итоге?
🛢 Нефтегазовый сектор прилично подрос в предыдущий месяц. Это может быть обусловлено тем, что нефть закрепилась выше 50 долларов за баррель. Безусловно, договоренности ОПЕК так же сделали свое дело
👆 Вместе с тем, спрос на нефть не восстановлен. Потребление нефтепродуктов по прежнему ограничено. А неопределенность с вирусом, внешней политикой, отношениями США и Китаем по-прежнему сохраняется
Моя стратегия в том, что если после текущего импульса будет коррекционное движение до ближайших уровней, я бы добрал нефтянку и газ в портфель. Если движение вверх продолжится, это тоже радует, так как портфель неплохо загружен. На мой взгляд, рынки сейчас слишком позитивно оценивают темпы восстановления экономики. В то же время, нельзя игнорировать признаки того, что самая быстрая рецессия в истории уже закончена
📍 PS 📍
ТЕЛЕГРАММ канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView
#нефть
#газ
#Газпром
#Новатек
#Роснефть