Приветствую Вас, гости и подписчики блога investbro.ru. По свойствам денежной единицы той или иной страны всегда можно определить, насколько благополучна ее экономика.
Одним из таких показателей является твердость валюты. Именно в ней (и номинированных в твердой валюте инструментах) многие эксперты часто советуют держать свои сбережения в условиях мировой нестабильности.
Сегодня мы разберемся с тем, что значит твердая валюта и как её использовать.
Что такое твердая валюта
Твердая валюта - это свободно конвертируемая денежная единица, для которой характерны:
- стабильность курса относительно других валют;
- низкая инфляция;
- минимальные колебания покупательской способности в кризисы.
Твердая валюта позволяет минимизировать потери в моменты сильной волатильности рынка. Она выступает популярным платежным средством не только внутри своей родной страны, но и по всему миру.
Примерами твердых валют можно назвать:
- Доллар США.
- Евро.
- Швейцарский франк.
- Английский фунт.
- Японскую йену.
Чтобы валюту можно было причислить к твердым, ее эмитент должен обладать следующими параметрами:
- Политическая стабильность.
- Последовательность денежно-кредитной и налоговой политики.
- Развитая и диверсифицированная экономика.
Россия относится к тем государствам, которые живут за счет одного преобладающего источника. В нашем случае это сырье.
Деньги таких стран не могут иметь устойчивость к волатильности, а потому рубль еще никогда не признавался твердой валютой.
Рубль в мировой системе
В начале 2020 года рубль был лидером среди валют развивающихся государств по стабильности курса относительно доллара. Но с началом пандемии он рухнул аж на 71 место в общем рейтинге.
Несмотря на то, что наше Правительство убеждает в снижении зависимости устойчивости рубля от ситуации с нефтью, такая связь по-прежнему есть.
В качестве примеров можно вспомнить резкое падение национальной валюты после развала ОПЕК или в кризисы 2008 и 2014 года. Поэтому на фоне очередного падения спроса на нефть вряд ли имеет смысл ожидать укрепления позиций курса рубля к доллару.
Но все же неправильно будет утверждать, что наша валюта всегда только падает. К примеру, после кризиса в 2014 году и очередного антирекорда курс рубля стабилизировался. Уже к концу весны 2015-го он увеличился почти на 1/3. Те, кто в то время купили доллары и евро на пике, при дальнейшей продаже понесли убытки.
Скорее всего ситуация, которую мы наблюдаем в 2020 году, завершится аналогичным образом. Рост цен на нефть постепенно приобретет устойчивость, волатильность снизится и вслед за этим нормализуется курс рубля.
Если говорить о месте «деревянного» в глобальной валютной системе, то из года в год он медленно, но неизменно сдает свои позиции.
Посмотрим на цифры: в 2013 году доля нашей валюты в системе международных расчетов составляла 0,62 %. К 2018 году этот показатель снизился до 0,26 %. И это при том, что Россия все время отчаянно пытается увеличить долю рублевых расчетов.
Твердая валюта как инструмент защиты накоплений
Многие специалисты советуют хранить свои сбережения как минимум в трех валютах. Вклады в долларах и евро уже не столь привлекательны из-за маленькой процентной ставки, тем не менее пренебрегать банковскими депозитами не стоит. Особенно тем, у кого нет брокерского счета.
Одним из надежных способов диверсифицировать свой инвестиционный портфель является распределение капитала между несколькими твердыми валютами. Это позволяет снизить риски и получить дополнительную прибыль.
Если по каким-то причинам инвестор не желает вкладываться в зарубежные акции, можно воспользоваться альтернативными вариантами:
- ETF и БПИФы, отслеживающие индекс S&P 500.
- Корпоративные еврооблигации надежных компаний.
- Еврооблигации Министерства Финансов РФ, номинированные в иностранной валюте.
- Лоты долларов, евро и иных твердых валют.
Паи ETF и БПИФ видятся мне наиболее привлекательными с точки зрения доходности. Их котировки растут не только при просадках рубля, но и за счет базовых активов, к которым они привязаны, а также реинвестирования дивидендов и купонов.
При выборе фондов стоит помнить о том, что резкие скачки цен на «черное золото» отражаются не только на рубле, но и на всем фондовом рынке, в том числе на активах стран с твердой валютой, экономика которых не завязана только на ресурсах.
Достаточно вспомнить март текущего года: нефть тогда просела на 1/3, и следом индекс S&P 500 подешевел на 7,5 %. Но даже несмотря на это, валюты таких государств остаются надежным каркасом, способным удержать капитал инвесторов от больших убытков.
Еще одним способом снижения рисков являются фьючерсы на валютные пары с участием твердых денежных единиц. Но такой вариант больше подходит опытным инвесторам.
Без должной подготовки я бы не советовал включать производные инструменты в свой портфель.
В качестве заключения
Твердая валюта является важным защитным инструментом, способным поддержать капитал в периоды острых кризисов. Пока российская экономика зависит от экспорта сырья, не стоит сильно надеяться на стабильность национальной валюты.
Лучшим решением будет добавить в свой портфель активы, номинированные в иностранной валюте. При этом не стоит забывать о балансе.
А Вы пробовали защитить свои сбережения с помощью валюты? Поделитесь своим опытом в комментариях.
Источник статьи - официальный сайт канала investbro.ru.
Порекомендуйте материал друзьям в социальных сетях, оставьте свой комментарий, поставьте лайк/дизлайк.
За все это буду примного благодарен! И не забудьте подписаться :)
Всем профита!