2020 год вкладчиков определённо не радовал: депозитные доходы обложили новым налогом (примеры его расчёта можно посмотреть здесь), а ставки быстро снижались. По итогам года вклады потеряли от четверти до трети своей доходности. Так, средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках упала с 6,01% до 4,49% годовых. Базовый уровень доходности вкладов – показатель более точный, но выходящий с изрядным запозданием – пока свидетельствует лишь о ситуации в январе-ноябре 2020 года, за эти 11 месяцев базовый уровень снизился с 6,18-7,06% до 4,01-5,03% годовых (цифры разнятся в зависимости от срока вкладов).
Продолжится ли падение ставок в 2021 году, или тренд развернётся? Ответ классический: есть хорошая новость и плохая. Хорошая: ставки снова будут расти. Плохая: расти они будут не слишком-то резво, и потери предыдущего года, вероятно, не отыграют.
Снижение ключевой ставки ЦБ РФ прекратилось или, по крайней мере, поставлено на долгую паузу. Связь между ключевой и банковскими ставками, хотя и прямая, но довольно эластичная, и упомянутая пауза означает лишь то, что в ближайшее время банки могут менять доходность вкладов без оглядки на решения ЦБ. Как правило, после сильного движения в одну сторону, происходит коррекция, её мы как раз и наблюдаем последние три месяца (ставки за это время подросли примерно на 0,2 процентного пункта). Но почему коррекция должна перейти в полноценный рост ставок?
Рассчитывать на это заставляет динамика депозитного рынка, точнее – его структуры. 2020 год ознаменовался мощным оттоком денег со вкладов физлиц. Со вкладов, но не из банков – остатки на текущих счетах быстро растут. На первых порах эта тенденция большого значения не имела, но чем дальше, тем больше проблем она создаёт для банков: ведь им, чтобы зарабатывать на привлечённых деньгах, куда удобнее, когда эти деньги привлечены на строго оговоренный срок, а шансы, что клиент внезапно потребует их назад, невысоки. Пока ни о каком кризисе ликвидности речи, конечно, не идёт, но в 2021 году перед банками определённо встанет задача «заманивания» клиентов обратно в срочные вклады. А лучший способ для этого – конечно, повышение ставок.
С другой стороны доходности по всем инструментам, на которых банк может заработать (например, по кредитам) также упали, а это значит, что накинуть вкладчикам много процентов банки просто не смогут – им ведь нужно получить ещё и свой доход. Поэтому бурного роста ставок можно не ожидать, вряд ли он превысит один процентный пункт. То есть, средний максимум по вкладам вряд ли поднимется выше 5,5-6% годовых, а максимумы отдельно взятых банков - выше 7% годовых. Более того, если рост ставок не переломит отток средств из срочных вкладов, банки откажутся от этого пути, и доходность вкладов может вернуться к снижению, пусть и не такому резкому, как в 2020 году.
Актуальные ставки по вкладам всегда можно посмотреть на нашем портале.